Операции Банка России

Законодательно за Банком России закреплены следующие операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации:

1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

2) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4) покупать и продавать иностранную валюту, а также платёжные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6) проводить расчётные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7) выдавать поручительства и банковские гарантии;

8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Поскольку Центральный банк РФ выступает в качестве кредитора последней инстанции, важное значение имеет обеспечение кредита. В качестве такового могут выступать:

· золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках;

· иностранная валюта;

· векселя, номинированные в российской или иностранной валюте;

· государственные ценные бумаги.

Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров. Центробанк занимается переучётом векселей, т. е. обналичиванием векселей, учтённых коммерческими банками. Чтобы быть надёжным кредитором последней инстанции, центробанк должен предписывать коммерческим банкам принимать к учёту только надёжные векселя предприятий реального сектора. В своих инструктивных письмах он так и поступает. Но в период кризиса 90-х годов оказалось очень сложно совместить нормативные требования с фактическим положением дел.

Кредитование коммерческих банков центробанком принимает не только форму переучёта векселей, но и форму перезалога векселей, перезалога ценных бумаг, целевых кредитов на инвестиционные цели.

Помимо коммерческих банков заёмщиком у центробанка является государство. Следует различать взаимоотношения государства и центрального банка при устойчивом и неустойчивом состоянии государственных финансов. При устойчивом состоянии государственных финансов кредитование центральным банком ограничивается кредитованием краткосрочных потребностей государства для финансирования кассового дефицита государственного бюджета. Дефицит вскоре покрывается из обычных доходов государства. Кредитование такого дефицита не представляет угрозы для денежного обращения.

В положении, когда дефицит государственного бюджета приобретает систематический характер и правительство пользуется кредитами центробанка для его покрытия, ссуды становятся фактором инфляции. В таких ссудах ныне Банк России Правительству отказывает, но содействует в размещении государственных ценных бумаг. Инвестиции в государственные ценные бумаги для эмиссионных банков представляют собой не только форму вложения свободных денежных средств, но и способ финансирования государства и метод воздействия эмиссионного банка на денежный рынок. Операции на открытом рынке рассматриваются как неинфляционный метод воздействия на состояние денежно-кредитной сферы.

Центральный (эмиссионный) банк проводит также девизные операции. Они сводятся к покупке и продаже эмиссионным банком иностранной валюты для поддержания в определённых пределах курса национальной денежной единицы.

Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России не имеет права:

· осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензий на проведение банковских операций, и физическими лицами (за исключением выше указанных случаев);

· приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России);

· проводить операции с недвижимостью за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

· заниматься торговлей и производственной деятельностью (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России);

· пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Система показателей, характеризующих операции банка на определённую дату и подразделяемых на активные и пассивные, образует баланс центрального банка. Левая часть баланса – актив— отражает процесс создания денег; анализ актива проясняет, как создаются деньги. Правая часть – пассив – показывает, как уничтожаются деньги посредством сокращения активов.

Многочисленные операции банка делятся на активные и пассивные по следующим признакам, которые важно усвоить. Пассивные операции – это операции по формированию банковских ресурсов. В пассиве баланса им соответствует капитал и задолженность банка перед контрагентами.

Активные операции характеризуют картину размещения средств банка. Проводя активные операции, банк временно расстаётся с деньгами, но у клиентов возникает задолженность перед банком. Банк имеет требования к клиентам. После их удовлетворения банк вернёт деньги с процентами.

Представим баланс Банка России для общего представления и укрупнённого анализа (см. табл. 9.1).

Таблица 9.1.

Баланс Банка России по состоянию на 1 февраля 2003 г.

Статьи баланса	млн. руб.	%
Активы
Драгоценные металлы		2,2
Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещённые у нерезидентов		67,6
Кредиты и депозиты, из них:		9,9
кредитным организациям-резидентам		0,2
для обслуживания внешнего долга		8,9
Ценные бумаги, из них:		17,1
ценные бумаги Правительства России		15,6
Прочие активы, из них:		3,2
основные средства		2,5
Всего активов		100,0
Пассивы
Наличные деньги в обращении
Средства на счетах в Банке России, из них:		41,8
Правительства России		17,4
кредитных организаций-резидентов		17,1
средства в расчётах		0,9
Прочие пассивы, из них:		7,7
кредит МВФ	–	–
капитал		15,4
Всего пассивов		100,0

Источник: Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2004, с. 84.

