Й учебный вопрос. Определение толерантности к рискам

Й учебный вопрос. Психологические типы риск-менеджеров

ЕСЛИ СОМНЕВАЕШЬСЯ, ТО ПРИНИМАЙ

ОТ­РИЦАТЕЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ.

При разработке программы действия по снижению риска необ­ходимо учитывать психологическое восприятие рисковых реше­ний.

Принятие решений в условиях риска является психологиче­ским процессом. Поэтому наряду с математической обоснован­ностью решений следует иметь в виду проявляющиеся при при­нятии и реализации рисковых решений психологические особен­ности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, са­мостоятельность, экстраверсию, интроверсию и др.

Одна и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному.

Поэтому оценка риска и выбор финансового решения во многом зависит от человека, принимающего реше­ния.

От риска обычно уходят руководители консервативного ти­па, не склонные к инновациям, не уверенные в своей интуиции ив своем профессионализме, не уверенные в квалификации и про­фессионализме исполнителей, т. е. своих работников.

Экстраверсия - есть свойство личности, проявляющееся в ее направленности на окружающих людей, события. Она выражает­ся в высоком уровне общительности, живом эмоциональном от­клике на внешние явления.

Интроверсия - это направленность личности на внутренний мир собственных ощущений, переживаний, чувств и мыслей. для интровертивной личности характерны некоторые устойчивые особенности поведения и взаимоотношений с окружающими, опора на внутренние нормы, самоуглубленность. Суждения, оценки интровертов отличаются значительной независимостью от внешних факторов, рассудительностью.

Обычно человек со­вмещает в определенной пропорции черты экстраверсии и интро­версии.

После того как риски выявлены и оценены, следует определить допустимый размер рисков, к которому компания готова на данном этапе своего развития, то есть уровень толерантности. Обычно уровень толерантности определяется как наибольший риск, который компания готова понести в настоящее время. С развитием предприятия и изменением его стратегии этот уровень следует пересматривать.

Невозможно посоветовать, как правильно выбрать допустимый уровень риска. Толерантность к рискам – не что иное, как склонность к риску тех менеджеров, акционеров, инвесторов, которые несут ответ ственность за них. В компании Hoffmann – La Roche Ltd. определение толерантности к рискам – прерогатива совета директоров и руководства компании.

Увеличить

Рисунок 1 Каталог рисков (фрагмент)

Пример
Руководство регионального филиала компании в Латинской Америке определяло уровень толерантности к рискам как некую фиксированную сумму, в пределах которой компания готова рисковать. Учитывая специфику данного региона, в частности, высокую инфляцию, риск-менеджеры рекомендовали повысить уровень толерантности. Допустимость риска предложено было устанавливать в фиксированном процентном отношении к плановому показателю операционной прибыли на текущий год.

ТЕМА №6 Классификация рисков.

1-й учебный вопрос: Виды пред­принимательских рисков ц

Сложность классификации предпринимательских рис­ков заключается в их многообразии. С риском предпри­нимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач.

С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей деятельности. Причин возникновения кон­кpетной рисковой ситуации существует множество. Обыч­но под причиной возникновения такой ситуации подра­зумевается какое-то условие, источник. Это могут быть непосредственно хозяйственная деятельность, деятель­ность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности

Существуют оп­ределенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации. Однако наряду с общими есть специфические виды рис­ка, характерные для определенных видов деятельности.

В связи с тем, что вероятность возникновения после­днего риска обратно пропорциональна тому, насколько предпринимательская фирма информирована о состоя­нии внешней среды по отношению к своей фирме, oн наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно об их деловом имидже и фи­нансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска. Недостаток информации о налогообложении в России или в стране зарубежного партнера - источник потерь в результате взыскания штрафных сан­кций с предпринимательской фирмы со стороны государ­ственных органов. Недостаток информации о конкурен­тах также может стать источником потерь для предпри­нимателя.

