Модель Баумоля

Оптимизация среднего остатка ДА предприятия

Дз: прочитать песнь о вещем олеге

§ Потребность в операционном остатке ДА (ДАо):

Дао = ПОод/Кода

ПОод – планируемый объем денежного оборота (суммы расходования ДС) по операционной деятельности предприятия;

Кода – количество оборотов среднего остатка ДА в плановом периоде.

§ Потребность в страховом (резервном) остатке ДА (ДАс):

ДАс = Дао*КВпдс

КВпдс – коэффициент вариации поступления ДС на предприятие в отчетном периоде.

§ Потребность в компенсационном остатке ДА

§ Потребность в инвестиционном (спекулятивном) остатке ДА

Общий размер среднего остатка ДА в плановом периоде:

ДА = Дао+ДАс+ДАк+ДАи

Уильям Баумоль, 1952 г.

Гипотеза: «Остаток ДС на счете во многом сходен с остатком товарно-материальных запасов, поэтому модель оптимальной партии запаса (EOQ) может быть использована и для определения целевого остатка ДС».

Приемлема, для предприятий, денежных расходов которых стабильны и прогнозируемы.

Предприятие начинает работать, имея максимальный остаток денежный средств

(чтобы среднюю найти, просто разделить пополам)

Q - сумма пополнения

V - прогнозируемая потребность в ДС в периоде (год, квартал, месяц)

c - расходы по конвертации ДС в ценные бумаги

r - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход в КФВ

Дата добавления: 2014-01-07