Кейнсианское равновесие

Его отличие от классического

Выдающийся английский экономист и государственный деятель Джон Мейнард Кейнс (1883—1946) в своем знаменитом труде «Об­щая теория занятости, процента и денег» (1936) не только дал но­вое научное объяснение кризисным явлениям, но и предложил прин­ципиально новые пути преодоления экономических кризисов пере­производства.

Рассмотрим основные постулаты макроэкономической модели равновесия Кейнса. В закрытой экономике уровень выпуска Q ра­вен расходам Е, которые, в свою очередь, состоят из потребитель­ских расходов С и инвестиций J. Тогда формулу расходов идентич­ному совокупному спросу (AD) можно выразить так:

Е = AD = С + J.

В то же время произведенный объем выпуска продукции в на­циональной экономике Y распадается на потребление С и сбере­жение S:

Y = С + S.

По классической теории в равновесном состоянии экономики расходы или совокупный спрос AD равняются фактическому объ­ему производства. Поэтому на основании формул мож­но записать выражения:

Y = AD; Y — С = Е — С, поскольку S = J

восстановлению при том же уровне занятости реальной заработной платы в окрестности точки WPj. При этом реальная заработная пла­та не претерпит изменений (W/P_o = W/P, а реальная процентная ставка также останется неизменной, она будет равной номинальной процентной ставке минус уровень инфляции,

R= R_t — инфляция.

АРС = С/У

Средняя склонность к потреблению дополняется предельной склонностью потребления МРС, которая указывает, насколько уве­личивается потребление при росте дохода на одну единицу.

МРС = дельта С / дельта У (2.6)

Например, МРС = 0 означает, что все приращения дохода ухо­дят на потребление.

МРС = 0,1 — при росте дохода на 1 р. 10 копеек идет на по­требление, а остальные 90 сберегаются.

Аналогичные рассуждения можно произвести и в отношении сбережения. Так вводится понятие предельной нормы сбережений MPS.

MPS = дельта S / дельта У (2.7.)

Предельная норма сбережения указывает, насколько увеличива­ются сбережения при росте дохода на одну единицу. ^; Так как С + S = У, то АС + AS = АУ. Отсюда МРС + MPS = 1; MPC + MPS = АС/АУ+А8ХДУ = А (С + S)/AY = АУ/АУ = 1. Следовательно,

(2.8.)

МРС = 1 - MPS.

Сбережения, как и потребления, являются функцией от нацио­нального дохода (S = f (У)).

В кейнсианской модели соотношение сбережения и потребления зависит от различных факторов, таких как осуществление крупных покупок, улучшение жилищных усло­вий, стремление иметь наличные деньги на «черный день», для пла­ты за учебу детей и т. д. В классической же модели сбережения за­висят от процентной ставки.

В кейнсианской модели общее экономическое положение интерпретируется двумя аналитическими способами: первый — «ме­тодом сопоставления планируемых расходов Е и уровнем дохо­да У»; второй — методом сравнения сбережений S и инвести­ций J.

Национальная экономика будет находиться в равновесном со­стоянии, если все планируемые расходы Е (совокупный спрос) бу­дут равны произведенному национальному доходу У (совокупному предложению). В кейнсианской модели равновесие рассматривает­ся при постоянном уровне общих цен, без учета внешних связей и государственного вмешательства.

Отличие кейнсианской системы от классической.

1) в классической модели рыночная цена имеет гибкий харак­тер, она меняется в зависимости от спроса и предложения. В кейн­сианской же модели предприниматели, столкнувшись с падением спроса на свою продукцию, не снижают цену, а сокращают произ­водство, увольняют рабочих. Отсюда безработица со всеми вытека­ющими социально-экономическими конфликтами;

2) в классической теории государственное вмешательство в эко­номику нежелательно. А в кейнсианской модели, чтобы ликвиди­ровать безработицу, линию Л надо поднять вверх, пока она не пе­ресечет линию FF в точке Е₂. Тогда три линии FF, SS, J пере­секутся в одной точке Е₃ (рис. 16.16). С народнохозяйственной точки зрения государство должно принять меры, оживляющие инвести­ционный процесс до полной занятости;

3) в классической теории сбережения и инвестиции являются
функцией дохода: S = S(y) и J = 1(У).

В кейнсианской модели инвестиции зависят не только от дохо­да, но и от других факторов, таких как норма прибыли, инфляции, налогообложения.

Модель «JS». Общеэкономическое равновесие, то есть равенство между совокупным спросом и совокупным предложением, требует равенства между объемом сбережений и инвестиций. Из-за того, что инвестиция зависит от процентной ставки, а сбережения — от дохода, проблема нахождения общеэкономического равенства явля­ется задачей довольно сложной.

Взаимосвязь сбережений, инвестиций, уровня процентной став­ки и уровня дохода можно показать с помощью модели «JS» (invest­ment — saving — инвестиции — сбережения), которая была разра­ботана английским экономистом Дж. Хиксом в 30-х годах XX сто­летия. Модель «JS» показывает одновременные функциональные связи между четырьмя переменными: сбережениями, инвестиция­ми, процентом и национальным доходом (рис. 2.3.).

Рис. 2.3. Модель «JS»

Инвестиция. Под инвестицией в экономической теории пони­мают вложение капитала в расширение или реконструкцию произ­водства, в повышение качества продукции и услуг, в образование кадров и научные исследования.

В целом процесс сбережений и инвестиций представляет собой перевод экономических ресурсов от производства товаров и услуг, предназначенных для текущего потребления, на создание современ­ных и высокотехнологичных капитальных ресурсов. Инвестиции да­ют отдачу через значительный срок после вложения.

Инвестиции по источникам классифицируют на государствен­ные, образующиеся из средств государственного бюджета и других государственных финансовых источников, иностранные — вклады­ваемые зарубежными инвесторами (государством, компаниями, бан­ками, предпринимателями), частные, формируемые из средств ча­стных и корпоративных предприятий.

По направлениям инвестиции можно классифицировать на про­изводственную, в жилищное строительство, в человеческий капи­тал, в запасы и др.

Под производственными инвестициями понимают использова­ние сбережений на новое строительство производственных зданий и сооружений, реконструкцию и техническое перевооружение дей­ствующих предприятий.

Инвестиции в человеческий капитал имеют место в случаях, ког­да здоровье, образование и профессиональная подготовка населе­ния улучшаются в результате направления средств со стороны го­сударства, деловых кругов и частных лиц. Это сказывается на по­вышении производительности труда и общем экономическом росте. Однако инвестиции в человеческий капитал достаточно рискован­ны, так как не дают полной гарантии прироста.

Инвестиции в запасы включают в себя товары, которые откла­дываются фирмами для хранения, включая сырье и материалы, не­завершенное производство и готовые изделия. Уровень инвестиций зависит от двух факторов:

1) ожидаемой нормы прибыли (Пн)

2) реальной ставкой процента, т.е. от цены, которую платит фирма, чтобы занять денежный капитал для приобретения реального капитала.

Мультипликатор. Дословно «мультипликатор» означает «множи­тель». Сущность эффекта мультипликатора в рыночной экономике состоит в следующем: увеличение инвестиций приводит к увеличе­нию национального дохода на величину большую, чем первоначаль­ное вложение.

Эффект мультипликатора действует, как камень, брошенный в воду, вызывает круги на воде, так и инвестиция, «брошенная» в экономику, вызывает цепную реакцию в виде роста национально­го дохода и занятости.

