Текущая (справедливая) стоимость ценных бумаг, не котируемых на бирже или расчет биржевых котировок для которых невозможен

23.1.2.1 Методы, используемые для оценки стоимости ценных бумаг, обеспечивающих участие в капитале:

- оценка по доле пакета в стоимости чистых активов эмитента, которая равна стоимости активов (включая нематериальные активы) за вычетом стоимости обязательств и оплаченного капитала в виде акций, не дающих владельцам права голоса. Стоимость активов и обязательств используется в текущих ценах, а не в ценах их приобретения (первоначальных ценах). При этом стоимость чистых активов включает суммы обязательств и активов, относящихся к материнской компании и другим связанным сторонам. Данный метод применяется для оценки инвестиций в дочерние общества;

- метод долевого участия. Ценные бумаги первоначально учитываются по себестоимости, затем их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций после даты приобретения. Полученный от объекта инвестиций доход уменьшает балансовую стоимость ценных бумаг. Корректировки балансовой стоимости могут быть также необходимы для отражения изменений доли участия инвестора в объекте инвестиций, возникающих в результате изменений в собственном капитале объекта инвестиций, которые не были включены в отчет о прибылях и убытках. К таким изменениям относят те, которые возникают в результате переоценки основных средств и инвестиций, в результате курсовых разниц при пересчете отчетности в иностранной валюте и в результате корректировок, учитывающих разницы, возникающие при объединении компаний.

23.1.2.2 Методы, используемые для оценки стоимости долговых ценных бумаг:

Для расчета текущей (справедливой) стоимости не котируемых на биржевом рынке ценных бумаг (Р) используется расчетная текущая стоимость ценной бумаги:

где n - количество предстоящих платежей процентов и основного долга;

i - порядковый номер соответствующего платежа, варьируется от 1 до n;

С - размер (одного) платежа;

t_i - количество дней начиная с отчетной даты и до погашения;

y - эффективная доходность к погашению, рассчитываемая по состоянию на момент приобретения данного инструмента;

При наличии в составе долговой ценной бумаги неотделимого встроенного производного инструмента (например, долговая ценная бумага со встроенным опционом на конвертацию) стоимость не котируемых на биржевом рынке ценных бумаг, определенная с использованием расчетной текущей стоимости ценной бумаги, должна корректироваться с учетом изменения стоимости данного встроенного производного инструмента.

Дата добавления: 2014-01-20