Система межбанковских расчетов

В настоящее время межбанковские расчеты осуществляются через систему корреспондентских счетов, открываемых каждым банком в специализированных подразделениях Центрального банка - расчетно-кассовых центрах (РКЦ) или других банках.

Корреспондентские счета делятся на 2 группы:

Лоро – счет, открытый коммерческими банком в РКЦ или другом коммерческом банке;

Ностро – счета, открытые другими коммерческими банками в самом банке.

Списание средств с корреспондентских счетов производится только на основании распоряжений владельца счета (платежных поручений). Исключение составляют инкассовые поручения, оплата которых производится в бесспорном порядке.

Расчеты через систему РКЦ осуществляются в следующем порядке. В стране создана широкая сеть РКЦ – свыше 1300. Корреспондентские счета открываются в РКЦ по месту нахождения коммерческих банков на основании заявлений этих банков. При поступлении распоряжений о перечислении средств от клиентов коммерческого банка ими формируются сводные платежные поручения с приложением описи и копий расчетных документов клиентов плательщиков и передаются в РКЦ для осуществления платежей.

Расчеты РКЦ по операциям коммерческих банков, а также по их собственным операциям осуществляются через счета межфилиальных оборотов (МФО). Средством межфилиальных расчетов является авизо по межфилиальным оборотам (МФО). Авизо пересылаются посредством спецсвязи или телеграфом, а в настоящее время и с помощью электронных платежей.

Расчеты через корреспондентские счета, открытые в других коммерческих банках, начали внедрятся в России с 1992 года. Корреспондентские отношения между коммерческими банками устанавливаются при наличии постоянных взаимных перечислениях денежных средств. Система расчетов через установление прямых корреспондентских отношений между банками имеет ограниченных характер.

Система расчетов посредством межбанковского клиринга начала развиваться в России с 1993 года. Система межбанковского клиринга строится на основе накопления взаимных требований банков друг к другу в речении определенного периода (как правило, операционного дня) и зачета встречных требований. Погашение сальдо по зачетом производится за счет средств корреспондентского счета, открытого в РКЦ.

4. Закон денежного обращения.

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

По состоянию на 1.01.2012, по данным баланса, в обращении с учетом наличных денег в кассах учреждений Банка России находилось денежных знаков Банка России, включая монету из драгоценных металлов, на сумму 6903,0 млрд. рублей, в том числе банкнот - на сумму 6854,3 млрд. рублей (6,3 млрд. листов), монеты - на сумму 48,5 млрд. рублей (51,1 млрд. кружков). В общей сумме наличных денег банкноты составили 99,3%, монета - 0,7%, в общем количестве денежных знаков банкноты составили 11,0%, монета - 89,0%.

Факторы, влияющие на количество денег, необходимое для выполнения ими функций как средства обращения:

· количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

· уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

· скорости обращения денег (связь обратная).

Д_о=, где

Д_о – количество денег для выполнения функции средства обращения;

Р – сумма товарных цен;

О – среднее число оборотов одноименных денежных единиц (скорость обращения денег).

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище, при росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств

Условия определяющие количество денег для обращения и платежа:

· общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

· уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

· степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

· скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид:

Д_оп= , где

Д_оп – количество денег, необходимых качестве средства обращения и средства платежа;

Р – сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К – сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил;

П – сумма платежей по долговым обязательствам;

В – сумма взаимно погашающихся платежей.

При металлическом обращении количество денег стихийно регулировались функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась, и сокращались, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных ля обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения.

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты М₀, М₁, М₂, М₃, М₄.

· Агрегат М₀ включает наличные деньги в обращении:

Ù банкноты,

Ù металлические монеты,

Ù казначейские билеты (в некоторых странах).

Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в развитых странах 2-3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки. Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

Казначейские билеты – бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых странах.

Преобладающая роль принадлежит банкнотам.

· Агрегат М ₁состоит из:

Ù агрегата М₀

Ù средства на текущих счетах банков.

Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Агрегат М₁ обслуживает операции по реализации и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

· Агрегат М₂ содержит:

Ù агрегат М₁,

Ù срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках,

Ù краткосрочные государственные ценные бумаги.

Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги или чековые счета.

Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.

Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты.

· Агрегат М₃ содержит агрегат:

Ù М₂,

Ù сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях,

Ù ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

· Агрегат М₄ равен:

Ù агрегат М₃

Ù различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Содержание денежных агрегатов для разных стран отличается. В России выделяют следующие элементы:

М0 - наличные деньги в обращении,

М1 – М0 плюс деньги на текущих счетах (до востребования),

М2 – М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансово-кредитных институтах.

М2x – М2 плюс депозиты в иностранной валюте.

М3 – М2 плюс депозитные сертификаты, облигации госзайма, другие виды ценных бумаг государства и коммерческих банков.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при:

М₂>М₁; оно укрепляется при М₂+М₃>М₁.

В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М₀, М₁, М₂, М₃. к денежным агрегатам относят:

М₀ – наличные деньги в обращении;

М₁, кроме М₀ – средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний;

М₂ равняется М₁ плюс срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация;

М₃ состоит из М₂ и сертификатов, облигаций государственного займа.

На денежную массу влияют два фактора:

· количество денег

· скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, - скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:

· Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов (скорость оборота денег) определяется как:

ВНП или НД / денежная масса (агрегаты М₁ или М₂)

Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития;

· Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:

Дата добавления: 2014-01-07