Финансово-кредитная система и принципы формирования финансово-кредитной системы

Финансово-кредитная система включает в себя совокупность отдельных, но взаимосвязанных элемен­тов финансовой и кредитной системы. Как финансо­вая, так и кредитная система имеют свои механизмы образования и особенности функционирования.

В доперестроечный период финансово-кре­дитная система являлась в основном проводником принятых решений.

В настоящее время формируется финансовый ры­нок как сфера обращения (купли-продажи) денеж­ных ресурсов, ценных бумаг, иностранных валют. Он предоставляет субъектам предпринимательства многовариантную-возможность получения источни­ков финансирования или выгодного вложения вре­менно свободных средств.

Банки, страховые организации и другие финансо­во-кредитные учреждения, а также эмитенты оказы­вают финансовые услуги, привлекают и предостав­ляют на коммерческой основе средства.

Предприятия имеют возможность делать вклады в банк на рублевые или валютные счета, на депозиты, приобретать или продавать ценные бумаги и т. д. Каж­дое предприятие на основе глубокого изучения конъюнктуры финансового рынка с учетом дей­ствующего законодательства по его регулированию формирует оптимальный портфель финансовых вло­жений и заимствований.

При выборе вариантов операций на финансовом рынке его субъектами учитываются различия между ценами продаж и покупок, ставками привлечения и пре­доставления кредитов, которые определяются как законами рынка, так и мерами государственного регулирования в лице органов законодательной и исполнительной власти РФ, Центрального банка России, а также органов экономического управления в регионах. По своей структуре финансовый рынок делит­ся на несколько сегментов:

1)рынок кредитов. Общие принципы современной кредитной политики устанавливаются законода­тельством о банках и банковской системе, указа­ми Президента РФ. Непосредственно рынок кре­дитов регулируется Центральным банком РФ;

2)фондовый рынок. Федеральным органом испол­нительной власти по проведению государствен­ной политики в области РЦБ до недавнего вре­мени являлась Федерная комиссия по рынку ценных бумаг;

3)валютный рынок.

Рассмотрение экономической политики указыва­ет на необходимость контроля за финансовой и бан­ковской системой страны, так как все экономические процессы, с одной стороны, влияют на состояние этой системы, а с другой стороны - сами находятся под ее влиянием благодаря значительной экономической мощи, как правило, сосредоточенной в фи­нансовых и банковских кругах.

В этих условиях обычно создается государствен­ное учреждение - центральный банк - с уставом, предоставляющим ему значительную независимость от правительства. Этот факт призван оградить централь­ный банк от попыток использовать денежную эмиссию для финансирования бюджетного дефицита. Изучение взаимоотношений правительства и центрального банка основано на сопоставлении прав и функций последнего с учетом того, что статус центрального банка значительно варьируется в зависимости от рассматриваемой страны.

Общие принципы современной кредитной по­литики устанавливаются законодательством о банках и банковской системе, указами Президента РФ. Не­посредственно рынок кредитов регулируется Цент­ральным банком РФ (ЦБ РФ), который определяет денежно-кредитную политику, тогда как коммерческие банки призваны воплощать ее в жизнь.

Коммерческие банки независимы, подейству­ют в единой денежно-финансовой системе и поэто­му вынуждены подчиняться правилам регулирова­ния и надзора, установленным законодательством и ЦБ РФ.

К нормам регулирования, затрагивающим инте­ресы клиентов коммерческих банков, относятся: 1(обязательное отчисление средств в резервный фонд ЦБ;

2) получение кредитов под проценты из резервного фонда.

Рынок ценных бумаг (РЦБ), федеральным ор­ганом исполнительной власти по проведению госу­дарственной политики в области РЦБ является Фе­деральная комиссия по рынку ценных бумаг. Ее полномочия не распространяются на эмиссию долговых обязательств Правительства РФ и ценных бумаг субъектов РФ.

Основные функции Федеральной комиссии:

1)разработка направлений развития рынка ценных бумаг;

2) утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии;

3)установление обязательных требований к веде­нию реестра;

4) лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Подавляющую часть ценных бумаг составляют государственные долговые обязательства, удостоверяющие отношения зай­ма, должником которого выступает государство. Вексель сочетает свойства ценной бумаги, дол­гового обязательства и расчетного средства.

Вексель предполагает обоюдное согласие поку­пателя и продавца на отсрочку платежа - продавец получает не деньги, а гарантию уплаты в будущем. Это ценная бумага, удостоверяющая не обусловленное обязательство векселедателя (плательщика) выпла­тить владельцу векселя (векселедержателю) опре­деленную сумму денег, а является средством офор­мления товарного кредита в виде отсрочки уплаты денег. Векселедержатель (владелец) простым векселем кредитует векселедателя (плательщика), который выплачивает в определенный срок долг векселедер­жателю.

Валютный рынок. В настоящее время валютный рынок функционирует на основе сложившихся прин­ципов внутренней конвертируемости рубля. Юридические и физические лица имеют право собственности на валютные ценности и могут распоряжаться ими без ограничения сумм и форм расчетов. Сво­бодный обмен рублей на иностранную валюту распространяется только на российских лиц (не допускается для иностранцев) и ограничивается теку­щими внешнеэкономическими операциями (торговлей, краткосрочными кредитами, переводом прибылей по инвестициям, денежными некоммерческими пере­водами).

Обмен рублей на иностранную валюту в без­наличной и наличной формах осуществляется по негосударственным каналам (через уполномоченные банки, обменные пункты, валютные биржи) по ры­ночным курсам. В качестве официального курса ЦБ, который в обязательном порядке должен использо­ваться участниками рыночного оборота в учетно-расчетных операциях, в том числе для налоговых целей, применяются котировки ММВБ.

Дата добавления: 2014-01-07