Особенности финансового анализа в процедурах, применяемых по Закону о несостоятельности (банкротстве)

Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий обязывает арбитражного управляющего проводить финансовый анализ на разных стадиях банкротства. Задачи финансового анализа в каждой из процедур банкротства имеют как общие черты, так и специфические особенности.

2. Законом о несостоятельности (банкротстве), Статьей 67 проведение финансового анализа в процедуре Наблюдения включено в обязанности временного управляющего. К моменту окончания процедуры наблюдения временный управляющий должен представить в суд отчет и реестр требований кредиторов, к которым прилагается заключение о финансовом состоянии должника;

1.1 Содержание анализа финансового состояния должника (процедура наблюдения) (статья 70)

Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены законом для оздоровительных процедур. В зависимости от результатов финансового анализа и наличия актов инвентаризации и документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, временный управляющий должен обосновать целесообразность введения последующих процедур, применяемых в деле о банкротстве.

Достоверность бухгалтерской отчетности, используемой для проведения финансового анализа, должна быть подтверждена актами инвентаризации и заключениями аудиторов (например, остатки по статьям баланса «Основные средства», «Запасы материалов», «Незавершенное производство», кредиторская и дебиторская задолженность и др. должны быть подтверждены актами инвентаризации.) Аудиторские заключения обязательны только для некоторых категорий хозяйствующих субъектов. И если должник к ним относится, но обязательный аудит в нарушение закона не производился, временный управляющий должен привлечь аудитора для подтверждения достоверности отчетности. Оплата услуг аудитора осуществляется за счет средств должника.

Порядок проведения финансового анализа установлен Постановлениями правительства РФ:

от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Постановление обязывает выполнить анализ по направлениям:

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета;

Требования к анализу хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках;

Требования к анализу активов и пассивов должника;

Требования к анализу возможности безубыточной деятельности должника.

Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 855 "Об утверждении Временных правил проверки арбитражным наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства".

Анализ выполняется в два этапа. На первом этапе на основании бухгалтерской отчетности за период не менее двух лет до возбуждения дела о банкротстве вычисляются темпы роста показателей, вычисленных в соответствии, с приложением 1 Постановления правительства от 25 июня 2003 г. N 367; находятся средние значения темпов роста каждого из показателей; выбираются периоды, которым соответствуют существенные отклонения темпов роста двух или более показателей от средних значений. На втором этапе арбитражный управляющий исследует распорядительную документацию, договоры и др. документы, которые были подписаны и реализованы в периоды с существенными отклонениями темпов роста от средней величины.

Если периоды с существенными отклонениями темпов роста от средней величины выявлены не были, то арбитражный управляющий исследует документы за весь период. Цель исследования - выявления сделок, не соответствующих обычаям делового оборота и нанесших ущерб должнику, вызвавших снижение его платежеспособности. Выявление таких решений ложится в основу доказательства наличия признаков преднамеренного банкротства.

Анализ на предмет фиктивного банкротства проводится аналогично, но лишь в тех случаях, если дело о банкротстве было возбуждено самим должником.

Финансовый анализ при подаче заявления о возбуждении дела о банкротстве

Потребность в финансовом анализе на этой стадии возникает только если заявление подает сам должник. Он должен доказать свою неплатежеспособность, т.е. недостаточность оборотных средств для своевременных расчетов в полном объеме. Как правило, должники обращаются в суд с целью ликвидации предприятий и доказывают недостаточность всего имущества для полного расчета с кредиторами. Должник к заявлению прилагает баланс, перечень дебиторов и кредиторов с датами образования задолженности и при необходимости иные документы.

2.1.6. Анализ выполняется должником. Порядок изложения является произвольным.

1.2 Проведение финансового анализа в иных процедурах связано, прежде всего, определением того, не появились ли основания для восстановления платежеспособности и не следует ли прекратить процедуру финансового оздоровления либо конкурсного производства для перехода к внешнему управлению (ст. 92 и 146):

Статья 92. Переход к внешнему управлению (из процедуры финансового оздоровления)

1. Арбитражный суд по итогам рассмотрения результатов проведения финансового оздоровления вправе вынести определение о введении внешнего управления в случае:

установления возможности восстановления платежеспособности должника в предусмотренные настоящим Федеральным законом сроки;

подачи в арбитражный суд ходатайства собрания кредиторов о переходе к внешнему управлению в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

подачи в арбитражный суд ходатайства собрания кредиторов о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, если после проведения собрания кредиторов возникли обстоятельства, дающие основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена в установленные настоящим Федеральным законом сроки;

Статья 146. Возможность перехода к внешнему управлению (из процедуры конкурсного производства)

В процедуре конкурсного производства, если в отношении должника не вводились финансовое оздоровление и (или) внешнее управление, арбитражный управляющих проводит финансовый анализ направленный на выявление возможности восстановления платежеспособности должника. И если в ходе конкурсного производства у конкурсного управляющего появились достаточные основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена, в том числе основания, подтвержденные данными финансового анализа, конкурсный управляющий обязан созвать собрание кредиторов в течение месяца с момента выявления указанных обстоятельств в целях рассмотрения вопроса об обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

В процедуре же внешнего управления закон не предписывает проведение финансового анализа, но проведение его обусловлено требованиями к составлению плана внешнего управления. Финансовый анализ в нем является одной из глав. Целями же финансового анализа в процедуре внешнего управления являются:

- установление финансового состояния должника;

- определение причин, его обусловивших и перечня факторов, на которые следует воздействовать, чтобы преодолеть кризис на предприятии-должнике;

- выявление внутренних резервов для инвестирования и восстановления платежеспособности.

Дата добавления: 2014-01-07