Эффективность использования оборотного капитала

Потребность в оборотных средствах в расходах будущих периодов определяется прямым счетом.

Определение потребности в оборотном капитале

Для непрерывного функционирования в течение одного производственного цикла необходимо иметь денежный эквивалент натурально-вещественного состава оборотного капитала:

ОбК = Опз + Онп + Огп + Орбп + Ото + Одз + Од

Опз – оборотные средства для создания производственных запасов = произведение Рдн – среднедневного расхода материалов на время нахождение товара в запасе (Тпз – норма запаса товара в днях, где n – номенклатура и ассортимент запасов).

_n

Опз = å Рдн * Тпз

ⁱ⁼¹

Тпз = Зтр + Зтех + Зстр,

Зтр – транспортный запас, обусловленный интервалом между поставками товара;

Зтех – технологический запас, обусловленный временем на подготовку поступившего материала или товара к производству;

Зстр – страховой запас создается на случай нарушения сроков и плановых объемов поставок или потребления.

Онп – потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве:

Онп = ВПсеб * Тц * Кнз,

ВПсеб – среднесуточный выпуск продукции (по производственной себестоимости), руб.;

Тц – длительность технологического цикла, дни;

Кнз – коэффиуциент нарастания затрат = А + (100 – А) / 2,

А – доля единовременных затрат в себестоимости продукции, %.

Огп - потребность в оборотных средствах готовой продукции:

Огп = ГП * Тгп,

ГП – отгрузка готовой продукции (по производственной себестоимости); Тгп – время, необходимое на подготовку, оформление и отгрузку продукции, дни.

Потребность для товаров отгруженных, но неоплаченных Ото:

Ото = ГПц * Тдост

ГПц – отгрузка готовой продукции по цене, руб.;

Тдост – время доставки готовой продукции к потребителю, дни.

Потребность в оборотных средствах для дебиторской задолженности (или кредитовании клиентов) определяется:

Одз = РП * Тдз

РП – продукция, реализованная без предоплаты и на условиях товарного кредита, руб.;

Тдз – нормальная дебиторская задолженность, дни.

Потребность в оборотных средствах в расчетах Од обусловлена необходимостью иметь свободные денежные средства, поскольку всегда имеется необходимость осуществлять текущие платежи (командировки, зазор между платежами и поступлениями).

Показатели эффективности использования оборотного капитала:

Коэффициент оборачиваемости и скорость оборота характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период, или объем реализованной продукции, приходящейся на один руб. оборотных средств

Kоб = объем реализованной продукции, руб. / средний остаток оборотных средств, руб.

Коэффициент загрузки оборотных средств обратен коэффициенту оборачиваемости и характеризует сумму оборотных средств, затраченных на один руб. реализованной продукции

К заг = средний остаток оборотных средств, руб. / объем реализованной продукции, руб.

Длительность одного оборота в днях

Доб = длительность календарного периода, дни / коэффициент оборачиваемости

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, тем эффективнее они используются. Различают абсолютное (прямое уменьшение потребности в оборотных средствах) высвобождение и относительное высвобождение (отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции).

Дата добавления: 2014-01-07