Напрашивается вывод, что должен быть некий коэффициент мультипликатора. В общем виде модель мультипликатора может быть записана в виде формулы:

AY = kx дельта F, (2.10.)

где AY — прирост национального дохода в результате инвести­ций;

к — коэффициент мультипликатора;

AF — изменение инвестиции (3,2 млрд. рублей в данном слу­чае).

J1-J=10 ед.

Эффект мультипликатора графически будет выглядеть так: на оси абсцисс отложим уровень национального дохода, а на оси ор­динат — сбережения S и инвестиции J (рис. 2.3.).

Рис. 2.3. Эффект мультипликатора в условиях кризиса перепроизводства

До введения дополнительной инвестиции:

SS — линия сбережения;

JJ — линия инвестиции.

Точка Е — пересечение кривых J и S, при этом национальный доход составляет 150 единиц.

После введения инфляционного толчка в размере 10 единиц гра­фик будет иметь вид J1J1, линии инвестиции после ее дополнения; Е, — новая точка пересечения J1J1SS. В результате инвестиционно­го толчка национальный доход увеличивается до 200 единиц.

График показывает следующую закономерность: первоначаль­ная инвестиция в размере 10 единиц, по закону мультипликатора увеличивает национальный доход на 50 единиц. Следовательно, к = 3, по формуле

1 / 1-g, где g = MPS.

Мультипликатор действует в режиме расширения и сжатия ин­вестиций. Отсутствие равновесия J и S может привести к двум от­рицательным последствиям: инфляционному и дефляционному раз­рывам.

Акселератор. После того, как Кейнс ввел понятие «мультипли­катор», его последователи (Самуэльсон, Харрод и Хикс) дополни­ли механизм мультипликатора принципом акселератора, сущность которого заключается в том, что рост национального дохода, обусловленный эффектом мультипликатора, вызывает рост потре­бительского спроса. Это, в свою очередь, ведет к росту спроса на товары производственного назначения, то есть на основной капи­тал. При этом изменения в спросе на основной капитал имеют го­раздо большую величину, чем изменения в потребительском спро­се. Поэтому при расширении производства затраты на приобрете­ние нового основного капитала могут превышать стоимость выпускаемой продукции.

Таким образом, под принципом акселератора понимают про­цесс, который показывает, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом национального дохода. Принцип акселератора мож­но выразить формулой:

Jt = а*дельта Уt – 1 + в,

где Jt — рост новых инвестиций;

дельта Уt – 1 – изменение национального дохода в предыдущий пе­риод;

а –коэффициент акселерации;

в – инвестиции, направленные на замещение выбытия элемен­тов основного капитала.

Согласно классической теории, чем больше сбережений, тем бо­гаче общество.

Парадокс бережливости. В кейнсианской модели в системе ко­ординат (У: S,J) инвестиция находится в автономном (независи­мом) положении по отношению к национальному доходу У, поэто­му линия Л представляет собой прямую, параллельную к оси аб­сцисс У, как показано на рис. 2.5.

Парадокс бережливости заклю­чается в том, что в предкризисном положении экономики рост сбе­режений уменьшает инвестиции. Данный вывод противоречит по­стулату классической школы. Протестантская этика, проповедую­щая бережливость как одно из непременных условий приумножения богатства, не всегда приводит к желанным результатом. В связи с этим мы вновь приходим к выводу (как и в случае с эффектом мультипликатора), что те или иные эффекты, описанные макроэко­номической теорией, проявляются только в рамках определенных условий хозяйственной системы.

Кривая Филлипса. В 1958 г. английский экономист О. Филлипс, используя данные статистики Великобритании за 1861—1956 гг., по­строил кривую, показывающую обратную зависимость между изме­нением ставок заработной платы и уровнем безработицы. Он при­шел к выводу, что уменьшение безработицы сопровождается повы­шением общих цен и заработной платы. Другими словами, государство может снизить уровень безработицы за счет ускорения темпов инфляции.

В основе этого принципа лежит такая закономерность микро­экономики, что когда спрос на товары превышает предложение, то цены на товары растут. И наоборот, когда спрос на товары ниже предложения, то рыночные цены соответственно падают. А если указанное положение перенести на рынок труда, то это означает, что когда спрос на рабочую силу растет, безработица уменьшается и приближается к естественному уровню, тогда заработная плата повышается. Если же предложение рабочей силы превышает спрос на нее, то цена рабочей силы падает, так как рабочие вынуждены соглашаться на более низкую заработную плату, которую им пред­лагает работодатель.

Графически эта зависимость имеет следующий вид: на оси ординат отложим темпы роста номинальной заработной платы. AW / W в процентах, на оси абсцисс — безработица в процентах (U) (рис. 2.4.).

Концепция адаптивного и рационального ожиданий. Дальнейшее углубленное изучение кривой Филлипса привело к выводу, что она представляет собой иное выражение кривой совокупного предло­жения, отражающее наличие связи между динамикой инфляции и безработицы. Как известно из предыдущих материалов, классики полагали, что связь между заработной платой и ценами имеет гиб­кий характер. Однако факты экономического развития большинст­ва стран мира показали, что денежные импульсы (увеличение или уменьшение денежной массы) в краткосрочном периоде времени на цены и заработную плату не оказывает существенного влияния. Эко­номика требует определенного времени на восстановление нару­шенного равновесия. Иными словами, возникает явление, получив­шее название «липкости» связи между ценой и заработной платой. При объяснении данного явления возникли две концепции: теория адаптивного и рационального ожиданий.

Представители новой классической теории «липкости» цены и зарплаты объясняли несовершенством информации экономических субъектов. Фирмам и домохозяйствам необходимо известное время для понимания того, что произошло в окружающей экономической действительности и осознания факта изменения цен и системы заработной платы. Поэтому экономические субъекты сначала должны

адаптироваться к изменившимся условиям. Так возникла тео­рия адаптивного ожидания.

Сущность рационального ожидания заключается в том, что эко­номические агенты, понимая, как функционирует экономическая система, в основном правильно используют имеющуюся информа­цию о прошлом и будущем и вырабатывают рациональное поведе­ние. Поэтому допускают меньше ошибок. Например, при повыше­нии общих цен рабочие требуют увеличения номинальной зарпла­ты. С помощью теории адаптивного и рационального ожиданий можно объяснить стагфляцию.

Стагфляция. Рыночная экономика последних десятилетий харак­теризуется стагфляцией — «бегом на месте», объяснение которой не укладывается в кейнсианской теории. Поэтому появилась новая теория — монетаризм. Родоначальником этой теории был амери­канский ученый М. Фридмен. Цели и задачи этой концепции — вывод экономики из стагфляции.

Суть ее состоит в целенаправленном ограничении доходов на­селения, то есть уменьшении величины совокупного спроса (умень­шение государственных расходов).

Правительство для стимулирования производства проводит по­литику экспансии (печатает деньги и выбрасывает их на производ­ство).

Увеличение денежных доходов населения в начальный период действительно приводит к росту производства до точки Q₂. На этом действия кейнсианской теории заканчиваются.

Тема 3. Цикличность развития рыночной экономики. Экономический рост

1. Содержание экономического цикла

2. Структура кризиса.

3. Государственное антициклическое регулирование.

4. Экономический рост.

