Особенности формирования финансовых ресурсов малого предприятия

В соответствии с мировыми стандартами доля уставного фонда вместе с другими собственными источниками в формировании имущества предприятия не должна быть менее его половины.

Нераспределенная прибыль (не относится к фондам), но наиболее важная составляющая финансовых ресурсов. Остается в обороте у организации в качестве внутреннего источника финансирования долгосрочного характера, т.е. реинвестированная прибыль.

Фонд развития производства, который формируется из прибыли и служит для финансирования социально-экономического развития предприятия. Может отражаться в пассиве баланса (резервы, образованные в соответствии с учредительными документами).

4. Амортизационный фонд – образуемый путем амортизационных отчислений через реализацию продукта является внутренним источником формирования фонда накопления (в составе фонда развития производства). В развитых странах в обновлении производства на амортизацию приходится от 50 до 70 % направляемых средств.

6. Финансовые ресурсы кроме вышеприведенных основных видов имеют и нефондовую форму: кредиторская задолженность всех видов, в том числе устойчивые пассивы (средства, не принадлежащие предприятию, но постоянно находящиеся в его пользовании-задолженность по заработной плате, (резерв предстоящих платежей-оплата отпусков, выплаты за выслугу лет), фонд оплаты труда; дотации; субсидии; денежные средства, полученные от эмиссии ценных бумаг, кроме акций, выручка от продажи которых включается в уставный фонд акционерного общества, инвестиционные взносы и паи, задолженность предприятия, выступающего в качестве арендатора (при финансовом лизинге);

кредиты и другие заёмные источники;

Зпс. Первые 5 видов финансовых ресурсов относятся к собственным (содержатся в III разделе баланса). Те, которые в 6-м пункте считаются привлеченными (приравненные к собственным и заемные) и относятся к IY и Y разделам баланса.

Поскольку малый бизнес – это особое образование по размерам, то присущие ему небольшие масштабы отражаются и на формировании финансовых ресурсов.

Зпс. Основной задачей формирования финансовых ресурсов является определение и получение их объемов, необходимых и достаточных для осуществления хозяйственной деятельности в расширенных объемах производства (увеличение оборотных средств, осуществление необходимых капитальных вложений, исполнение финансовых обязательств, обеспечение потребностей социального характера). Это те основы управления финансовыми ресурсами, которые относятся к любым хозяйствующим субъектам. Именно размеры малых субъектов ограничивают возможности применения в полной мере тех или иных финансовых инструментов: Ограничения в формировании финансовых ресурсов малого бизнеса:

- финансовый старт малого бизнеса сопряжен с проблемой недостатка финансовых ресурсов для формирования основного и оборотного капитала (незначительное количество партнеров и организация в индивидуальной форме)

Поэтому малый бизнес и создается там, где не требуется значительных капиталов (общественное питание, оказание услуг населению, строительство гражданских объектов, мелкий ремонт техники и машин, сельское хозяйство, в отраслях, связанных с производством потребительских товаров). Для большинства субъектов эта проблема влечет за собой значительное количество убыточных предприятий и прекращение деятельности)

- для продолжающих деятельность субъектов недостающий начальный капитал ограничивает размеры собственных источников (самофинансирование), которые наиболее предпочтительны, потому что связаны с минимальным риском;

- малые субъекты поэтому не могут не только сформировать устойчивые фондовые финансовые ресурсы, но и оставить полученную прибыль для реинвестирования (накопления). Цена фактора технического обновления в прибыли малого бизнеса минимальна. Решение этой проблемы предоставлено лизингу и механизму ускоренной амортизации;

- для малого бизнеса практически недоступен такой источник самофинансирования как выпуск акций. И не только потому что малые размеры не выдерживают дополнительных затрат по акционированию (оценка имущества, оплата аудиторских услуг на промежуточные отчеты, повышенные удельные постоянные затраты из-за небольшого количества акций), но и из-за того, что плохо разбираются в специфике функционирования финансовых рынков

- экономии собственных финансовых ресурсов малых субъектов кроме лизинга и ускоренной амортизации способствует франчайзинг.Сотрудничество с партнером, предоставляющего в совместное пользование малого субъекта нематериальные активы (использование объектов интеллектуальной собственности – отработанной технологии, ноу-хау, товарного знака, раскрученный бренд и проч.);

Основными преимуществами использования франчайзинга для малых предприятий являются:

ü - всесторонняя поддержка и заинтересованность франчайзера в коммерческом успехе франчайзи;

ü - зачастую франчайзер предоставляет возможность приобретения товаров, продуктов, расходных материалов по льготной цене (снижение затрат);

ü - используется уже функционирующая концепция и методика ведения малого бизнеса;

ü - известный товарный знак автоматически привлекает клиентов компании, чьими товарами или услугами они привыкли пользоваться;

ü - как следствие из предыдущего пункта – снижение издержек на рекламу, поскольку, купив торговую марку франчайзи «подключается» к широкой рекламной компании франчайзера.

- основной и наиболее доступный источник формирования финресурсов малого бизнеса в экономически развитых странах – кредитование. В российской действительности лишь шестая часть малых предприятий пользуется кредитными ресурсами. Причины: 1. ограниченность доступа; 2. опасение самих малых субъектов из-за рискованности кредитных операций. Банки неохотно кредитуют мелких по суммам заемщиков, оценивать и контролировать которых более сложно, чем крупных ввиду повышенных операционных расходов и рисков.

Основные проблемы, препятствующие кредитованию малого бизнеса:

ü непрозрачная и недостоверная отчетность малых предприятий (отсутствие стимулов для адекватного отражения финансовых результатов);

ü незначительный масштаб бизнеса малого предприятия, затрудняющий оценку его состояния;

ü низкое качество проработки бизнес-планов при привлечении кредитов;

ü незначительный размер собственных средств и отсутствие ликвидных активов, поэтому слабое обеспечение залогом;

ü отсутствие специализированных программ кредитования;

- несоответствие рентабельности малых предприятий размеру процентных ставок по кредитам, затратная часть по которым увеличивается различными комиссионными сборами;

ü сложность и длительность процедуры получения кредита, часто из-за недостаточной квалификации заемщика для оформления кредита.

Дата добавления: 2014-01-07