II. По принципу организационно-правовых форм предприятий, входящих в состав рыночной инфраструктуры

I. По принципу деловой организации предпринимательской деятельности

Вопросы

1. Существует ли в описанной ситуации потребность в изменении системы управления персоналом? Если “да”, то почему?
2. Предложите систему управления персоналом для данной организации (какие основные процессы она должна поддерживать и на каких принципах строиться?).
3. Предложите программу по ее внедрению с перечнем конкретных мероприятий, которые необходимо осуществить.
4. Какими должны быть роль и позиция самого Александра Ковалева? Какие шаги он должен предпринять лично?

1. Предприятия, на которых осуществляется индивидуальный бизнес

Характерные черты:

- имеют дешёвую форму организации;

- имеют высокую степень активности;

- используют в своей деятельности только собственный капитал.

2. Предприятия, которые существуют в виде партнёрств

Характерные черты:

- имеют простую и дешёвую форму организации;

- имеет большее количество финансовых средств, чем предприятия, на которых осуществляется индивидуальный бизнес;

- более охотно кредитуется коммерческими банками;

- партнёры должны иметь общие цели и задачи в течение определённого периода времени.

3. Предприятия в виде корпорации (лат. - объединение, сообщество)

Корпорация – форма организации предпринимательской деятельности, предусматривающая долевую собственность участников, самостоятельный юридический статус, сосредоточение функций управления в руках профессиональных управляющих (менеджеров), работающих по найму.

Характерные черты:

- это хозяйственное объединение капитала различных субъектов экономики;

- различают государственные и частные корпорации;

- имеют существенный капитал, который может быть направлен на крупные инвестиционные проекты;

- существует система двойного налогообложения;

- из-за сложной структуры и крупных размеров размер их финансовых преступлений достаточно высок.

4. Холдинги (Алмаз-холдинг) – компания, в состав активов которой входят контрольные пакеты акций других (дочерних) предприятий. Холдинг позволяет выстроить систему участий формально независимых фирм, которые могут обладать капиталами, существенно превосходящими капитал учредителя холдинга.

1. ИП

2. Товарищество

- командное (товарищество на вере);

- полное товарищество.

3. Общество

- общество с ограниченной ответственностью;

- общество с дополнительной ответственностью;

- открытое акционерное общество;

- закрытое акционерное общество.

4. Кооперативы

5. Государственные унитарные предприятия (являются собственностью государства)

- федеральные;

- муниципальные.

Тема 5. Виды хозяйственных объединений в рыночной инфраструктуре

Хозяйственное объединение – добровольное объединение предприятий в целях совместной хозяйственной деятельности, координации действий, обеспечения защиты своих прав, представления общих интересов в других организациях и учреждениях.

1. Ассоциация – объединение на договорной основе нескольких предприятий с целью совершения конкретных сделок, прибыль или убытки от которых члены ассоциации делят пропорционально вложенному капиталу.

Характерные черты:

- Входят предприятия различного профиля и отраслевой принадлежности;

- Имеет бессрочное существование;

- Имеет малую тесноту связи между своими участниками;

- Представляет возможность вхождения предприятий в другие ассоциации;

- Ассоциация имеет право представлять интересы своих членов.

2. Концерн – форма договорного объединения предприятий и организаций различных отраслей на основе общности интересов.

Характерные черты:

- Создаются для массового производства продукции;

- Образование концерна предполагает проведение единой экономической политики, централизацию части финансов, некоторых функциональных служб и др.;

- Члены концерна сохраняют хозяйственную самостоятельность, но при этом участники концерна не могут входить в состав других концернов;

- Предприятия связаны единой технологической цепочкой;

«Фольксваген», «Балтика» объединяет с/х производителей, основное производство и вспомогательное производство.

- В состав могут входить не только промышленные предприятия, но и образовательные учреждения, финансовые институты.

- Имеют жёсткую централизованную систему вспомогательных производств (снабжения).

3. Консорциум – хозяйственное объединение предприятий, инициатором которого является государство.

Характерные черты:

- Финансируется из государственного бюджета;

- Создаётся с целью реализации государственных инвестиционных проектов;

- Участие предприятий в консорциуме осуществляется на основании тендеров (конкурсов).

4. Финансово-промышленные группы – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, полностью или частично объединившие свои материальные и нематериальные активы.

