Тема 3. Инфляция

3.1. «Сущность инфляции»

Инфляция – это сложное социально-экономическое явление.

Инфляция представляет собой обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышение цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Сущность инфляции трактуется по-разному:

· Переполнение каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающие их обесценивание по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющей прежнюю реальную ценность, или обесценивавшийся в меньшей степени.

· Как любое обесценивание бумажных денег.

· Как повышение уровня цен в стране.

· Как многофакторный процесс, не имеющий однозначного толкования.

3.2. «Виды и формы инфляции. Измерение инфляции»

Классификация инфляции

1. По преобладанию денежных и денежных факторов
Инфляция спроса (преобладают денежные факторы). Рост цен происходит за счет превышения совокупного спроса над предложением, денег больше, чем товаров	Инфляция предложения (преобладают реальные факторы). Рост цен происходит за счет повышения издержек производства в экономике и за счет сокращения производства.
2. По ценовому признаку
1) Темпы роста цен
Умеренная (ползучая) инфляция (с ростом цен до 5-10% в год)	Галопирующая инфляция   (с ростом цен до 50-100% в год)	Гиперинфляция   (с темпом роста более 50% в месяц, около 1 000% в год
2) Стабильность цен при снижающейся покупательной способности
Скрытая инфляция проявляется в товарном дефиците, при относительно стабильных ценах.	Открытая инфляция проявляется в росте цен и снижении валютного курса.
3) Степень сбалансированности роста цен
Сбалансированная инфляция характеризуется неизменными относительно друг друга ценами различных товаров	Несбалансированная инфляция изменяет рыночные цены различных товаров по отношению к друг друга в различных пропорциях
4)Роль ожидания в росте цен
Ожидаемая инфляция (можно спрогнозировать)	Неожидаемая инфляция (непрогнозируемая)

Открытая инфляция обычно измеряется в темпах прироста уровня цен за год и подсчитывается в процентах.

где Р - темп инфляции в процентах за год

Р₁ – уровень цен данного года

Р₀ – уровень цен предшествующего года

Тема 4: «Кредит»

4.1. Необходимость и сущность кредита

Кредит – ссуда в денежной или товарной форме, на условиях возвратности платежности и срочности. Предшественником кредита выступал ростовщический кредит, который характеризовался высоким процентом и использовался, как покупательное средство.

Кредит возникает из функции денег, как средства платежа, при продаже товара не за наличные деньги, а рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства, отсюда кредитные отношения появляются не в сфере производства, а обращение, где владельцы товара противостоят друг другу, как собственники товара и денег.

При анализе сущности кредита: следует различать 3 элемента: субъект, объект и ссудный процент.

Субъекты кредитных отношений - кредитор и заемщик. Кредитор предоставляет на время ссуду, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Он не является собственником ссуженного капитала, а лишь временным его владельцем. Заемщик платит за кредит ссудный процент.

Объекты кредитных отношений – ссуженная стоимость (ссудный капитал). С развитием кредитных отношений единственным источником обращения ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения, на добровольной основе передаваемые финансовым посредником для последующей капитализации и извлечения прибыли.

Стоимость ссудного процента – это способность к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительская стоимость – способность производить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного процента.

Основные принципы кредита:

1. Возвратность кредита – означает необходимость своевременного возврата средств кредитору, после завершения их использования.

2. Срочность кредита – заемщику следует возвращать сумму ссуды не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором.

3. Платность кредита – выражает необходимость оплаты заемщиком, право на использование кредитных ресурсов. Платность кредита выступает в форме ссудного процента.

4. Обеспеченность кредита – необходимая защита интересов кредитора, от возможного нарушения заемщика принятых в договоре обязательств.

5. Целевой характер кредита. Используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора.

6. Дифференцируемость кредита – принимается кредитором к различным категориям заемщиков.

4.2. «Функции кредита»

Функции кредита выражают его сущность:

1. Перераспределительная функция – кредит перемещает денежный капитал из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.

2. Функция экономии издержек обращения – мобилизуя временно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и товарного капитала, кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий. Предприятие не редко обращаются к кредиту, чтобы обеспечить себя нужным количеством оборотных средств. В результате ускоряется оборачиваемость капитала у хозяйственного субъекта. В целом обеспечивается экономия общих издержек обращения.

3.Функция замещения наличных денег кредитными (безнал). Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги.

4. Функция ускорения концентрации капитала. Заемный капитал дает предпринимателю возможность расширить масштабы производства и получить дополнительную прибыль. Несмотря на необходимость платить проценты по кредиту привлечение капитала на условиях займа всегда выгодно. Сосредоточение капитала даже в небольших масштабах приносит положительные экономические результаты.

5.Стимулирующая функция. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства.

4.3. «Форма кредита»

Формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера: кредитора и заемщика, ссуженной стоимости, целевых потребностей заемщика.

