Методы финансового планирования

Методами перспективного финансового планирования являются: коэффициентный, нормативный и балансовый.

Коэффициентный метод предусматривает изменение планируемых финансовых показателей в увязке с уровнем выполнения их в отчетном году в сравнении с планируемым, а также, с учетом инфляционных процессов.

Нормативный метод предусматривает расчет финансовых показателей на основе разработанных и установленных на предприятии норм и зависимостей в основном математически рассчитанных.

Балансовый метод использует увязку всех расчетов направлений расходования средств с их источниками финансирования. Этот метод наиболее трудоемкий, но он обеспечивает более обоснованные и уточненные результаты.

Если прежде низовое (первичное) финансовое планирование опиралось в основном на плановые показатели производственного и социального развития предприятия, которые, в свою очередь, определялись, исходя из планов экономического и социального развития всего народного хозяйства страны, то сегодня эта база перестала существовать, поскольку предприятия не получают директивных указаний «сверху». Даже сохранившийся где-то госзаказ утратил свое прежнее директивное значение и рассматривается предприятием лишь как одна из возможных сфер реализации его продукции (работ, услуг).

В этих условиях финансовое планирование должно учитывать вероятность наступления определенных событий (особенно в долгосрочной перспективе) и одновременно вырабатывать модели поведения при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.

В условиях финансовой и хозяйственной самостоятельности предприятие само разрабатывает свои планы, руководствуясь единственной целью – достижением высокой эффективности хозяйствования при наименьших затратах. Именно поэтому в ходе финансового планирования большое внимание уделяется более полному выявления внутренних ресурсов и резервов, эффективному использованию производственных мощностей.

В этой связи финансовое планирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязки в соответствующем финансовом документе, а с другой – к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер. Новое содержание финансового планирования требует и другого инструмента – широкого использования экономико-математических методов и моделирования наряду с ранее применявшимися способами расчетов финансовых показателей, а также использования ЭВМ и ПК самых современных конструкций.

10.4. Оперативное финансовое планирование: платежный календарь

Одна из проблем финансового планирования это учет фактора времени поступления и расходования денежных средств, формирования и вложения финансовых ресурсов. То есть, речь идет, прежде всего, о том, что предприятие интересует не только состояние его финансов за определенный период, но и на конкретную дату. Такую конкретную информацию можно иметь, составив платежный календарь. Этот инструмент финансового планирования, как правило, составляется на месяц с разбивкой на недели или декады. В платежном календаре определяются ожидаемые по времени денежные поступления по всем возможным направлениям и способность предприятия за счет этих поступлений своевременно выполнить все свои финансовые обязательства. Таким образом, составление платежного календаря является краткосрочным планированием платежной способности предприятия.

Информационным обеспечением служат:

- плановые материалы относительно выпуска продукции и ее реализации, а также выполнение отдельных работ и оказываемых услуг;

- сметы затрат на производство и договоры с поставщиками на поставку материалов;

- сроки выплаты заработной платы и другие выплаты, связанные с оплатой труда работников предприятия;

- согласованные с налоговыми органами сроки внесения платежей в бюджет и прочие обязательные взносы;

- данные налогового учета по налогу на прибыль и НДС;

- кредитные договоры с коммерческими банками (сроки уплаты по ссудам и процентам), а также по партнерским кредитам;

- данные бухгалтерского учета о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности;

- данные управленческого учета отделов снабжения, сбыта, других функциональных служб о поступлении средств и их расходовании.

Балансирующей величиной при составлении платежных календарей выступает сальдо текущего счета в банке и денежной наличности в кассе, поэтому необходимы и выписки банка из текущих, ссудных, валютных и других счетов. Именно остатки денежных средств в чистом виде определяют в каждый данный момент платежеспособность предприятия. При недостатке текущих поступлений для покрытия ожидаемых платежей возникает отрицательная величина (недостаток средств).

Рекомендуемая форма платежного календаря промпредприятия должна включать примерно следующие показатели оборота денежных средств с разбивкой их по декадам:

1. Наличное сальдо денежных средств (текущий счет в банке плюс кассовая наличность).

2. Ожидаемое поступление денежных средств за счет:

- снижения дебиторской задолженности на начало месяца;

- за отгруженную продукцию в данном месяце (без учета предоплаты);

- авансов покупателей;

- кредитов банков;

- прочих;

- ………...

Всего поступлений, включая начальное сальдо.

3. Использование денежных средств на:

- погашение кредиторской задолженности;

- оплату поставщикам материальных ценностей текущего месяца;

- уплату налогов и других платежей;

- авансы (по налогам, поставщикам);

- оплату труда;

- капитальные вложения;

- оплату по счетам различных служб предприятия;

- прочие расходы.

Если обнаруживается несбалансированность платежного календаря, то предприятие должно срочно и заблаговременно искать резервы увеличения денежных поступлений как, например, за счет увеличения объемов продаж, так и – ликвидации недостатков в сфере расчетов с потребителями. Кроме того, следует и подумать об уменьшении определенных расходов или о переносе их во времени, налаживании партнерских отношений с кредиторами и т.п.

В том случае, когда оперативное финансовое планирование показывает, что в отдельные периоды у предприятия образуется устойчивое превышение доходов над потребностью в них, есть смысл внести определенную сумму на банковский срочный депозит, что принесет дополнительную сумму средств. Кроме того наличие постоянного значительного сальдо денежных средств как на текущем счете, так и в кассе предприятия лимитировано и нецелесообразно.

В целом можно утверждать, что без финансового планирования всех видов не может быть достигнут тот уровень управления хозяйственной деятельностью предприятия, который обеспечивает успех ему на рынке.

Дата добавления: 2014-01-20