В любой стране экономический рост общественного производ­ства не происходит плавным, равномерным подъемом, напротив, сопровождается то спадом, то подъемом. Но в рамках определен­ного промежутка времени он имеет тенденцию к увеличению.

Хозяева фирм, стремясь к беспредельному расширению своего
производства, к завоеванию возможно большего рынка, периоди­чески сталкиваются с перепроизводством товаров и услуг, а содер­жание перепроизводства заключается в перевесе совокупного пред­ложения товаров над их спросом.

Рис 3.1. Простейшая модель экономического цикла

Рыночная цена товаров понижается до такого уровня, что для большинства фирм не остается даже нормальной прибыли, не говоря уже об экономической. В связи с этим по эффекту домино подвергаются колебаниям все основные макроэкономические пока­затели: занятость, проценты, денежные обращения и др.

Периодически повторяющиеся колебания роста производства по­лучили название экономических циклов (рис. 3.1).

Центральное место в экономическом цикле занимает фаза про­мышленного кризиса, который начинается с нарушения равновесия между спросом и предложением на определенный товар в какой-либо отрасли экономики. Затем по цепной реакции он проникает во все остальные отрасли.

Рынок, поглощающий все произведенные товары бесперебойно, в какое-то время оказывается переполненным ими. Но товары про­должают поступать на рынок. Спрос постепенно начинает отста­вать от предложения и, наконец, через какое-то время исчезает вовсе. На рынке накапливается громадный запас товаров, но боль­шинство фирм продолжает работать по инерции на свой страх и риск. Это приводит к тому, что стремительно падают цены на то­вары. Менеджеры фирм прилагают все усилия, чтобы спасти поло­жение, но все средства бесполезны. Большинство фирм не выдер­живает резкого падения цен, обанкрочивается, а затем ликвидиру­ется. Первыми гибнут банки и кредитные учреждения. Подрывается доверие рыночных субъектов друг к другу, все требуют расплаты наличными. Ценные бумаги (векселя, чеки, облигации, акции) обес­цениваются. А ссудный процент, как цена заемных денег, стреми­тельно повышается. В результате начинают разоряться крупные пред­приятия. Рабочие массами выбрасываются на улицу. Начинаются недоедание, голод и эпидемии. Вслед за экономическим кризисом следует психологический кризис населения, именуемый «кризисом стресса», который характеризуется увеличением случаев самоубийств и распадом семей. Таков драматический сценарий экономического кризиса.

После кризиса наступает фаза депрессии. Уровень производст­ва приобретает относительно стабильный характер. Но по времени депрессия может длиться достаточно долго. Сохраняется высокий уровень безработицы. Постепенно приостанавливается падение цен и снижается ссудный процент, на рынке рассасывается товарный запас.

За фазой депрессии следует оживление, в котором наблюдается незначительное повышение уровня производства и некоторое со­кращение безработицы. Постепенно повышаются рыночные цены, и наблюдается рост ссудного процента. На товарно-сырьевом рын­ке растет спрос на новое промышленное оборудование и на стро­ительные материалы.

Наметившиеся оживление и подъем охватывают все большее ко­личество отраслей, восстанавливается предкризисный объем произ­водства. Растут рыночные цены. Безработица сокращается до ми­нимальных размеров при одновременном росте зарплаты, растет спрос на ссудный капитал и повышается уровень ссудного про­цента.

Итак, цикл завершен, подготавливаются условия нового кризи­са перепроизводства. В результате конкуренции и гонки за прибы­лью ускоряется цепная реакция новой диспропорции в экономиче­ском равновесии.

Циклическое колебание рыночной экономики ряд ученых свя­зывают с простым товарным обращением и функциями денег как средств обращения и платежа. Несовпадение актов купли и прода­жи товаров во времени в процессе производственного цикла может остановить какие-либо звенья в цепи: производство -* распределе­ние —> обмен —» потребление.

Нехватка денег или же их невыплата в одном звене могут раз­рывать непрерывность цепи производственного цикла. Невыплаты по одному обязательству могут вызвать цепную реакцию, которая приведет к расстройству всей системы обращения.

Модель экономического цикла длинной волны Кондратьева пред­ставлена на рис. 3.2.

фаза подъема фаза спада

45-60 годы

Рис. 3.2. экономический цикл длинной волны Кондратьева

Протяженность длинной волны составляет 45—60 лет. Такой цикл состоит только из двух фаз: фазы подъема и фазы спада.

Существование длинных волн Кондратьева объясняется тем, что срок эксплуатации различных хозяйственных благ (основного ка­питала) существенно различается по времени функционирования. Наиболее длительный период функционирования имеют мосты, автомобильные и железные дороги, здания, трубопроводы, новое по­коление техники, подготовка кадров новой квалификации и др. Они же требуют наибольшего времени и крупных инвестиционных вкладов для их создания. После их запуска создается принципиаль­но иная инфраструктура, которая начинает давать народному хо­зяйству прирост экономических благ. Это означает начало фазы подъема длинного цикла, которая может продолжаться в течение 20-25 лет.

Со временем новая инфраструктура начинает устаревать, ее от­дача уже не соответствует возросшему уровню потребности народ­ного хозяйства. Это возвещает начало фазы спада, продолжающе­гося в течение 25—30 лет. Замена устаревших хозяйственных благ требует наличия крупных инвестиций, которые могут вывести эко­номику на новый уровень подъема. Таково содержание теории длин­ных волн Кондратьева, анализ которых позволяет разработать дол­госрочное прогнозирование и программирование развития народ­ного хозяйства на длительный период времени.

Если каждая длинная волна Кондратьева содержит несколько средних циклов Жугляра, то каждый промышленный цикл средней продолжительности включает в себя несколько циклов Китчина (рис. 3.3).

Рис. 3.3. График одновременного функционирования трех разных

циклов в одной отдельно взятой стране:

1 – длинные волны Кондратьева; 2 – средние волны Жугляра; 3 – ко­роткие волны Китчина; 4 – тренд, обозначающий постоянный экономи­ческий рост и развитие производства во времени в системе рыночной эко­номики.

Короткие волны Китчина по продолжительности различными уче­ными определяются по-разному: от двух лет четырех месяцев до четырех лет. Короткие циклы проявляются нарушениями и восста­новлениями равновесия на потребительском рынке. Восстановле­ние нарушенных равновесий на потребительском рынке происхо­дит путем введения инвестиции на производство новых средств тру­да, осуществляющих новую технологию производства товаров и услуг.

Следует сказать о так называемых циклах С. Кузнеца, кото­рые занимают промежуточное положение между средними и длин­ными волнами. Их продолжительность примерно 20 лет. С. Кузнец считал, что циклические процессы связаны с периодическими об­новлениями жилищ и разных производственных зданий и сооруже­ний. Таким образом, экономический цикл — это общая черта поч­ти всех сторон экономической жизни всех стран с рыночной эко­номикой.

2. Структурные и иные виды кризисов

Циклические кризисы со средней волной называют «общими», так как они охватывают практически все отрасли стран с рыноч­ной экономикой. Наряду с циклическими кризисами перепроизвод­ства в рыночной экономике встречаются другие виды кризисов: от­раслевые, структурные и кризис недопроизводства.

Отраслевые кризисы охватывают одну из отраслей промышлен­ности, сельского хозяйства, транспорта. Они могут проявляться не­хваткой или перепроизводством отдельных товаров. Например, кри­зис текстильной промышленности.