1. В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать денежную, товарную и смешенную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита – предшествует денежной и сейчас используется, например: при аренде имущества, прокате вещей (кредит дается в виде товара, а не денег).

Денежная форма кредита - наиболее типичная и преобладающая в современном хозяйстве (ссуженная стоимость – это деньги).

Если кредит был представлен в форме товара, а возращен деньгами или наоборот, то в это случае действует смешанная форма кредита.

2. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором выделяют следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная).

3. В зависимости от целевых потребностей заемщика выделяют две формы кредита: производительная (ссуда в сфере производства или в сфере обращения), потребительская.

4.4. «Коммерческий кредит»

Коммерческий кредит практически одна из первых форм кредитных отношений в экономике породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота. Представляет собой финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит связан с несовпадением сроков производства и реализации.

Главная цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополнительную прибыль.

Инструментом коммерческого кредита является вексель, выражающий финансовое обязательство заемщика по отношению к кредитору.

Вексель – ценная бумага.

4.5. «Банковский кредит»

Банковский кредит – наиболее распространенная форма, поскольку именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Особенности банковской формы кредита:

1. Банк оперирует не столько свои капиталом, сколько привлеченными ресурсами.

2. Банк ссужает незанятый капитал, временно свободные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

3. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Заемщик так должен использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль достаточную для того, чтобы уплатить ссудный процент.

По срокам предоставления он подразделяется на:

1. Краткосрочный кредит. Предоставляется на период до 1 года и обслуживает движение оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение.

2. Среднесрочный и долгосрочный кредиты имеют своей целью обеспечение потребностей в инвестициях, т.е. кредит обслуживает движение основного капитала.

Банковский кредит населению предоставляется в денежной форме на различные цели: приобретение дорогостоящих товаров, жилья, капитальный ремонт и т.д.

Особая разновидность банковского кредита – межбанковский кредит.

4.6. «Государственный кредит»

Государственный кредит – это форма кредитных отношений, при которой в качестве кредитора или должника выступает государство.

При заимствовании государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности.

На уровне центрального правительства, государственные займы не имеют конкретного целевого характера, а на более низких уровнях заимствование имеет целевую направленность.

Выступая кредитором, государство через ЦБ или казначейство производит кредитование:

1. Приоритетных отраслей, региональных или местных органов власти.

2. Коммерческих банков и других кредитных учреждений.

4.7. «Международный кредит»

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Функционирует международный кредит на принципах возвратности, срочности, платежности, обеспеченности, целевого характера, за счет внешних и внутренних источников.

Функции международного кредита:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота, как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, СДР (международная валютная единица, с помощью которой дается взаймы государству), евро и твердые национальные валюты.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала: во – первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли и получение дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала; во - вторых, с созданием ТНК (транс - национальная корпорация); в - третьих, путем предоставления льгот международных кредитов крупным предприятиям.

4. Регулирование экономики страны – привлечение иностранных инвестиций способствует росту ВВП или ВНП.

4.8. «Потребительский кредит»

Потребительский кредит – это предоставление населению рассрочки платежа при покупке товаров длительного пользования. Кредит предоставляется торговыми фирмами и специализированными финансовыми компаниями в товарной форме. В России такой кредит предоставляется как в товарной, так и в денежной форме.

Спецификой потребительского кредита является то, что заемщиками здесь являются физические лица берущие ссуду на удовлетворение своих личных потребностей.

Кредитование потребительских нужд населения осуществляется на условиях возвратности, срочности, целевой направленности, платности, обеспеченности. Кредит на текущие нужды предоставляется сроком до 2-х лет. Потребительский кредит на инвестиции носит долгосрочный характер.

4.9. «Лизинговый кредит»

Лизинг – это форма финансовых инвестиций в основные фонды, при которых специальная лизинговая компания (отдел банка) приобретает для лизингополучателя имущества и передает его в пользование на определенный срок с последующим выкупом. Кредитные отношения в лизинговой сделке возникают между лизингодателем, которым может быть финансовая компания или коммерческий банк и лизингополучателем – фирмой использующей объекты лизинга в своей деятельности.

Объект лизинга – любое движимое и недвижимое имущество из категории «основные средства» (машину, оборудование, вычислительная техника, производственные линии).

К субъектам лизинговой сделке относятся стороны, принимающие в ней участие. Их можно разделить на две группы:

1. Прямые, принимающие непосредственное участие в сделке: лизингодатель приобретающий объект лизинга и передающий его в пользование, лизингополучатель имущества и поставщик реализующий имущество лизингодателю;

2. Косвенные, к которым относятся коммерческие банки, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы, содействующие заключению лизингового договора, в том числе и путем предоставления ссуды на приобретение объекта лизинга.

Дата добавления: 2014-01-20