Характерные черты:

- Цель создания – реализация крупных инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности, на расширение рынков сбыта товаров и услуг, на повышение эффективности производства, на создание новых рабочих мест;

- Обязательными участниками являются: учебные заведения, научно-исследовательские институты, лаборатории, технопарки, промышленные предприятия, коммерческие банки;

- ФПГ может иметь компанию-лидера (за рубежом – учебные заведения, у нас - коммерческие банки);

- ФПГ устанавливает запрет своим участникам на членство более чем в 1 ФПГ.

Тема 6. Кредитно-денежная система как основной элемент рыночной инфраструктуры

Кредитно-денежная система

Банковская система – Парабанковская система –

совокупность банков это система, объединяющая финансовые институты, которые выводят в обращение капитал, оборачивают его, но банками не являются.

Парбанковская система представлена специализированными кредитно-финансовыми институтами.

Эти институты, как правило, специализируются на выполнении 1, 2-х банковских операций или же операций на определённом сегменте рынка.

Основные участники парабанковской системы:

- Почтовые отделения (денежные переводы);

- Отделения связи (приём платежей);

- Ломбарды (специализируются на выдаче потребительского кредита под залог «движимого имущества) – деятельность подлежит лицензированию»;

- Страховые компании (размещают денежные средства под проценты, выступают в роли гаранта). Их денежные средства формируются за счёт взносов страхования имущества, жизни, за счёт медицинских страховок. Данные средства компании используют для покупки ценных бумаг корпоративных, государственных и т.д.;

- Инвестиционные компании – привлекают средства путём выпуска собственных ценных бумаг небольшого номинала, собранные средства инвестируются, в основном, в ценные бумаги, за счёт полученных на них доходов выплачивается дивиденд на собственные ценные бумаги (паевые инвестиционные фонды рисковые, безрисковые);

- Пенсионные фонды (привлечение пенсионных взносов под проценты; государственный - 1 и негосударственные – 50);

- Лизинговые компании, которые предоставляют в аренду на определённых условиях имущество;

- Факторинговые компании – занимаются покупкой долгов юридических лиц на определённых условиях.

Банк – финансовый институт, предлагающий различные услуги по кредитованию, сбережениям и расчётам.

Виды банков:

- Оптовые банки – это крупные банки, которые получают доход, работая на рынке межбанковского кредита (банки Джорджа Сореса);

- Розничные банки – это банки, работающие с населением и предприятиями;

- Сберегательные банки – это банки, которые специализируются на получении средств от населения и их выдаче населению (Сбербанк – это не государственный банк, 13% УК составляет доля иностранных инвесторов);

- Почтовые банки – это банки, которые специализируются на ведении расчётов (Связь-банк);

- Универсальные банки – это банки, которые оказывают весь перечень банковских услуг (Бундес-банк – самый крупный в мире);

- Промежуточный банк – это банк, создаваемый на месте банка-банкрота, действующий от имени государственного банка или любого лица, отвечающего по обязательствам банка-банкрота.

Функции банка:

- Кредитование: может проводиться по двум системам:

а) Простая (сумма кредита погашается по истечении срока кредитования, начисление и погашение процентов также происходит при погашении);

б) Сложная (сумма кредита погашается равными долями, ежемесячно начисляются и погашаются проценты по кредиту):

1) Дифференцированные платежи:

,

где С – сумма платежа в 1 месяц после даты взятия кредита;

Р – сумма кредита;

n – количество месяцев, на которое взят кредит;

r – процентная ставка в долях единицы, под которую взят кредит.

2) Аннуитетные платежи:

Аннуитет (рента) – это поток одинаковых по сумме платежей, которые осуществляются с равной периодичностью.

Формулу приведённой стоимости аннуитета также можно использовать в случае, когда заёмщик берёт кредит на условиях его погашения в будущем равными платежами ежегодно.

- Сберегательная:

Простой процент – это начисление процента только на первоначально инвестированную сумму.

,

где FV – будущая стоимость;

PV – настоящая стоимость;

r – ставка процента, выраженная в долях единицы, под которую размещается текущая стоимость;

n – число периодов начисления процентов по ставке r.

Если простой процент начисляется в течение периода времени, который меньше года, формула принимает вид:

где t – количество дней начисления процента в течение года.

Сложный процент – это процент, который начисляется на первоначально инвестированную сумму и начисленные в предыдущие периоды проценты.

,

где – коэффициент наращения.

,

где – коэффициент дисконтирования.

Сложный процент может начисляться не раз в год, а чаще, например, раз в полгода, квартал, месяц и т.д.

где m – периодичность начисления процента в течение года.

Проценты капитализируются, т.е. присоединяются к основной сумме счёта, на которую начисляется процент.

