Анализ кредитоспособности заемщика

На практике банки управляют кредитными рисками, руководствуясь собственными методиками кредитного анализа и отбора заемщиков. Этот анализ заключается в определении кредитоспособности, платежеспособности и финансовой устойчивости заемщика, что, в конечном счете, приводит к формулированию оснований для предоставления кредита или отказа в нем. Основной акцент в кредитном анализе делается на готовность и способность заемщика выплатить кредит, для оценки которых тщательно изучается характер деятельности заемщика, его кредитная история, текущее финансовое состояние, его возможности и потенциал.

Кредитный анализ — это сложный процесс, включающий в себя следую­щие основные этапы.

1.Анализ обоснования потребности в кредите, представленного потен­циальным заемщиком.

2.Анализ финансовой отчетности предприятия. Особое внимание при этом уделяется выявлению тенденций развития и изменений в деятельности предприятия за определенный период времени в прошлом для формирования ясного представления о ближайших перспективах предприятия.

3. Анализ предварительной финансовой отчетности предприятия. Нети­пичные или вызывающие сомнение финансовые операции могут просматриваться в предварительной финансовой отчетности, анализ которой полезен для определения целостности и достоверности раскрываемой финансовой информации.

4. Рассмотрение плана движения денежных средств в целях планирова­ния поступлений платежей и определения вероятности их отсрочки и оценка на его основе возможности заемщика своевременно пога­сить ссуду.

5. Сценарный анализ и оценка устойчивости заемщика к экстремальным изменениям экономической среды.

6. Анализ положения предприятия на рынке по отношению к другим конкурентам в отрасли.

7. Оценка высшего управленческого звена предприятия, его стратегий, методов управления и эффективности деятельности на основе достиг­нутых результатов.

8. Оформление необходимой документации для предоставления креди­та, отражающей такие существенные условия, как:

• обеспечение возврата ссуды;

• ограничения по размеру задолженности;

• оценку финансового состояния и обязательств заемщика;

• гарантии, предоставляемые материнским (дочерним) предприятием или третьим лицом;

• условия наступления дефолта и т. д.

Среди большого количества методик для оценки кредитного риска можно выделить классический подход к анализу кредитоспособности заемщика, который широко использовался финансовыми учреждениями на протяжении последнего столетия и по сей день применяется при анализе кредитных рисков. Согласно этому подходу, процесс оценки кредитного риска заемщика заключается в оценке:

• кредитоспособности заемщика;

• риска кредитного продукта.

Целью проведения данного анализа является классификация потенциаль­ных заемщиков по степени риска неплатежеспособности, что необходимо для принятия решений о предоставлении кредита. Количество групп риска выби­рается произвольно с учетом уровня градации, до которого необходимо осуществить распределение кредитов, например 10 групп, 8, 6 и т. п. При этом необходимо учитывать, что при выборе большого количества групп грани между ними стираются, и это приводит к трудностям при классификации ссуд.

Следует отметить, что степень формализации используемых методов кре­дитного анализа является важным фактором эффективности их применения. Если в банке имеется несколько подразделений (в том числе в филиалах и отделениях), которые непосредственно осуществляют выдачу кредитов, то, как правило, кредитный анализ может осуществляться одновременно многими сотрудниками с разным уровнем подготовки, практическим опытом и сужде­ниями о финансовом состоянии заемщиков. В результате это может привес­ти к неоднородным оценкам качества кредитов и противоречащим заключе­ниям по идентичным ссудам. Таким образом, решение этой проблемы сводится к выработке более или менее формализованного подхода, позволяющего единообразно оценивать уровень риска кредитов в различных подразделениях, либо к концентрации всех специалистов, занимающихся кредитным анализом, в одном подразделении для обеспечения согласованной оценки уровня риска (что зачастую недостижимо в крупных финансовых учреждениях).

Анализ кредитоспособности заемщика осуществляется поэтапно. На первом, самом важном этапе проводится комплексный анализ финансового состояния заемщика, включающий в себя:

· анализ структуры активов и пассивов;

· анализ денежных потоков;

· анализ финансово устойчивости предприятия;

· оценку эффективности деятельности предприятия.