В первой половине 70-х гг. XX в. в современных рыночных стра­нах развилась новая разновидность кризисов, получивших название «структурные кризисы».

Первым разразился нефтяной кризис (1971 г.). В отличие от цик­лических, нефтяной кризис сопровождается внезапным ростом ми­ровых рыночных цен на нефть и нефтепродукты. Резкий скачок цен на жидкое топливо привел к банкротству множества мелких и средних предприятий в США и странах Западной Европы, ориен­тировавшихся на потребление нефти. Затем рост издержек произ­водства, вызванный повышением цен на нефтепродукты, по эф­фекту домино, привел к разорению многих предприятий промыш­ленного производства.

Вслед за нефтяным разразились продовольственный, энергети­ческий, сырьевой, валютный и экологический кризисы. Характер­ная особенность структурных кризисов заключается в том, что по времени они не совпадают с началом циклических кризисов, мо­гут наложиться на любой фазе циклов. Поэтому они могут либо обострить, либо сгладить циклические кризисы. Например, страны, которые обладали собственными источниками ресурсов во время структурных кризисов, имели тенденцию к некоторому развитию.

Другая особенность структурных кризисов заключается в дис­пропорциях между развитием отдельных сфер и отраслей, а также особо затяжном характере и трудности выхода из них.

В обозримом будущем к перечисленным структурным кризисам может добавиться еще кризис пресной воды и экологически чис­того воздуха. С каждым годом все большую актуальность приобретает перерастание экологического кризиса в экологическую катаст­рофу целых регионов и континентов.

В последние годы структурные кризисы дополняются политиче­скими. Об этом свидетельствуют распад социалистической систе­мы, обострение межнациональных и региональных конфликтов, воз­растание роли исламского фактора и др.

В последние годы в ряде постсоциалистических стран и быв­ших союзных республиках (ныне суверенных странах), в том чис­ле и в России, говорят о кризисе недопроизводства. С научной точ­ки зрения, кризис недопроизводства в России не соответствует цик­лическим кризисам и не имеет аналога в мировой практике.

Кризис недопроизводства характеризуется глубоким падением производства и сокращением роста ВВП. Данный кризис порож­ден распадом сообщества социалистических стран и СССР; разры­вом налаженных десятилетиями производственных связей; ошибка­ми в приватизации, в аграрных и других реформах; диспропорци­ями в макроэкономическом уровне бывшего СССР; технической отсталостью; моральной и физической изношенностью основных фондов СССР. К 1996 г. объем ВВП и промышленного производ­ства сократился вдвое, а объем инвестиций – в четыре раза.^{1 (}«Экономист». 19%, № 12. – С. 8.).

Выход из данного кризиса заключается в реализации стратегии экономического роста применительно к условиям России, а не в переходе к фазе подъема, как при циклическом кризисе.

3. Государственное антициклическое регулирование

Под государственным антициклическим регулированием пони­мают комплекс мер, разработанных государством по ограничению циклических колебаний национальной экономики.

Как было описано в 1 вопросе данной темы, существуют самые раз­ные взгляды, объясняющие причины циклических колебаний, по­этому предлагаются различные методы их сглаживания. В арсена­ле методов могут быть:

• инструментарии фискальной и монетарной политики государ­ства;

• меры прямого воздействия государства на пропорции воспро­изводства путем программирования и планирования основных на­роднохозяйственных показателей;

• государственное регулирование цен путем установления верх­них и нижних границ в важнейших отраслях народного хозяйства (электроэнергия, газ, транспортные услуги); использование государственной собственности для регулиро­вания пропорции воспроизводства.

В фазе спада вышеуказанные меры должны быть направлены на стимулирование деловой активности.

В области фискальной политики стимулирование деловой ак­тивности означает снижение налоговых ставок и ускорение амор­тизации. Изменение фискальной политики должно дополняться мо­нетарной. А сама монетарная политика может быть двух видов: экс­пансионистская и рестрактивная.

При экспансионистской политике государство предлагает субъ­ектам экономики дешевые деньги, то есть снижаются ссудные про­центы, а при рестрактивной – дорогие деньги под высокие про­центы.

На нисходящей ветви цикла государство, предлагая дешевые деньги, стимулирует рост совокупного спроса, следовательно, при­останавливает падение производства.

В период подъема экономического цикла государство проводит политику его сдерживания, чтобы избежать излишнего «перегрева» экономики. Для этого необходимо принять в области фискальной и монетарной политики противоположные меры по сравнению с фазой падения производства.

Фискальная политика в этот период характеризуется повышени­ем налоговых ставок с тем расчетом, чтобы несколько сократить темпы роста производства; сокращаются государственные расходы на инвестиции, ограничивается амортизационное отчисление. В мо­нетарной политике предпочтение отдается рестрактивной — субъ­ектам экономики предлагаются государством дорогие деньги путем повышения процентных ставок по ссудам и сокращения кредитных ресурсов банка. Указанные меры приводят к снижению покупательной способ­ности, и, следовательно, спроса, что ведет к некоторому спаду де­ловой активности

Монетаристы считают, что замена фискальной и кредитно-де­нежной политики расширением денежной массы в том же темпе, что рост ВНП (на 3—5%), сняла бы и цикличность, и инфляцию.

4. Экономический рост – составная часть общего экономического развития

Экономическое развитие представляет собой многофакторный процесс, отражающий эволюционное изменение отраслевых структур, производства основных видов продукции на душу населения, уровня и качества жизни населения. Экономическое развитие стра­ны – понятие историческое. Сам процесс экономического разви­тия почти не поддается измерению из-за многообразия его состав­ляющих.

Составной частью экономического развития является эконо­мический рост, который находит свое выражение в увеличении ре­ального ВНП как в абсолютном объеме, так и на душу населения. В XX в. экономический рост стал типичным явлением для боль­шинства стран мира, несмотря на то, что в отдельные периоды на­блюдались стагнация и спад производства. В долгосрочном перио­де времени развитие экономики любых стран носит устойчиво вос­ходящий характер. Так, в индустриально развитых странах мира с 1820 по 2000 гг. среднегодовые темпы роста производства на душу населения составили около 1,6%, а численность населения за тот же период времени ежегодно возрастала на 1%.

Источники экономического роста. В экономической науке широ­кое распространение получила теория трех факторов производства, разработанная Ж.Б. Сэем. Сущность этой теории заключается в том, что в создании стоимости продукта принимают участие труд, капитал и земля. Позднее экономисты к трем факторам добавили еще предпринимательскую способность и плоды научно-техничес­кого прогресса. Фактически это уже знакомые нам ресурсы. Они же в процессе функционирования становятся факторами, источни­ками экономического роста.

Это означает, что труд будет весьма эффективным, если квали­фицированный работник использует современное высокотехноло­гичное оборудование и материалы под руководством способного ме­неджера в условиях отлично отлаженного рыночного механизма.

Отсюда видно, что экономический рост достигается в результа­те увеличения дополнительных затрат факторов производства. Од­нако в реальной жизни увеличение дополнительных ресурсов не всегда приводит к желаемым результатам. Это объясняется, во-пер­вых, тем, что факторы производства взаимозависимы и переплете­ны. Поэтому при организации динамичного роста экономики очень трудно отдать предпочтение тому или иному источнику. Во-вторых, при механическом увеличении затрат какого-либо одного фактора, при относительном постоянстве других, срабатывает известный нам закон убывающей производительности. Например, рост трудовых ресурсов в африканских или азиатских странах, не сопровождаю­щийся соответствующим ростом капитала, требует увеличения за­трат на социальные нужды. Получаемый доход полностью расходу­ется на потребление, а уровень сбережений и инвестиций недоста­точен для роста.

