Собственные выкупленные акции

Опцион

Выпуск акций под неденежные виды активов

Очень часто, помимо денег, выпускаются акции под имущество или услуги. В этом случае возникает проблема: как отразить такой вклад в денежной оценке. Согласно МСБУ, в этом случае операция отражается либо по рыночной стоимости актива, либо по рыночной стоимости акций, в зависимости оттого, что из них более объективно и достоверно оценено.

Например, при образовании предприятия «Жулдыз», совет директоров согласился истратить 100 акций на оплату услуг, оказанных предприятию. На момент выпуска акций их рыночная цена не была определена. Однако, согласно аналогичным заказам, за оказанные услуги по организации компании было оплачено 1,500 у.е. Поэтому бухгалтерская запись будет следующая:

1 января

Дебет Административные расходы 1,500

Кредит Простые акции (100 х 10 у.е.) 1,000

Кредит Эмиссионный доход 500

Предположим далее, что предприятие, два года спустя, обменяло 1,000 акций на участок земли. В момент обмена акция на рынке стоила 16 у.е., а ситуация с ценами на землю определить было нельзя. Тогда запись будет следующей:

20 февраля

Дебет Земля (1,000 х 16 у.е.) 16,000

Кредит Простые акции (1,000 х 10 у.е.) 10,000

Кредит Эмиссионный доход 6,000

План опционов на покупку акций (share option plan) представляет соглашение между администрацией акционерного общества и ее служащими о распространении акций среди служащих на определенных льготных условиях, обычно по ценам близким к рыночным на день продажи. Например, предприятие 1 июля 1998 года премировала высший управленческий аппарат правом приобрести в течение года 50,000 простых акций номиналом 10 у.е. по рыночной цене на эту дату — 15 у.е. Вице-президент воспользовался правом опциона и 30 марта 1999 года приобрел 2,000 акций при рыночной цене на эту дату в 25 у.е.. Учетная запись:

30 марта

Дебет Денежные средства (2,000 х 15 у.е.) 30,000

Кредит Простые акции 20,000

Кредит Эмиссионный доход 10,000

Несмотря на то, что вице-президент фактически заработал премию в 20,000 у.е. (рыночная цена 50,000 у.е. — 30,000 у.е.), никакое награждение бухгалтерией не фиксируется.

Учет дивидендов. Дивиденды - часть чистого дохода, подлежащего распределению между акционерами. Когда объявляются дивиденды, превышающие нераспределенную прибыль, предприятие, в сущности, выплачивает акционерам часть вложенного ими капитала. Такие дивиденды называются ликвидационными (liquidating dividend) и обычно выплачиваются при прекращении деятельности компании или сокращении объема ее операций.

Три важные даты имеют отношение к операциям с дивидендами:

1) День объявления дивидендов. Это день, когда совет директоров объявляет о выплате
дивидендов и осуществляется отражение обязательства о выплате дивидендов.

2) День записи акционеров, которым будут выплачены дивиденды. Тот, кто приобретает
акции у другого акционера после даты записи, но до даты выплаты дивидендов,
приобретает акции с экс-дивидендами, т.е. без права получения дивидендов, которые
были объявлены.

3) День выплаты дивидендов. При этом обязательство о выплате дивидендов
аннулируется, и дивиденды выплачиваются акционерам.

Допустим, что компания объявила о выплате дивидендов в размере 5 у.е. на акцию. Количество выпущенных и находящихся в обращении простых акций на 15 января -100,000, дата регистрации - 31 января и дата выплаты дивидендов - 1 марта. Компания сделает следующие бухгалтерские проводки в связи с объявлением дивидендов:

15 января

Дебет Нераспределенная прибыль 500,000

Кредит Дивиденды к оплате 500,000

31 января Не требуется проводок

1 марта

Дебет Дивиденды к оплате 500,000

Кредит Денежные средства 500,000

Компания может принять решение оплатить дивиденды в виде акций, а не в виде денежных средств. Оплата дивидендов в виде акций предполагает выпуск дополнительных акций для акционеров и выражается в «капитализации» нераспределенной прибыли. Небольшие дивиденды в виде акций (дивиденд менее 20%) не оказывают значительного влияния на цену акций и капитализация происходит по текущей рыночной стоимости. Большое количество таких дивидендов (20% или более от количества акций, находящихся в обращении) учитывается по номинальной стоимости, так как в результате этих операций ожидается снижение рыночной стоимости акций. Допустим, что компания, имеющая 1 000 000 акций номиналом в 10 у.е., объявляет о 5%-ных дивидендах в виде акций, когда рыночная стоимость акций - 20 у.е. за акцию. Дивиденды выразятся в выпуске 50 000 (1 000 000 х 0.05) дополнительных акций. Бухгалтерская проводка для отражения оплаты дивидендов в виде акций следующая:

Дебет Нераспределенная прибыль 1 000,000

Кредит Обыкновенные акции 500,000

Кредит Эмиссионный доход 500,000

В балансовом отчете в этом случае будет показано 1 050,000 выпущенных и находящихся в обращении акций.

Если корпорация вместо 5 % дивидендов объявляет 25% дивидендов, тогда будет выпущено дополнительно 250,000 акций (1 000,000 х 0,25). Поскольку это большое количество дивидендов, оно должно учитываться по номинальной стоимости. Журнальная проводка будет следующая:

Дебет Нераспределенная прибыль 2.500,000

Кредит Обыкновенные акции 2.500,000

6. Выкуп акций

По различным причинам компания может решить приобрести свои собственные акции в

качестве временных инвестиций.