При анализе структуры активов и пассивов заемные средства предприятия группируются по степени их напряженности, а активы – по степени их ликвидности и осуществляется оценка изменений структуры активов и пассивов в динамике. Для оценки финансового состояния предприятия используются такие коэффициенты, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент финансовой независимости (плечо финансового рычага), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, рентабельность продаж, коэффициенты оборачиваемости.

Рассчитанные значения данных показателей сравнивают со среднеотраслевыми или нормативными значениями. По результатам сравнения делается вывод от текущем финансовом положении заемщика.

На втором этапе осуществляется анализ деятельности высшего управленческого звена предприятия –заемщика посредством экспертной оценки уровня его профессионализма, компетентности, используемых стратегий и достигнутых результатов.

Далее необходимо провести анализ отрасли, к которой принадлежит заемщик, а также позиции предприятия на рынке по отношению к конкурентам по отрасли.

На завершающем этапе оценивается страновой риск. Эта оценка заключается в проведении анализа текущей ситуации и перспектив развития в экономической и политической сферах.

После этого необходимо оценить группу риска кредитного продукта. Существует ряд факторов, оказывающих влияние на группу риска кредитного продукта, в том числе:

· срок кредитного продукта: чем меньше срок до погашения кредит­ного продукта, тем ниже риск, и наоборот. Это объясняется тем, что точность прогноза финансового состояния предприятия на относитель­но короткие периоды намного выше, чем на более продолжительные горизонты;

· ставка процента;

· условия предоставления кредита или ограничения, наложенные на заемщика при предоставлении кредита;

· обеспечение по кредиту как гарантия возврата (части) денежных средств, оказывающее первостепенное влияние на группу риска кре­дитного продукта;

· поддержка со стороны третьих лиц, выраженная, например, в предо­ставлении рекомендаций, гарантий и т. д.

Рассмотрим оценку кредитоспособности на примере методики Сбербанка РФ. Классификация и количественная оценка факторов риска, связанных с финансовым состоянием корпоративных клиентов, в Сбербанке России производится на основании сформированного аналитического баланса заемщика, включают расчет и анализ финансовых коэффициентов, представленных в табл. 12

Таблица 12

Определение значения переменной «Величина коэффициента» для оценки финансового состояния заемщика Сбербанка России

Коэффициент	Значение коэффициента	Величина коэффициента
Коэффициент автономии	0,0 – 0,2 0,2 – 0,3 0,3 – 0,5 0,5 – 0,7 0,7 – 1,0	Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий
Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов	0,0 – 0,2 0,2 – 0,4 0,4 – 0,6 0,6 – 0,8 0,8 – 1,0	Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	менее 0,0 0,0 – 0,2 0,2 – 0,5 0,5 – 0,7 выше 0,7	Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий
Коэффициент текущей ликвидности	0,0 – 0,7 0,7 – 1,0 1,0 – 1,5 1,5 – 2,0 выше 2,0	Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0 – 0,02 0,02 – 0,05 0,05 – 0,1 0,1 – 0,2 0,2 и выше	Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий
Коэффициент рентабельности активов	менее 0,0 0,0 – 0,01 0,01 – 0,1 0,1 – 0,2 выше 0,2	Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий
Коэффициент оборачиваемости активов	менее 0,3 0,3 – 0,5 0,5 – 0,8 0,8 – 1,0 выше 0,1	Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий

В зависимости от принимаемых фактических значений каждого финансового коэффициента определяют комплексный показатель оценки финансового состояния заемщика F в два этапа:

1. определяется показатель по формуле:

= Количество попадании в i-ю группу: 7

2. рассчитывается значение F по формуле:

F = 0,075+ 0,3 +0,5+0,7+0,925

Финансовое состояние классифицируется в зависимости от значения показателя F (табл. 13)

Таблица 13

Классификация финансового состояния заемщика

Категория финансового состояния	Интервал значений показателя F
Предельно неблагополучное	0 – 0,15
Неблагополучное	0,15 – 0,35
Среднее	0,35 – 0,55
Относительно благополучное	0,55 – 0,75
Благополучное	0,75 – 1

Дата добавления: 2014-01-07