В индустриально развитых странах излишек капитала, выступа­ющий в форме незагруженных мощностей, приводит к развитию инфляции издержек производства, снижению общих доходов и за­медлению экономического роста.

Страны, богатые природными ресурсами, обычно торгуют ими, превращаясь в сырьевую базу индустриально развитых стран, или применяют устаревшие затратные технологии. Так эти страны по­степенно отстают в техническом развитии от передовых.

Таким образом, для достижения экономического роста необхо­димо не просто наличие ресурсов, а достижение равновесия их ком­бинации.

Показатели и методы оценки экономического роста. Экономиче­ский рост, или динамика ВНП, ВНП и НД, оценивается с помо­щью индексов и темпов роста и прироста. На практике использу­ется несколько разновидностей этих показателей:

• темпы (индексы) роста и прироста к базисному году;

• цепные темпы (индексы) роста и прироста к предшествую­щему году;

• среднегодовые темпы роста и прироста за определенный пе­риод.

Темпы роста и прироста выражаются в процентах, а индексы — в отношении к единице. Чтобы перейти от цепных показателей к базовым, надо перемножить цепные индексы. Например, цепные индексы роста составили: первый год к базовому – 1,02; второй год к первому – 1,03; третий год ко второму – 1,025. Чтобы определить индекс роста за весь период, то есть в третьем году к базовому, не­обходимо перемножить три цепных индекса: 1,02 * 1,03 * 1,025 = 1,077. Темпы роста будут равны 107,7%, темпы прироста — 7,7%.

Для определения среднегодовых темпов роста или прироста за определенный период надо извлечь корень степени t — 1 (где t — число лет временного ряда) из индекса роста к базисному году, то есть отношения ВВП в году t к ВВП в базовом году. В нашем примере среднегодовой темп роста будет равен 102,4%, а индекс прироста — 0,024.

В макроэкономическом анализе принято сопоставлять темпы роста ВВП и НД с темпами роста численности населения. Если первые превышают вторые, то динамику роста национального про­изводства можно оценить как положительную, поскольку возраста­ет объем ВВП и НД на душу населения.

Данные экономической литературы показывают, что высокими считаются среднегодовые темпы прироста, превышающие 7 – 8 % за период. Нормальными можно считать темпы прироста в 4 – 6 %, уме­ренными 2 – 3 %, низкими – около 1%. Нулевые темпы означают, что ВВП не изменился по сравнению с базисным годом. Если про­изводство ВВП сокращается, то показатель темпов прироста будет отрицательным.

Как правило, развивающиеся страны в благоприятные фазы эко­номических циклов имеют очень высокие темпы прироста. Напри­мер, Китай за период с 1990 по 1995 гг. увеличил объем ВВП на 74 %, что соответствует 12 % среднегодового прироста.

В развитых странах темпы роста держатся на уровне 3 – 5% за год. В период спада производства они снижаются до 1 – 2 %. По офи­циальной статистике за период 1990-1995 гг. темпы прироста ВВП свыше 10 % были в Норвегии (19 %), США (12 %), в Голландии, Да­нии, Австрии (11 %). За этот же период в Германии, Франции, Ита­лии, Канаде среднегодовые темпы прироста составили 0,6—1,3 %.

В макроэкономическом анализе считается, что длительное со­хранение как очень высоких, так и слишком низких или отрица­тельных темпов роста чревато негативными последствиями. В пер­вом случае может произойти «перегрев» экономики по Афтальону, за которым может последовать кризис перепроизводства и финан­совый крах фирм. Такое крушение потерпели в 1998 г. страны Юго-Восточной Азии (Южная Корея, Индонезия, Таиланд и др.). Во втором случае происходит резкое снижение уровня жизни населе­ния и спад инвестиционной активности. Такая ситуация была ха­рактерна для России, где производство ВВП сократилось с 1990 по 1999 гг. на 42%. Причины состоят не только в ошибках и сложно­стях проведения реформы, но и в невыплате долгов за нефть, газ, электроэнергию рядом стран СНГ (Украина, Казахстан, Молдова и др.).

Модели экономического роста, как любые модели, представляют собой абстрактное упрощенное выражение реального экономичес­кого процесса либо в форме уравнений, либо — графиков. Изве­стно, что при составлении моделей допускается ряд абстракций в целях упрощения, освобождения от ненужных элементов в систе­ме и создания идеальных экономических условий для исследова­ния. Хотя это отрывает от реальных экономических процессов, но тем не менее дает возможность проанализировать отдельные сто­роны и закономерности такого сложного явления, как экономиче­ский рост.

В современной экономической теории существует два основных направления моделирования экономического роста. Первое – это кейнсианская модель, усовершенствованная последователями Кейн-са Е. Домаром и Р. Харродом, второе — неоклассическое, разрабо­танное Р. Солоу, Дж. Кендрик, Э. Денисон и др.

Кейнсианские модели. Кейнсианское учение в целом основано на равновесии совокупного спроса и предложения. При анализе эко­номического роста Кейнс предлагал обратить особое внимание на составные части спроса — потребление и накопление, так как он связывал динамику национального дохода с движением потребле­ния и накопления.

Для всех моделей кейнсианского направления (модели Домара, Харрода и др.) характерна общая зависимость между сбережения­ми и инвестициями, которая выражается формулой:

дельта у = дельта Y / Y = I Y / I / дельта Y * In / дельта Ке

где дельта y — темпы прироста национального дохода;

дельта Y и Y — соответственно прирост и уровень национального до­хода;

I — инвестиции;

In — норма инвестиций в национальном доходе;

дельта Ке — капиталоемкость прироста национального дохода.

Если обозначить дельта Y / Y = Е к.в. (эффективность капиталовложе-

In

ний), то можно записать: дельта у = In / 1 / Ек.в. = In * Ек.в.

Иными словами, темпы прироста национального дохода зави­сят от нормы инвестиций и эффективности инвестиций.

Модель Домара. Если Кейнс рассматривал экономический рост в краткосрочном периоде времени, то Е. Домар попытался расши­рить кейнсианское равновесие на более длительный период и вы­яснить, какими будут условия для развивающейся системы.

Для исследования своей модели Домар допустил следующие аб­стракции:

– на рынке труда постоянно существует избыточное предложе­ние, поэтому цена не изменяется;

–выбытие капитала (амортизация) отсутствует;

–норма сбережения постоянна;

–в модели производятся только товары и услуги;

–уровень выпуска зависит от одного ресурса капитала.

По Домару механизм экономического роста является одновре­менным увеличением совокупного спроса и совокупного предложе­ния под воздействием инвестиций. Следовательно, конечной целью этой модели служит определение объема и динамики инвестиций в долгосрочном периоде времени. В начале национальная эконо­мика находится в состоянии кейнсианского равновесия при пол­ной занятости. Для сохранения этого состояния в динамике сово­купный спрос должен возрастать тем же темпом, что и производ­ственный потенциал AQ_f, то есть прирост производства (ВНП, ВВП, НД).

AQf = дельта AD.