Важным источником ресурсов Банка России является эмиссия наличных денег. Банкноты и монеты – это безусловные обязательства Банка России, обеспечиваемые всеми его активами. На долю наличных денег в обращении на 01.02 2003 г. приходилось 34,2% всех пассивов. Соответственно эмиссия денег осуществляется по трём каналам: кредитование банков, кредитование государства и покупка иностранной валюты. Последние годы, как ранее отмечалось, единственным источником эмиссии наличных денег служит покупка иностранной валюты. Как видно из данных таблицы 9.1., выпуск банкнот и монет в обращение составил на 1 февраля 2003 г. 755,2 млрд. руб., в то время как валютные резервы – 1491,1 млрд. руб.

Значительную часть пассивов Банка России (41,8%) составляют депозиты государства и кредитных организаций. На счетах в Банке России хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов.

Кредитные организации открывают в Банке России корреспондентские счета, хранят на особых счетах обязательные резервы, депонированные, а также привлечённые Банком России депозиты.

Банк России может выпускать собственные долговые обязательства – облигации (ОБР), которые используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются в залог при кредитовании коммерческих банков.

В активе баланса Банка России на первом месте стоят операции с иностранной валютой (67,6%). Валютные резервы Банка России включают свопы с нерезидентами, депозиты в банках-нерезидентах, а также ценные бумаги, выпущенные нерезидентами с высоким рейтингом.

Своп (англ. swap – обмен) в данном случае – операция по обмену национальной валюты на иностранную с обязательством обратного обмена через определённый срок. Под понятие «своп» подпадает также продажа или покупка наличной валюты на условиях спот с одновременным заключением обратной форвардной сделки.

В начале 2002 г. валютные резервы Банка России практически полностью состояли из активов в долларах США и евро. В целях диверсификации валютной структуры резервов Банк России в 2002 г. осуществлял операции по покупке за доллары США других иностранных валют. В результате к концу 2002 г. доля долларов США снизилась с 90 до 75%, доля евро возросла более чем в два раза.

Банк России может предоставлять краткосрочные ссуды Правительству для покрытия кассовых резервов, а также кредиты сроком не более одного года для покрытия дефицита федерального бюджета. В последние годы Банк России предоставляет Правительству кредиты в иностранной валюте для обслуживания и/или погашения внешнего государственного долга.

Кредитование Банком России коммерческих банков осуществляется на условиях возвратности, платности и срочности под залог государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, векселей и прав требований по кредитным договорам. В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии.

Анализ баланса Банка России позволяет в значительной мере прояснить процесс создания и уничтожения денег банковской системой. Основу всей денежной массы страны составляют банкноты и монеты, поэтому их называют денежной базой. Банкноты поступают в обращение двумя путями. Во-первых, центральный банк расплачивается ими при покупке у населения или государства золота, иностранной валюты и ценных бумаг. В балансе Банка России на 1 февраля 2003 г. драгоценные металлы в активе имеют незначительную долю (2,2%). Довольно высока доля ценных бумаг, за которые Банк России рассчитался деньгами (17,1%). Во-вторых, центробанк может предоставлять государству и коммерческим банкам кредиты. Совокупная доля кредитов Банка России на 1 февраля 2003 г. составила 9,9%.

Возможность центрального банка регулировать количество денег в стране существенно зависит от того, как его активы распределяются между иностранными (золотовалютные резервы), объём которых определяется состоянием платёжного баланса страны, и внутренними (кредиты правительству и коммерческим банкам) активами. Величина последних непосредственно зависит от денежной политики властей. При несоответствии целям такой политики – росте положительного сальдо платёжного баланса страны – центральному банку приходится проводить «стерилизацию»: доступными средствами выводить из обращения излишнее количество отечественных денег.

Дата добавления: 2014-01-20