В практике финансового рынка задают простой процент. Однако, если в рамках года предусмотрено начисление сложного процента, то общий результат, который получит инвестор, будет выше объявленного. Чтобы его определить, необходимо рассчитать эффективный или реальный процент.

Эффективный (реальный) процент – это процент, который получится по итогам года при начислении сложного процента в рамках года.

где r – простой процент в расчёте на год.

- Хранение ценностей;

- Трастовые услуги;

- Финансовое консультирование;

- Обмен валюты;

- Расчётно-кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

- Брокерские услуги;

- Выпуск в обращение пластиковых карт;

- Операции с драгоценными металлами;

- Банковский андеррайтинг – это размещение ценных бумаг через посредника в лице банка.

Позволяет достаточно быстро привлекать инвестиционные ресурсы.

Заёмные ресурсы, используемые банками

Всё заёмные ресурсы можно подразделить на две группы:

- Депозитные ресурсы;

- Недепозитные ресурсы.

Депозитные ресурсы - это средства, внесённые клиентом на счета банка.

Недепозитные ресурсы отличаются тем, что имеют неперсональный характер, т.е. не ассоциируются с конкретным клиентом и инициатива вовлечения средств исходит от самого банка.

Депозитные ресурсы:

- Расчётный счёт в банке;

- Средства, взятые банком на рынке.

Также они делятся на депозиты юридических и физических лиц, а по форме изъятия средств: до востребования и срочные.

Депозиты до востребования.

Примеры:

- для юридических лиц - это расчётные и текущие счета;

- для физических лиц - это депозиты до востребования.

Взнос и снятие средств осуществляется без ограничений. Средства могут использоваться для расчётов. Процент по данным счетам очень низкий. Норма обязательного резервирования по данным счетам достаточно высокая.

Срочные сберегательные депозиты.

Деньги должны пролежать на счёте некоторый минимальный промежуток времени. Сравнительно высокая процентная ставка. По данным депозитам норма обязательного резервирования обычно меньше.

Депозитные и сберегательные сертификаты - это ценные бумаги, которые удостоверяют факт передачи денежных средств банку и дают право на получение основной суммы и процентов через определенный промежуток времени.

Депозитные сертификаты выдаются юридическим лицам, а сберегательные - физическим лицам.

Они могут быть именными и на предъявителя.

Они имеют преимущества перед обычными депозитами. Если владельцу сертификата срочно потребуются денежные средства, он не будет изымать средства из банка, а продаст сертификат на вторичном рынке.

Недепозитные ресурсы:

- банковские векселя - это ценные бумаги, в которых банк обязуется выплатить денежные средства в определённый срок держателю векселя или по его приказу другому лицу;

- облигации и ноты (запись);

- сделки репо (покупать повторно). Если у банка возникли проблемы с ликвидными средствами, он может продать принадлежащие ему бумаги с обязательством их обратного выкупа по заранее установленной цене;

- межбанковский кредит;

- кредиты центрального банка.

Это всё пассивные операции банка.

Активные операции банка

Операции по размещению собственных и привлечённых средств в целях получения прибыли, поддержания ликвидности и рационального распределения риска.

Часть вложений банка приносит ему прибыль (кредитные операции, покупка ценных бумаг и т.д.), а часть средств не приносит ему дохода, но позволяет ему поддерживать необходимый уровень ликвидности (платёжеспособности).

Денежные средства, не приносящие банку доход - это остатки в кассе, остаток на корреспондентском счёте в центральном банке, а также на корреспондентских счетах в других банках.

Платёжная система

Это совокупность законодательно-регулируемых элементов, обеспечивающая выполнение долговых обязательств, возникающих в процессе экономической деятельности.

I. Классификация элементов платёжной системы.

По субъектам расчётов:

- Расчёты в финансовом секторе (межбанковские расчёты);

- Расчёты в нефинансовом секторе.

По объекту расчётов:

- За товары, работы, услуги;

- Платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

- Платежи по финансовым обязательствам.

По форме денежных переводов:

- Кредитовый перевод — инициатива платежа исходит от плательщика;

- Дебетовый перевод - инициатива от получателя платежа.

По способам расчётов:

- Валовые расчёты - каждый отдельный платёж осуществляется независимо от других;

- Клиринг - в течение определённого времени происходит накопление обязательств, а потом их взаимозачёт, перечисляется лишь сальдо взаимной задолженности.

По наличию промежуточных звеньев:

- Прямые платежи;

- Транзитные платежи.