Классифицировать риски можно по разным критериям (классификационным признакам): причинам возник­новения; функциональным видам и отраслям предпри­нимательства, ареалу и масштабам последнего; длительности воздействия, возможно­сти страхования, уровню допустимости и т. д. Виды пред­принимательских рисков представлены в таблице

Классификационный признак	Вид риска	Характеристика риска
Природа возникновения	Субъективный (связанный с личностью предпринимателя)	Неразвитые способности к риску; не­достаток опыта, образования, профес­сионализма; необоснованные амбиции; нарушение правил поведения на рын­ке; недостаточное понимание сделки и т. д.
Объективный	Недостаток информации; стихийные бедствия; неожиданное изменение конъюнктуры рынка, уровня информа­ции, законодательства, условий креди­тования, налогообложения, инвестиро­вания и т. д.
В зависимости от этапа решения проблемы	На этапе принятия решения	Ошибки в применении методов опре­деления уровня риска из-за недостатка информации либо ее низкого качества, использования дезинформации; или, на­оборот, отличное владение этими ме­тодами
На этапе реализации решения	Ошибки в реализации правильного ре­шения, неожиданные изменения субъективных условий
По масштабам	Локальный на уровне индивидуального производства	Риск отдельной фирмы (компании, их структурных звеньев)
Отраслевой	Риск, связанный со спецификой отрасли
Региональный	Охватывающий предпринимательство на уровне территории субъектов Рос­сийской Федерации, экономических районов страны
Национальный	Охватывающий предпринимательство на уровне макроэкономики (ввиду нео­жиданных изменений в политике, за­конодательстве, кредитовании, налогообложении и т. п.)
Международный (межстрановой)	Связанный с изменениями в конъюн­ктуре мирового рынка, со взаимоотно­шениями между странами, масштабными бедствиями и т. д.
По сфере возникновения	Внешний	Неожиданные изменения в экономической политике, в макро условиях производства; стихийные бедствия на больших территориях; валютный риск и т. п.
Внутренний	Риски, связанные со специализацией предприятия: производственный, финансовый, страховой и т. п
По возможности страхования	страхуемый	Поддающиеся количественному определению и страхованию организациями, принимающими на себя риск страхователей
нестрахуемый	Форс-мажорные риски, оценить уровень который возможно, а также масштабные риски, когда никто не готов принять на себя риск страхователя
По видам предпринимательской деятельности	Финансовый	риски на фондовом рынке: ликвидности, информационной, валютной и др.; банковские - кредитный, процентный, портфельный; падения общерыночных цен (инфляционный); лизинговый и факторинговый риски, связанные со спецификой клиента банка
Юридический	Сопряженный с низким качеством законодательных актов и неожиданными изменениями в законодательстве
Производственный	Возникающий в связи с вынужденными перерывами в производстве, выводом из строя производственных фондов, потерей оборотных средств, несвоевременностью поставки оборудования, сырья и т. д.
Коммерческий	Вследствие неожиданных изменений в конъюнктуре рынка и других условиях коммерческой деятельности
Инвестиционный	Обусловленный неопределенностями, непредвиденными обстоятельствами в инвестиционной сфере, инновационной деятельности
Страховой	Формирование страхового фонда, управления последним, а также собственным имуществом, денежными средствами и персоналом
Инновационный	Вытекающий из неопределенностей в инновационной сфере (начиная от выработки инновационной идеи, воплощения ее в продукте или технологии и кончая реализацией соответствующего продукта на рынке)
По возможности диверсификации	Систематический	Свойственный той или иной сфере предпринимательской деятельности (так, на фондовом рынке систематическим считается риск падения стоимости ценных бумаг в целом)
Специфический	Связанный с получением предпринимательского дохода от конкретной операции в данной сфере деятельности
По степени допустимости	Минимальный	Характеризуется уровнем возможных потерь расчетной прибыли в пределах 0-25%
Повышенный	Не превышающий возможных потерь расчетной прибыли в 25-50%
Критический	Характеризуется возможными потерями расчетной прибыли в 50-70%
Недопустимый	Возможные потери близки к размеру собственных средств, что чревато банкротством фирмы. Коэффициент риска равен 75-]00%

Научно обоснованная классификация рисков позво­ляет четко определить место каждого из них в общей си­стеме. Каждому риску соответствует система приемов управления.

Дата добавления: 2014-01-07