Методы снижения рисков и методы принятия решений в условиях риска и неопределённости

Существенное значение для любой организации имеет определение того, какие решения должны приниматься в этой организации, кто их должен принимать и какая информация должна поступать и использоваться работником в зависимости от особенностей решения, в принятии которого он участвует. В связи с этим необходимо четко определиться, какие существуют решения.

Условия, в которых принимаются решения, классифицируются по степени точности представленной информации и имеют 3 основных категории:

- Уверенность - это условия, при которых величины значимых параметров известны.

- Риск - это условия, при которых определенные будущие события имеют вероятное значение.

- Неопределенность - это условия, при которых невозможно точно оценить вероятность будущих событий.

Классификация рисков

Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления рисками, так как каждому риску соответствует своя система приемов управления.

Квалификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. В зависимости от возможного результата риски можно поделить на две большие группы:

1) чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих;

2) спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, представляющие собой часть коммерческих рисков.

По основной причине возникновения риски делятся на следующие категории:

· природно-естественные риски – риски, связанные с проявлением стихийных сил природы;

· экологические риски – риски, связанные с загрязнением окружающей среды;

· политические риски – риски, связанные с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. К политическим рискам относятся:

– невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые его предшественниками обязательства и т.п.;

– введение отсрочки на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств;

– неблагоприятное изменение налогового законодательства;

– запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа;

· транспортные риски – риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.;

· коммерческие риски – опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов отданной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на следующие категории:

· имущественные риски – риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.;

· производственные риски – риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов, а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии;

· торговые риски – представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.;

· финансовые риски – связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов. К ним относятся:

– риски, связанные с покупательной способностью денег: инфляционный риск – риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут; дефляционный риск – риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов; валютные риски – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций; риски ликвидности – риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости;

· – риски, связанные с вложением капитала: риск упущенной выгоды – риск наступления косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия; риск снижения доходности – риск, возникающий в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам, а также по портфельным инвестициям, связанным с формированием инвестиционного портфеля, представляющим собой приобретение ценных бумаг и других активов;

· передача риска – передача ответственности за риск, например, страховой компании;

· снижение степени риска – уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.

Наиболее распространенные приемы для снижения степени риска:

· диверсификация;

· получение дополнительной информации о ситуации принятия решения;

· лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продажи, кредита;

· самострахование за счет создания натуральных и денежных резервных фондов;

· страхование.

Таким образом, в процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени.

Первый вариант решений является наиболее распространенным для аппарата управления. Принять решение в условиях определенности можно с помощью расчетов экономической эффективности различных вариантов.

Предположим, что менеджер действует в условиях полной неопределённости, то есть он не имеет совершенно никакой информации о вероятности различных условий. В этом случае используются следующие критерии:

Главный недостаток этих подходов (кроме Лаплас) в том, что они не принимают во внимание все возможные результаты. Они сосредотачиваются на самом плохом или самом хорошем, и в результате теряется часть информации. При этом слабость метода «Лаплас» состоит в том, что он все условия считает равновероятными.

Между двумя полярными случаями - выбором альтернативы в условиях уверенности и неопределённости существует вариант условий риска: можно каким-либо образом оценить вероятность возникновения каждого возможного условия. При этом, учитывая, что возможности взаимоисключают друг друга и в совокупности исчерпывают все возможные варианты, эти вероятности следует прибавлять к единице. Критерий, используемый в данном случае - критерий предполагаемой денежной стоимости.

Максимин		Максимакс		Лаплас		Минимакс регрет
maximin		Maximax		Laplace		Minimax regret
Максимум из минимума (лучший из худших)		Максимум из максимума (лучший из лучших)		Лучший из средних		Наименьший вред
Определяется самая худшая возможная окупаемость для каждой альтернативы и выбирается альтернатива с лучшим из худших значением.		Определяется наилучшая возможная окупаемость и выбирается альтернатива с этим значением		Определяется среднее значение окупаемости для каждой альтернативы и выбирается наилучшая из средних значений альтернатива		Определяются наихудшие возможные последствия для каждой альтернативы и выбирается альтернатива с лучшим из плохих значением.
Пессимистический, по сути, подход, т.к. принимает во внимание только самый худший вариант. Фактический результат может быть не так уж и плох, но этот подход устанавливает гарантированный минимум		Оптимистический, наступательный подход, не принимается во внимание никакой другой вариант кроме лучшего.		Подход определяет обстоятельства как равновероятные

Предполагаемая денежная стоимость (EMV-txpected monetary value) - самая высокая предполагаемая стоимость среди альтернатив.

Предполагаемая денежная стоимость вычисляется для каждой из альтернатив, отбирается альтернатива с наилучшим показателем.

Предполагаемая стоимость - это сумма значений окупаемости для каждой альтернативы. Причём каждое значение взвешивается с точки зрения вероятности соответствующего условия.

Таким образом, чтобы применить данный критерий, необходимо:

· Определить предполагаемое значение окупаемости для каждой альтернативы

· Выбрать альтернативу с наиболее высокой окупаемостью

Кроме того, доступные альтернативы и их возможности можно представить в виде схемы – древа принятия решений. Такие схемы можно использовать и вместо таблиц окупаемости. Особенно они полезны, когда нужно проанализировать ситуацию при необходимости последовательного принятия решений.

Дерево состоит из ряда узлов и исходящих из них ветвей. Квадратики - это пункты принятия решений, кружочки - возможные события. Дерево прочитывается слева направо. Ветви, исходящие из квадратных узлов обозначают альтернативы, ветви, исходящие из круглых узлов, обозначают возможные события (т. е. возможные условия)

Очень редко менеджеру предоставляется возможность застраховаться от неопределённости. Имеется, однако, множество методов, которые опытные руководители фирм обычно применяют для снижения опасности неопределённости. В их число входят: хеджирование, гибкое инвестирование, диверсификация интересов фирмы, приобретение дополнительной информации, модификация целей, обращение к властям за руководством и контроль за окружением. Использование этих методов позволяет снизить риск и неопределенность, обеспечивая возможность принятия более эффективных УР.

Дата добавления: 2014-01-07