Собственные выкупленные акции выкупаются акционерным обществом в целях:

Поддержания курса акций на приемлемом уровне или создание рынка по акциям;

Увеличения прибыли на каждую, оставшуюся у держателей, акцию;

Распространения акций среди своего персонала или увеличения номинальной
стоимости оставшихся акций;

Предотвращения скупки акций другими фирмами для установления контроля или
сокращения количества акционеров;

Выполнение условий контрактов, заключенных с сотрудниками по выплате
компенсаций за их акции или выполнения требований, связанных со слиянием
компаний;

• Сокращения деятельности.

это контрсчет к капиталу, а не актив, поскольку на такие акции не начисляют дивиденды, и не предоставляют будущие экономические выгоды.

Собственные выкупленные акции - это акции, разрешенные к выпуску и выпущенные, но не находящиеся в обращении. Существует два метода отражения выкупленных акций на счетах бухгалтерского учета: метод учета по стоимости приобретения и метод учета по номинальной стоимости. Метод стоимости приобретения широко применяется на практике. Независимо от того, какой метод используется для отражения выкупленных акций, стоимость выкупленных акций считается ограничением нераспределенной прибыли. В балансе собственные выкупленные акции (и не изъятые из обращения) показываются после нераспределенной прибыли, уменьшая Собственный капитал акционеров.

Допустим, что компания решает приобрести 1,000 акций, номинальная стоимость которых 10 у.е., по 15 у.е. за акцию, что является их текущей рыночной стоимостью. Журнальная проводка для отражения покупки следующая:

Дебет Собственные выкупленные акции 15,000

Кредит Денежные средства 15,000

Предположим, что раздел «вложенный капитал» в бухгалтерском балансе до приобретения собственных выкупленных акций был следующий:

50,000 разрешенных к выпуску обыкновенных акций номиналом 10 у.е. 500,000

Капитал, оплаченный в превышение номинала (эмиссионный доход) 100.000

Общий вложенный капитал 600,000

После приобретения собственных акций раздел «вложенный капитал» в балансе будет выглядеть следующим образом:

50 000 разрешенных к выпуску обыкновенных акций номиналом 10 у.е. 500,000

Капитал, оплаченный в превышение номинала (эмиссионный доход) 100,000

Собственные выкупленные акции (15.000)

Общий вложенный капитал 585,000

Собственные выкупленные акции могут быть проданы в будущем по цене, которая

а) равна первоначальной стоимости выкупа,

б) больше, чем стоимость выкупа или

в) меньше, чем стоимость выкупа.

Рассмотрим эти три ситуации. Допустим, что акции продаются

а) по 15 у.е. за акцию,

б) по 20 у.е. за акцию и

в) по 12 у.е. за акцию.

Бухгалтерские проводки следующие:

а) Дебет Денежные средства 15,000

Кредит Собственные выкупленные акции 15,000

б) Дебет Денежные средства 20,000

Кредит Собственные выкупленные акции 15,000

Кредит Капитал, оплаченный в превышение номинала 5,000

Дебет Денежные средства 12,000
Дебет Капитал, оплаченный в превышение номинала 3,000

Кредит Собственные выкупленные акции 15,000

Во всех трех случаях счет «Собственные выкупленные акции» кредитуется на сумму продажи, так как все акции были проданы. Во втором случае, так как стоимость реализации была выше, чем цена покупки, был отражен добавленный оплаченный капитал. В третьем случае, оплаченный капитал был уменьшен на разницу между стоимостью покупки собственных выкупленных акций и стоимостью их последующей реализации. Если счет «оплаченный капитал» не имел достаточного остатка, чтобы покрыть эту разницу, то в этом случае должен дебетоваться счет «нераспределенная прибыль».

4. Учет нераспределенной прибыли

Нераспределенная прибыль представляет собой часть собственного капитала, которая не была распределена между акционерами в качестве дивидендов. Наряду с оплаченным капиталом, нераспределенная прибыль является источником приобретения активов.

Остаток по кредиту счета «Нераспределенная прибыль» представляет собой сумму чистой прибыли накопленную за все время существования компании за вычетом убытков, выплат по дивидендам и прибыли, реинвестированной в выпущенный акционерный капитал. Т.е. чистая прибыль увеличивает нераспределенную прибыль, в то время как дивиденды ее уменьшают. При этом важно отметить, что нераспределенная прибыль не является активом предприятия, и ее наличие означает, что активы предприятия увеличились за счет операций, по которым получена прибыль.

Счет «Нераспределенная прибыль» может иметь дебетовый остаток (так называемый дефицит нераспределенной прибыли), если убытки и выплаты дивидендов были больше, чем прибыль от хозяйственной деятельности. Сумма дефицита отражается в разделе баланса «Собственный капитал», где она вычитается из общей суммы капитала.

Подавляющее большинство компаний включают в годовой отчет пять видов финансовых отчетов: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении основных средств, отчет об изменении в собственном капитале и отчет о движении денежных средств. Структура отчета о нераспределенной прибыли (по МСФО):

Дата добавления: 2014-01-20