Чтобы доказать условия выполнения этого равенства, Домар предложил решить систему из трех уравнений:

• Уравнение предложения. Изменение прироста производства
национальной экономики зависит от имеющихся ресурсов (изме­нение в составе рабочей силы, величины и структуры капитала,
уровня техники и технологии). В принципе все перечисленные ве­
личины можно свести к величине чистых инвестиций 1_П и их про­изводительности Р (бета):

дельта Qf = I_n p,

где I_n — чистые инвестиции;

р — средняя производительность инвестиций (прирост произ­водства на одну единицу инвестиций дельта Q_f/I_n); в этом уравнении учитываются НТП и занятость;

• Уравнение спроса. Из кейнсианской теории была выдвинута формула мультипликатора.

К = дельта У/ дельта I,

преобразуя ее, получим:

дельта У = К * дельта I_n

дельта У = дельта AD.

Другими словами, темпы прироста производства (экономичес­кий рост) определяются изменением в инвестициях А1_П, умножен­ным на мультипликатор. Равенство АУ = AAD означает, что рав­новесие в динамике сохраняется.

Если учесть, что мультипликатор равен обратной величине пре­дельной склонности к сбережению (1/MPS), то формула будет вы­глядеть так:

дельта У = дельта I_n /а, где а (альфа) — обозначена MPS,

дельта I_n = дельта У * а.

Во втором уравнении учитывается прирост инвестиций.

• Уравнение равновесия, которое предлагает равенство приро­стов производства и совокупного спроса дельта AD, то есть

дельта Q_f = дельта AD,

следовательно,

I_nP = дельта I_n/а.

Преобразование этой формулы дает выражение нормы инвести­ций:

дельта I_n/I_n = a * P.

Итак, норма инвестиций 1_П = дельта I_n / I_n, обеспечивающая пропор­циональный прирост производственного потенциала и совокупно­го спроса, равняется предельной склонности к сбережениям a, ум­ноженной на среднюю производительность инвестиций р.

Из модели Домара следует, что динамическое равновесие в на­циональной экономике — явление неустойчивое. Для его поддер­жания требуются активные меры государственного регулирования.

Модель Харрода. Развитием модели Домара является модель Харрода (1939 г.), что дает основание называть эти модели моделями Харрода-Домара. Предпосылки модели Харрода остаются теми же, что и в модели Домара. Их различие заключается в следующем. Во-первых, если модель Домара базируется на использовании мульти­пликатора, то в основе модели Харрода лежит теория акселерато­ра. Во-вторых, накопление представляет собой постоянную долю национального дохода. В-третьих, объем инвестиций есть функция прироста дохода между двумя периодами. Основной вывод Харрода сводится к тому, что в системе сво­бодного предпринимательства экономический рост ускорится, если динамика прироста инвестиций превысит прирост потребительско­го спроса. При этом кейнсианское равновесие находится в неус­тойчивом положении, следовательно, необходимо государственное вмешательство.

Неоклассические модели. Представители новой классической шко­лы математик Ч. Кобб и экономист П. Дуглас (США) в 1928 г. раз­работали в экономической науке новый аналжогаеекий инстру­ментарий, именуемый «производственная функция», с которой мы ознакомились ранее.

Для анализа тенденции экономического роста неоклассическая школа использовала научный аппарат производственных функций.

После внесения указанных поправок формула выглядит следующим образом:

Y(t) = A(t) k (K^a(t), L^p(t), Nу (t))

где Y(t) — объем производства за период времени t или эконо­мический рост за период времени t;

A(t) — коэффициент, отражающий развитие научно-техническо­го прогресса за период времени t;

K(t), L^p (t), N(t) — затраты соответственно капитала, труда и при­родных ресурсов за период времени t;

а, р, у – степенные коэффициенты эластичности, которые по­казывают, насколько увеличится объем производства при увеличе­нии данного производственного фактора – на единицу или на 1%. Коэффициент эластичности может быть как постоянной, так и пе­ременной величиной. Постоянный коэффициент означает то же, что и факторы производства, например, в двухфакторной произ­водственной функции Кобба – Дугласа коэффициент эластичнос­ти выглядит так:

Y=1.0l * L^3/4 K^1/4.

Это означает, что при данных значениях коэффициента эластично­сти одна единица труда взаимозаменяема на три единицы капита­ла, или одна единица капитала – примерно треть единицы труда.

Модель производственной функции актуальна и для современ­ной экономики России, так как она позволяет выяснить, за счет каких источников возможен экономический рост, каково влияние каждого фактора. Так, американский экономист Э. Денисон, ис­пользуя производственную функцию, состоящую из 23 факторов, империческим путем подсчитал, что экономика США с 1929 по 1982 гг. имела среднегодовой темп роста 2,9%, который был вы­зван: на 19% – увеличением капитала, на 32% – увеличением ко­личества работников, на 16% – совершенствованием структуры про­изводства и организации труда, на 14% – ростом образования, на 28% – научными достижениями и прочими.

Взаимосвязь факторов производства может быть показана еще одним преобразованием простейшей производственной функции Y= k (К, L). Разделив это выражение на L, получим следующую зависимость: у = f (к), где у = Y/L – производительность труда (продукция на одного работника); К = K/L – капиталовооружен­ность труда (объем используемого капитала на одного работника).

В результате получим, что производительность труда является функцией его капиталовооруженности. Согласно закону падения производительности, при неизменном техническом уровне произ­водства каждая последующая единица ресурса, например, капита­ла, приносит все меньшую отдачу продукта. Другими словами, ес­ли капиталовооруженность труда растет, то до определенного пре­дела растет и производительность труда, хотя и все более замедляющимися темпами. Графический вид этой функции пред­ставлен на рис. 3.4.

,

На оси ординат отложена производительность труда У, на оси абсцисс – капиталовооруженность Кв. Например, капиталовоору­женность труда равна отрезку ОКв.

Рис. 3.4. Зависимость производительности труда от капиталовооруженности

Тогда размер продукта, приходящийся на одного работника (про­изводительность труда), будет равен величине отрезка OYe. Каса­тельная, проведенная к точке Е, определит долю капитала в отрез­ке YeY1 и долю труда – Y1O в продукте, приходящемся на одного работника.

Определенный вклад в совершенствование моделей экономиче­ского роста на основе производственной функции внесли Р. Солоу, Э. Денисон и другие.

Модель Солоу. В этой модели допускаются следующие абстрак­ции:

—на рынке преобладает совершенная конкуренция;

—при выпуске продукции используются только два фактора тру­да и капитала;

численность населения растет с постоянным темпом п, рав­ным темпу роста рабочей силы (AN/N = n).

Первоначальное уравнение Солоу выводится на основании «зо­лотого правила накопления», согласно которому выбытие капитала не должно превышать предельный продукт, созданный функциони­рующим капиталом, иначе произойдет ущемление будущего в поль­зу настоящего. «Золотое правило» предусматривает запас капитала, необходимый для устойчивого состояния экономики с максималь­ным уровнем потребления. Исходное уравнение выглядит так:

дельта Кв = Sq — (n+d) * Kb,

где дельта Кв – рост капитала на одного работающего;

Sq – сбережение на душу населения;

n – темпы роста общего числа рабочих;

n Кв – сумма сбережения на душу населения, используемая для обеспечения каждого работника, вступившего в общий состав ра­ботников;

(1Kb – сумма сбережений на душу населения, используемая для замены выбывшего капитала.

