Донцова Л.В. Опубликовано в номере: Менеджмент в России и за рубежом №5 / 2000

Анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности строительной организации

Эффективному управлению экономическими и финансовыми результатами производственно-хозяйственной деятельности строительной организации способствует использование методологии анализа точки безубыточности производства, в основе которой лежит идея разделения издержек на постоянные и переменные, то есть те, которые, соответственно, за данный период времени не зависят непосредственно от величины и структуры производства и реализации, и те, которые за данный период времени зависят от объемов производства и реализации [4, с. 21—22].

Методология анализа точки безубыточности служит для ответа на вопрос: сколько единиц продукции или услуг должно продать предприятие, чтобы возместить свои постоянные издержки. Предполагается, что цены должны быть достаточно велики, чтобы скомпенсировать все прямые (переменные) затраты и оставить так называемую «контрибуционную маржу» [5, с. 248] на покрытие постоянных затрат и на прибыль.

Как только реализовано достаточное количество продукции, чтобы накопить необходимую для возмещения постоянных затрат сумму контрибуционной маржи, маржа от каждой дополнительно проданной единицы товара пойдет на формирование прибыли, если только из-за слишком существенных увеличений объема не вырастут скачкообразно постоянные затраты.

Следует иметь в виду, что постоянные издержки не абсолютны в том смысле, что в конечном счете в долгосрочном периоде любой элемент затрат становится переменным. Поэтому к применению идеи безубыточности необходимо подходить с определенной степенью гибкости.

Методология анализа точки безубыточности позволяет разработать и применить в строительной организации концепцию экономического рычага (синонимом данного понятия в технике и теории финансового анализа является термин «операционный рычаг») [1, с. 40; 5, с. 247].

Понятие рычага возникает тогда, когда в затратах организации имеются стабильные элементы, не находящиеся в прямой зависимости (в определенных пределах) от объемов выполняемых работ. Подобное положение особенно характерно и типично для строительных организаций, у которых затраты, связанные с обслуживанием строительного производства, а также другие статьи накладных расходов обладают незначительной (ослабленной) чувствительностью к изменениям объемов работ, влекущим, в первую очередь, соответствующие изменения прямых (переменных) затрат.

Концепция экономического рычага применима к строительной организации потому, что часть осуществляемых в настоящее время строительной организацией затрат являются фиксированными (постоянными) и не зависят в определенных пределах от величины колебаний объемов выполняемых строительно-монтажных работ (сдачи в эксплуатацию готовой строительной продукции). Вследствие этого прибыль строительной организации увеличивается или уменьшается непропорционально изменению объема основной деятельности.

Исследуем эффективность использования концепция экономического рычага в производственно-хозяйственной деятельности строительной организации. Итак, все затраты строительной организации делятся на постоянные, т.е. те, которые изменяются со временем, и переменные, т.е. затраты, которые изменяются в зависимости от объемов производства и реализации продукции. Это различие между затратами является базой для проведения анализа точки безубыточного выполнения строительно-монтажных работ (СМР). Концепция «безубыточного выполнения СМР» может быть выражена в простом вопросе: сколько единиц строительной продукции или услуг необходимо продать в целях возмещения произведенных при этом постоянных затрат. Соответственно, цены на строительную продукцию устанавливаются таким образом, чтобы возместить все переменные затраты организации и получить надбавку, достаточную для покрытия постоянных затрат и получения прибыли. После того как будет продано количество единиц строительной продукции, достаточное для того, чтобы возместить постоянные или периодические затраты, каждая дополнительно проданная единица продукции будет приносить строительной организации дополнительную прибыль сверх переменных затрат и расходов. При этом величина прироста этой прибыли зависит от соотношения постоянных и переменных затрат в структуре издержек строительной организации.

Таким образом, как только объем проданной строительной продукции достигает минимального количества, достаточного для покрытия переменных затрат, строительная организация получает прибыль, которая начинает расти быстрее, чем рост объема строительных работ. Такой же эффект имеет место в случае сокращения объемов строительной деятельности, то есть темпы снижения прибыли и увеличения убытков опережают темпы уменьшения объемов продаж.

Для формализации вышеизложенного можно использовать ряд уравнений. Необходимо определить воздействие на прибыль (Р) изменений в объемах реализации готовой строительной продукции (выполненных объемов строительно-монтажных работ) — V.

Элементами, которые определяют соотношение между этими переменными, являются: цена единицы строительной продукции (С), переменные затраты на единицу продукции (D) и постоянные затраты (G). Уравнение будет выглядеть следующим образом:

P = VC – (VD + G) или P = V(C – D) – G.