II. Риски в расчётах:

- Правовой риск — это неопределённость правовых условий ведения расчётов;

- Риск неликвидности — это невозможность удовлетворить требования кредиторов в установленный срок - риск задержки платежа;

- Кредитный риск - риск неполучения платежа вообще;

- Системный риск (эффект домино) - отказ одного из участников расчёта
выполнить свои обязательства приводит к последующим отказам со стороны других участников;

- Операционный риск - сбой в работе оборудования;

- Риск мошенничества.

III. Очерёдность платежей.

Если денежных средств достаточно для проведения всех платежей, средства списываются в порядке календарной очерёдности поступивших платёжных инструментов (платёжных поручений). Если денежных средств недостаточно — платёжные инструменты исполняются в порядке очерёдности, установленной ст. 855 Гражданского кодекса:

- в первую очередь осуществляется списание денежных средств по исполнительным документам для удовлетворения требований о возмещении вреда, причинённого жизни и здоровью, а также требований по взысканию алиментов;

- во вторую очередь осуществляется списание по исполнительным документам спец. требований;

- в третью очередь осуществляется списание по платёжным документам по оплате труда и по платежам во внебюджетные фонды;

- в четвёртую очередь списываются платежи в бюджет;

- в пятую - списываются средства по другим исполнительным документам;

- в шестую - списание по другим платёжным документам в порядке календарной очерёдности.

Исполнительные документы выписываются судебными органами.

IV. Классификация безналичных счетов.

- Расчётные счета – открываются юридическим лицам. Режим использования – свободный.

- Текущие счета – открываются обычно подразделениями предприятий. Расчётные операции ограничены обычно оплатой труда и текущими хозяйственными расходами.

Биржа

Это некоммерческое постоянно действующее место торговли товарами и ценными бумагами.

Через биржу могут быть реализованы только биржевые товары.

Биржевые товары – это товар, который должен обладать рядом обязательных свойств:

- товар должен быть внутренне однородным (топливо, нефть);

- товар должен чётко разделяться по сортам (высший, 1, 2, 3);

- товар должен быть разграничен по видам (мясные, зерновые);

- в ряде случаев биржевой товар должен быть уникальным.

Биржевым товаром не могут быть недвижимое имущество и объекты интеллектуальной собственности.

Основные группы биржевых товаров:

- группа источников энергии (топливо - нефть, газ, уголь, древесина);

- стратегические товары (редкие металлы - алюминий, никель, плутоний);

- цветные, чёрные металлы;

- сельхозпродукция (зерно, мясо).

Классификация бирж.

По принципу открытости биржи:

- открытые (публичные) – любое лицо, купив разрешение, может принять участие в торгах;

- закрытые (клубные) – нужно вступить в биржевой клуб, стоимость вступления достаточно высокая.

По принципу биржевых товаров, которые реализуются через биржу:

- универсальная – продаются почти все биржевые товары;

- товарная:

1) универсальная товарная – происходит реализация сырьевых биржевых товаров;

2) специализированная товарная – происходит реализация только отдельных групп биржевых товаров.

3) узкоспециализированная товарная – происходит реализация сезонных биржевых товаров.

- фондовая – происходит реализация ценных бумаг;

- валютная – государственная организация, осуществляющая торговлю валютой, драгоценными металлами, недвижимостью, ценными бумагами;

- локальная – которую обслуживают районные сельскохозяйственные производители.

Функции биржи:

1. Организация биржевых торгов:

- составление расписания торгов;

- разработка правил проведения биржевых торгов;

- техническое оснащение торгов (компьютерная техника, оргтехника).

2. Контрактное обеспечение участников торгов:

- разработка типовых контрактов на все виды сделок;

- регистрация всех контрактов, заключённых на бирже.

3. Информационное обеспечение участников торгов:

- ведение статистики;

- опубликование биржевых отчётов в средствах массовой информации;

- предоставление информации о торгах в режиме реального времени.

4. Разрешение споров между участниками торгов.

Участники биржевых торгов.

Два вида:

- брокеры – это хозяйствующие субъекты/, которые работают по поручению клиента за комиссионное вознаграждение;

- дилеры – это хозяйствующие субъекты, работающие от своего имени, для себя, за свой счёт путём объявления цен покупки и продажи с обязательством покупки и продажи по объявленным ценам.

Биржевой сделкой является зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей.

Виды биржевых сделок:

- спод-сделки – деньги и товары передаются не позднее чем через 2 дня после её заключения;

- форварные слеки – сделки с отсрочкой платежа либо поставкой товара;

- фьючерскные слеки – сделка купли-продажи контракта на поставку биржевого товара;

- опционные сделки – сделка купли-продажи права на постаку биржевого товара.