Формула показывает, что сбережения, идущие на рост капита­ловооруженности труда, равны среднедушевым сбережениям минус сбережения, идущие на расширение капитала. Использование сбе­режений в объеме большем (меньшем), чем (n+d) Kb, приводит к увеличению (уменьшению) отношения «капитал — труд», то есть 0>дельта Кв>0. В равновесном состоянии объем капитала на одного ра­ботающего достигает своего равновесного значения и больше не меняется. Для достижения устойчивого состояния необходимо, что­бы дельта Кв = 0 или Sq = (n+d) x Кв. Данное равновесие можно ил­люстрировать в координате q: Кв (рис. 3.5.).

Кривая Sq показывает объем сбережений на душу населения и имеет тот же вид, что и производственная функция (q), но распо­ложена ниже ее, потому что сбережения составляют постоянную долю S общего объема выпуска продукции.

Рис. (3.5.) Равновесие по Солоу

Линия (n+d) * Kb — это прямая, проходящая через начало ко­ординат под углом (n+d). В точке А проходит пересечение этих кривых и возникает достаточно устойчивое равновесие. Это озна­чает, что в точке А сберегается ровно столько, сколько требуется для расширения капитала, иными словами, для того, чтобы осна­стить новые рабочие места и заменить выбывший капитал. Слева от равновесной точки А кривая Sq выше линии (n+d) * Кв и, сле­довательно, сбережений больше, чем нужно для расширения капи­тала. Поэтому капиталовооруженность труда повышается, как по­казано стрелками по оси абсцисс ОКв, значит дельта Кв > 0. Справа от точки А обратная ситуация, означающая тенденцию к понижению капитала (дельта Кв < 0), т. к. Sq < (n + d) * Кв.

Таким образом, в модели Солоу достаточно четко прослежи­вается закон падения производительности и замедления темпов роста. Это положение можно доказать на графиках с координата­ми У/К и Кв (капиталоотдача и предельный продукт) (рис.3.6.). Допустим, что экономика находится на низкой ступени экономи­ческого развития и стоит перед необходимостью наращивания эко­номического роста. Предположим, что низкий уровень капиталовооруженности находится в точке А. Из-за малого количества произ­водственных фондов необходимость направлять сбережения на расширение капитала невелика. Однако по мере роста капиталово­оруженности увеличивается накопление капитала, на что указыва­ет движение по кривой предельного продукта вниз к точке В.

Од­новременно происходит падение капиталоотдачи (Y/K) и в конце
движение достигает точки Е, где все сбережения идут только на
поддержание объема капитала постоянным (АК = 0).

Процесс увеличения капиталовооруженности сопровождается ростом заработной платы, так как объем капитала возрастает быс­трее, чем объем рабочей силы, что требует использования более квалифицированного труда. Экономический рост начинается с отно­сительно низкой заработной платы в точке а, но по мере повыше­ния капиталовооруженности она увеличивается. Рост завершается в точке е при высоких уровнях реальной заработной платы и капи­таловооруженности. Следовательно, в точках Е и е наблюдаем состояние равновесия, при котором эти показатели больше не растут.

Однако объективная реальность не подтвердила эту ситуацию. Поэтому Солоу ввел в свою модель технический прогресс, который сдвигает кривую предельного продукта и границу цен на факторы производства вправо, что показано на графиках стрелками. Право­сторонний сдвиг делает возможным достижение высокой произво­дительности труда и рост реальной заработной платы.

Модель Солоу показывает, что сбережения в экономике опре­деляют размер капитала, который в свою очередь, влияет на объ­ем производства. Чем выше норма сбережений, тем больше капи­таловооруженность и производительность труда. Рост нормы сбере­жений вызывает период быстрого роста до достижения нового устойчивого состояния только в краткосрочном периоде времени.

Модель Солоу рассматривает в долгосрочном периоде техниче­ский прогресс как экзогенный внешний фактор.

Обобщение по экономическому росту. Общей тенденцией совре­менного мирового развития является долговременный экономичес­кий рост, который характеризуется увеличением реального ВНП и ВНП на душу населения.

• Исследование проблемы экономического роста породило в те­оретической экономике разнообразные теории и модели. Кейнси-анская теория экономического роста была улучшена моделью Харрода – Домара. Модель Харрода была построена на принципе ак­селерации, с помощью которого он вывел гарантированный темп роста. А модель Домара использует мультипликационный эффект, который показал зависимость темпов роста от предельной склон­ности к сбережениям и средней производительности инвестиций.
Все разновидности неокейнсианской модели предусматривают ак­тивное вмешательство государства в экономиику.

• Неоклассические модели, наоборот, подчеркивают возмож­ность достижения равновесия экономики без вмешательства госу­дарства.

Тема 4. Деньги в рыночной экономике

Вопросы:

1. Происхождение денег.

2. Сущность и функции денег.

3. Виды денег.

4. Денежные агрегаты.

5. Денежный рынок и его равновесие.

6. Инфляция, ее причины и последствия.

1. Происхождение денег

Деньги в своей первичной форме появились позднее обмена. Это доказал К. Маркс в теории развития форм стоимости.

Прообразом рынка был обмен между племенами излишками про­дуктов. Затем продуктообмен сменил прямой товарообмен по схе­ме «товар на товар (Т-Т)», который в малых масштабах сохранил­ся до наших дней и ныне носит название «бартер». При этом эк­вивалентность стоимости товаров определилась уже редкостью настоятельной потребности в благах и затратами труда на их про­изводство.

По мере роста товарного производства обмен по принципу «Т-Т» становился все более затруднительным из-за потери време­ни на поиски покупателей или продавцов. Поэтому из всего мно­жества товаров выделяется особо ходовой, относительно ликвидный товар. Такой товар К. Маркс назвал всеобщим эквивалентом, а П. Самуэльсон — товарным деньгам. Например, в Древней Греции ходовой единицей товара служила корзина винограда, у скотовод­ческих племен Центральной Азии — одна овца, а у зулусских пле­мен Южной Африки — мера пива и т. д. В древнерусских преда­ниях упоминается о денежной единице «куне», ведущей свое про­исхождение от меха куницы.

С дальнейшим расширением рыночных отношений стало край­не неудобным использование товарных денег. Поэтому на арену рынка выходят бронза, медь, ракушки и т. д., а затем — благород­ные металлы — серебро и золото. Это явилось началом возникно­вения денег. Постепенно основными денежными материалами ста­новятся серебро и золото, из которых чеканились монеты разного достоинства. Чеканка монет из благородных металлов постепенно монополи­зируется государством, которое получает возможность присвоить до­полнительный доход от этой операции, так называемый сеньораж. Благородные металлы длительное время служили человечеству в ка­честве денежного материала благодаря их замечательным свойствам (однородность, хорошая делимость, сохраняемость, портативность, сравнительная редкость и трудность добычи). Несмотря на указан­ные достоинства в качестве денежного материала, у них есть один существенный недостаток. Дело в том, что золото и серебро – ме­таллы мягкие, поэтому монеты из них быстро снашиваются, сле­довательно, теряют первоначальную стоимость, перестают быть пол­ноценными деньгами. С одной стороны, мелкие разменные моне­ты, переходя из кошелька в кошелек, подвергались особенно быстрому износу. Это привело к необходимости замены их моне­тами из менее ценных металлов; например, из меди и ее различ­ных сплавов. С другой стороны, монеты с крупным достоинством также изнашивались, теряя свой первоначальный вес. Но, как ни странно, они продолжали функционировать. Это объясняется тем, что посредническая функция денег имеет мимолетный характер. По­терянный вес золотых монет в момент купли-продажи существен­ного значения не имеет, лишь бы была четко изображена их нари­цательная стоимость. Последний владелец той изношенной моне­ты также легко передает ее другому лицу, тот – третьему и т. д. Эти факты дали человечеству идею о замене золотых монет бумаж­ными деньгами, не имеющими собственной стоимости, но заменя­ющими стоимость обозначенной на них монеты. Так появились бу­мажные деньги, обратимые в любой момент в золото. Историчес­кие данные дают основания полагать, что бумажные деньги были изобретены всеведущими китайскими купцами еще до новой эры.