Последняя формула показывает, что величина прибыли зависит от количества реализованных единиц строительной продукции или услуг, разности между ценой единицы строительной продукции и величиной приходящихся на нее переменных затрат, т.е. суммы, направляемой на покрытие постоянных затрат, и величины постоянных затрат.

Другим способом определения воздействия операционного рычага является использование коэффициента f, характеризующего отношение прибыли к общему объему реализованной строительной продукции. Используя прежние обозначения, получим следующую формулу:

Определяя Р через ее компоненты, получаем формулу

или, в несколько измененном виде,

Эта зависимость показывает, что коэффициент прибыль/выручка от реализации строительной продукции зависит от величины разности между выручкой и переменными (прямыми) затратами (то есть контрибуционной маржи — см. выше) в расчете на единицу проданной строительной продукции, уменьшенной на величину постоянных затрат в процентном отношении к выручке от реализации. Указанная зависимость подтверждает тот факт, что при увеличении доли фиксированных затрат происходит уменьшение коэффициента прибыль/выручка от реализации строительной продукции. Чем больше постоянные затраты G, тем значительнее уменьшение коэффициента f. Изменение в объеме, цене или стоимости единицы продукции будет иметь непропорциональное влияние на f, поскольку G является величиной постоянной.

Рассмотрим, как работает экономический рычаг.

Исходные данные
Строительная компания АОЗТ «Дачстрой» занимается производством (изготовлением) и строительством (монтажом, сборкой) однотипных дачных домов. Максимально возможный годовой объем их производства и монтажа — 100 ед. Дачный дом «под ключ» продается за 15 000 у.е. Для упрощения предполагаем, что не существует временного лага между производством и продажей дачного дома (эта ситуация складывается при предварительной оплате — так называемой «пред-оплате»).

Постоянные затраты у АОЗТ (для данного объема производства и уровня переменных затрат на единицу продукции) составляют 200 000 у.е. Переменные затраты (материалы, заработная плата, транспорт и т.п.) составляют 9000 у.е. на единицу.

Соответственно, величина выручки за минусом переменных затрат (т.е. сумма постоянных затрат и прибыли) в расчете на единицу продукции составляет 6000 у.е.

График на рис. 2 показывает поведение переменных и постоянных затрат в АОЗТ, а также выручки от реализации дачных домов при различных значениях объемов продаж для приведенных исходных данных.

рис.2

Исследуем данные о затратах и прибыли АОЗТ в зависимости от объема реализации и установленного размера переменных затрат на единицу продукции.

Линия постоянных затрат на рис. 2 показывает, что при изменении объемов реализации с 0 до 100 домов (дач) общая сумма фиксированных расходов АОЗТ «Дачстрой» составит 200 тыс. у.е. Прямая линия переменных затрат характеризует изменение общей суммы постоянных и переменных расходов с 200 тыс. у.е. при нулевом объеме реализации (продаже) домов до 1100 тыс. у.е. при достижении максимального объема продажи (100 домов). Прямая линия выручки от реализации домов показывает изменение суммы выручки с 0 у.е. при нулевом объеме продаж до 1500 тыс. у.е. при максимальном объеме продаж.

Точка пересечения прямых линий, характеризующих изменение выручки и переменных затрат, является точной безубыточности.

В точке безубыточности для АОЗТ «Дачстрой» (см. рис. 2), равной реализации 33,31 дома (принимаем 33), нет прибыли или убытков; валовая выручка в этой точке, соответствующей сумме 500 тыс. у.е., как раз и достаточна для того, чтобы возместить постоянные затраты в размере 200 тыс. у.е. и переменные затраты в сумме 300 тыс. у.е. (33,3 ґ 9000).

Таким образом, при объеме реализации сверх 33,3 единицы продукции АОЗТ «Дачстрой» получает прибыль; при меньшем объеме производства компания имеет убытки.

Значение показателей прибыли и убытков как функции изменения объемов продаж домов (применительно к исходным данным АОЗТ «Дачстрой») представлено данными, приведенными в табл. 1:

Таблица 1

Объем продаж домов (дач), ед.				33,3
Прибыль (+), убыток (–), тыс. у.е.	–140	–80	–20		+40	+100	+160	+220	+280	+340	+400

С учетом изложенного можно видеть, что существуют три основных составляющих экономического рычага, на которые может повлиять строительная организация: а) постоянные затраты, б) переменные затраты, в) цена строительной продукции. Каждая из этих составляющих в той или иной мере имеет отношение к объему выполняемых строительно-монтажных работ (реализации готовой строительной продукции). Рассмотрим эффект изменений всех трех элементов операционного рычага на базе нашего примера.

Дата добавления: 2014-01-15