Особые экономические зоны

Особая экономическая зона - определяемая Правительством Российской Федерации часть территории Российской Федерации, на которой действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности.

Особые экономические зоны создаются в целях развития обрабатывающих отраслей экономики, высокотехнологичных отраслей, производства новых видов продукции, транспортной инфраструктуры, а также туризма и санаторно-курортной сферы.

На территории особой экономической зоны не допускается:

- разработка месторождений полезных ископаемых, их добыча, за исключением разработки месторождений минеральных вод, лечебных грязей и других природных лечебных ресурсов, их добычи, и металлургическое производство в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности;

- переработка полезных ископаемых, за исключением промышленного розлива минеральных вод, иного использования природных лечебных ресурсов, и переработка лома цветных и черных металлов;

- производство и переработка подакцизных товаров (за исключением легковых автомобилей и мотоциклов).

Это часть экономического пространства, где введена и применяется определённая система льгот.

Системы льгот, применяемые в особых экономических зонах:

- система внешних экономических льгот (отмена экспортных и импортных пошлин, упрощённая система оформления торговых операций);

- система фискальных льгот (льготы по налогообложению: так, резиденты ОЭЗ в первые шесть лет реализации инвестиционного проекта полностью освобождаются от налога на прибыль и налога на имущество. А в последующие шесть лет будут платить эти налоги в размере 50 процентов от действующей ставки);

- система финансовых льгот (субсидии, дотации государства);

- система административных льгот (упрощённая процедура регистрации юридических лиц, упрощённая процедура въезда и выезда граждан за границу).

Под промышленно-производственной особой экономической зоной следует понимать участок территории площадью не более 20 кв. км, на котором ее резидент вправе осуществлять производство и (или) переработку товаров (продукции), а также их реализацию, за исключением добычи полезных ископаемых и металлургического производства; переработки полезных ископаемых и лома черных и цветных металлов; производства и переработки подакцизных товаров (исключение составляют легковые автомобили и мотоциклы). Такие зоны созданы на территории Липецка и Елабуги.

Технико-внедренческой особой экономической зоной признают участки территории (количеством не более двух) общей площадью не более 2 кв. км, на которых резиденты вправе осуществлять деятельность по созданию и реализации научно-технической продукции, доведению ее до промышленного применения, включая изготовление, испытание и реализацию опытных партий, а также по созданию программных продуктов, систем сбора, обработки и передачи данных, систем распределенных вычислений и оказанию услуг по внедрению и обслуживанию таких продуктов и систем. Подобные зоны созданы в Дубне, Москве, Санкт-Петербурге и Томске.

Появление зон офшорного типа в России приходится на середину 1990-х гг. Основными в то время являлись учрежденные в 1994 г. зона экономического благоприятствования «Ингушетия» и зона льготного налогообложения в Республике Калмыкия. Позднее такие зоны были образованы в ряде других регионов.

Большинство из них так и не стали функционировать в полной степени, их деятельность во многом нарушала федеральное законодательство, по причине чего они и были ликвидированы.

Постановлениями Правительства РФ в декабре 2005 г. особого статуса по результатам конкурса были удостоены разработчики микроэлектроники в Зеленограде (Москва), ядерные физики Дубны (Московская область), специалисты по информационным технологиям Санкт-Петербурга, создатели новых материалов в Томске. Кроме того, в Липецке будут производить бытовую технику, а в Елабуге (Республика Татарстан) - автокомпоненты и высокотехнологичные продукты нефтехимии.

Классификация особых экономических зон.

Вид особой экономической зоны	Примеры ОЭЗ
1 Зона свободной торговли	НАФТА – Североамериканская зона свободной торговли; Калининградская зона свободной торговли
2 Промышленно-производственная экономическая зона	Силиконовая долина; штат Калифорния США; Елабуга, Липецк
3 Технико-внедренческие свободные экономические зоны (технопарки, технополисы, лаборатории, научные городки) (ЕСН – 14%)	Дубна, Москва, Санкт-Петербург, Томск, Кабардино-Балкария; «Цикуба» - Япония
4 Туристско-рекреационные	Зеленоград, курортная зона Краснодарского края
5 Офшорные зоны: · безналоговые страны;   · страны с благоприятными налогами; · офшорные территории (можно уклониться от уплаты налога, если производить социально-значимую продукцию)	· Ирландия, Нигерия, Гонконг, Британские острова; · Швейцария, Монако, Люксембург

Дата добавления: 2014-01-07