Распространение бумажных денег в Европе берет свое начало в XVIII в. во Франции (1716 г.) и в России (1769 г.) в виде бумаж­ных ассигнаций. Следует отметить, что выпуск бумажных денег с самого начала имел тенденцию к отрыву от стоимости реального золотого содержания и товарных запасов, которые подкрепляют их номинальную стоимость. Это объясняется тем, что, во-первых, в особо экстремальных экономических условиях, например, во время войны, революции, само государство стремилось увеличить выпуск бумажных денег, не заботясь об их товарном покрытии. Во-вторых, во все времена и во всех странах отдельные индивиды не могли устоять перед соблазном подделки бумажных денег.

История знает многочисленные примеры бесконтрольного вы­пуска бумажных денег государством. Достаточно указать Советскую Россию 20-х гг., Германию после первой мировой войны, когда лю­ди носили деньги в мешках. Но и в наше время постсоциалисти­ческая Россия и Югославия продемонстрировали образцы подрыва своих бумажно-денежных систем. Дальнейшее развитие экономиче­ских отношений показало, что бумажные деньги в их первоздан­ном виде не удовлетворяют потребности в развитии производства, потребовались иные формы денег. Первой формой таких денег стал вексель – долговая расписка, выдаваемая покупателем продавцу на определенный срок уплаты. Затем появились банкноты, которые представляют собой своеобразный вексель, выпускаемый банком под залог имеющихся у него золотых запасов. Поэтому банкноты в действительности – кредитные деньги.

Затем для ускорения безналичного оборота появляется чек – приказ банка выдать со счета его владельца обозначенную сумму предъявителю чека.

В начале бумажные и кредитные деньги не только свободно об­менивались между собой, но и на золото. Однако в начале XX в. в условиях всеобщего экономического подъема требовались дополнительные денежные средства, которые ограничивались запа­сом золота. Так как темпы роста добычи золота значительно отста­вали от темпов роста производства товаров и услуг, это приводило к нехватке денег и тормозило экономический рост. Поэтому боль­шинство стран мира в законодательном порядке отказалось от сво­бодного размена бумажных денег на золото. Такое решение, наря­ду с положительным эффектом роста производства, привело и к от­рицательным последствиям – к всеобщей инфляции.

2. Сущность и функции денег

Корифеи экономической науки XIX, XX вв. давали различные определения деньгам: «Деньги – товар, играющий роль всеобщего эквивалента» (К. Маркс); «Деньги – есть временное вместилище покупательной силы», «Деньги – это товар, обладающий наиболь­шей ликвидностью» (К. Менгер).

Большинство современных авторов учебников по экономичес­кой теории и финансам определяют деньги как «особый товар» и далее связывают это определение с их функциями. На первый взгляд, с точки зрения формальной логики, оно правильно, так как сущ­ность всякого явления проявляется в его функциях. Противоречия определения денег современными авторами заключаются в том, что функций денег минимум три: средство обращения, счетная едини­ца измерения стоимости, средство сохранения, накопления богат­ства. Тогда имеем три разных определения денег.

Основная, первичная функция денег — средство обращения, с помощью которого осуществляется обмен товарами и услугами меж­ду индивидами, фирмами и странами. Как средства обращения день­ги помогают заменить натуральный обмен товарами по схеме «то­вар – товар» (Т – Т) на обмен — «товар – деньги – товар» (Т – Д – Т). По второй схеме, обменивая свой товар на самый ликвидный товар де­нег, например, продавая свой труд, получаем зарплату в виде де­нег. Поэтому мы имеем возможность купить на рынке любой то­вар по своему усмотрению. А если по первой схеме (Т – Т), пред­положим, продали свой труд за какое-то количество зерна, то мы уже не можем сразу купить на него то, что нам необходимо. Опять же придется сначала продать зерно.

Тем самым деньги намного облегчают куплю-продажу товаров, приносят выгоду в виде экономии времени и расширения возмож­ностей обмена. Таково содержание функции денег как средства об­ращения. Частным случаем функции денег как средства обращения явля­ется функция средства платежа. Развитие экономических отноше­ний привело к тому, что продажа товаров и их оплата перестали совпадать во времени. Это означает покупку товаров с последующей оплатой. Примером могут послужить выплата зарплаты, пени и штрафов, оплата кредита и т. д.

Вторая функция денег – единица счета или меры стоимости. В принципе, измерение или сопоставление количества товаров мож­но произвести в физических величинах. Однако такой способ из­мерения в большинстве случаев оказывается неудобным, требуют­ся затраты времени на приведение различных измерений в одну единицу, так как различные товары имеют разные физические еди­ницы измерения (вес, объем, площадь, длина, ширина и т. д.).

Деньги в условиях золотого стандарта обладали определенной стоимостью, соответствующей затратам на добычу золота и чекан­ку золотых монет. Именно это давало возможность измерить, учесть количество различных товаров в одних и тех же денежных едини­цах. Отличительной особенностью денег как товара является их уни­кальное свойство учитывать редкость благ, настоятельную потреб­ность в них и затраты на производство. После того как произошел отрыв золота от бумажных денег, когда деньги стали кредитными, они несколько утратили уникальную способность золотых денег и стали обладать представительной стоимостью. Величина последней для денежной массы определяется законом денежного обращения. При правильном обращении этой массы бумажные деньги копиру­ют, повторяют свойства золотых денег. Отсюда и вытекает функция денег как меры стоимости всех товаров.

Третья функция денег – средство накопления или сохранения стоимости. Во-первых, в классической модели утверждается, что «деньги – это средство сохранения стоимости, временное вмести­лище покупательной силы». Здесь вопрос состоит в том, насколь­ко полно деньги сохраняют стоимость в течение определенного срока времени. В условиях низких темпов инфляции, когда день­ги были привязаны к золотому стандарту в краткосрочном пе­риоде времени, их потери были неощутимыми, незначительны­ми. Поэтому классики назвали деньги «средством сохранения сто­имости».

В современной рыночной экономике условия изменились: про­изошел отрыв бумажных денег от золотого стандарта. Инфляция стала спутником рыночной экономики. В этих условиях способом сохранения денег служит широко развитая система кредитов. В на­стоящее время субъекты рынка не считают необходимым хранить деньги в наличной форме, предпочитают направлять их в прибыль­ные активы, такие как депозиты (вклады) в банках, приобретение ценных бумаг (акций и облигаций), приносящих их владельцам при­быль. С этой точки зрения, особенностью денег как товара, по срав­нению с потребительскими товарами, служит их способность пре­вратиться в актив, хранимый на протяжении длительного времени, в то время как обычные товары пр

Дата добавления: 2014-01-07