Этапы становления и развития науки управления финансами

Историческими предпосылками зарождения и развития финансовой науки принято считать возникновение государства и развитие товарно-денежных отношений. Так, вопросы формирования государственных доходов в форме натуральных податей и трудовых повинностей рассматриваются ещё мыслителями Древней Греции. В частности, Ксенофонт (430-355 гг. до н. э.) в работе «О доходах афинской республики» и Аристотель (384-322 гг. до н. э.) в работе «Государственное устройство Афин». Позднее эти же вопросы были рассмотрены индийским учёным Вашнагуптом (321-297 гг. до н.э.) в работе «Наука о политике».

Происхождение слова «финансы» имеет также глубокие исторические корни. Большинство исследователей указывают на связь данного термина с латинским словом «finis», которое означает «уплачивать определённую сумму денег». Слово «finansia» как производное от латинского глагола вошло в оборот в XIII-XV веках в Италии и означало «денежный платеж».

В дальнейшем термин «финансы» получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между государством и населением. В значительной степени расширил трактовку финансов французский учёный Ж. Боден в своей работе «Шесть книг о республике» (1577г.).

Этот период считается временем зарождения теории финансов и финансовой науки в целом.

Предпосылками возникновения последней, по нашему мнению, послужили следующие основные условия (слайд 4):

1) в результате буржуазных революций произошло отторжение главы государства (монарха) от казны;

2) формирование и исполнение бюджета стали носить системный характер, т.е. финансовые отношения постепенно реформируются, и им придается соответствующая государственно-правовая форма;

3) налоги в денежной форме, в результате развития и совершенствования товарно-денежных отношений, приобрели преимущественный характер.

Современной финансовой науке известно три основных подхода к определению финансов как экономической категории.

«Воспроизводственная» концепция финансов охватывает все четыре стадии воспроизводственного процесса (производство, распределение, обмен и потребление).

«Распределительная» концепция подразумевает часть экономических (финансовых) отношений, которая связана только с распределением и перераспределением ВВП между экономическими субъектами.

«Обменная» концепция считает приоритетной областью возникновения и функционирования финансов третью стадию воспроизводственного процесса, где происходит обмен произведёнными общественными благами.

Большинство авторов, совершенно справедливо, придерживаются второго подхода, что позволяет определить финансы (слайд 5) как экономическую категорию, которая представляет собой систему распределительных и перераспределительных отношений между экономическими субъектами (государство, банки, предприятия, домохозяйства и т.д.) в процессе формирования и использования денежных фондов и финансовых ресурсов с целью успешного функционирования всех элементов финансовой системы.

По мере развития товарно-денежных отношений, усложнения государственных функций и, в этих условиях, для успешного функционирования единой финансовой системы государства в целом возникает острая необходимость эффективного управления финансами (финансовыми отношениями) на всех иерархических уровнях.

На федеральном и территориальном уровнях (слайд 6), управление финансами именуется как «Государственное и муниципальное управление» (менеджеры, осуществляющие это управление называются администраторами), а на уровне предприятия (организации) – «Финансовый менеджмент». Употребление последнего термина подразумевает, что управление осуществляют наемные менеджеры (специально подготовленные управленцы), работающие на крупных корпоративных предприятиях. Известно несколько определений сущности финансового менеджмента (управления финансами).

Основная масса исследователей единодушна в том, что финансовый менеджмент связан с: разработкой и реализацией управленческих решений, критериями принятия финансовых решений, эффективным управлением, процессом управления, системой управления и т.д.

В качестве объекта финансового менеджмента большинство авторов рекомендуют использовать финансовые ресурсы, денежные фонды, финансы предприятия, финансовые отношения и т. д.

На основании сравнения и обобщения различных подходов к сущности предмета финансового менеджмента (управление финансами) нами предлагается следующее его определение (слайд 7): это система управления (включающая в себя: принципы, базовые концепции, цели и задачи, объекты и субъекты управления, организационную структуру организации, функции, финансовые инструменты, прогнозно-аналитические методы и т. д.), связанная с формированием, распределением и использованием ограниченных финансовых ресурсов и организацией денежного оборота с целью реализации миссии предприятия (фирмы) и удовлетворения интересов собственников. Общепризнанно, что финансовый менеджмент как наука сформировался в конце XIX в.

Основными предпосылками для выделения финансового менеджмента (управления финансами) в самостоятельную научную дисциплину являются следующие.

1.Крупномасштабное (на рубеже XIX-XX вв.) производство требовало значительных объёмов финансовых ресурсов, которые следовало, во-первых, привлечь и, во-вторых, эффективно ими распорядиться.

2.Расцвет и повышение роли финансового капитала в связи с расширением акционерных обществ дало мощный импульс развитию финансового (фондового) рынка, который выступал связующим звеном всех элементов финансовой системы.

3.В системе общей экономической теории началось формирование теории финансов (монетаристы, неокейнсианцы) и теории фирмы (О. Уильямсон, А. Алчиан, Р. Коуз и др.). В 1885-1920гг. оформилась школа научного управления (Ф. У. Тейлор, Франк и Лилиан Гилберт, Генри Гантт), основополагающие принципы которой могли быть применены к управлению функциональной, а именно финансовой сферой деятельности организации.

4.Существенный вклад, в методологию управления финансами, внесли маржиналисты (К. Менгер, Э. Бем-Баверк, У. Джевонс, Дж. Б. Кларк, В. Парето), которые предприняли попытку, с помощью математического аппарата, изложить экономические идеи и придать экономической науке строго доказательную форму.

Таким образом, становление финансового менеджмента как самостоятельной научной дисциплины было обусловлено необходимостью, связанной с расширением финансовых отношений, и возможностью, обусловленной теоретическим заделом в смежных науках.

За более чем столетний период своего существования финансовый менеджмент в своём развитии, по мнению И. А. Бланка прошёл четыре этапа (слайд 8) на каждом из них решались следующие основные вопросы:

1-й этап – 1890-1930 гг.

-определение источников привлечения капитала;

- финансовые аспекты слияния компаний;

- разработка индикаторов конъюнктуры финансового рынка и др.

2-й этап – 1931-1950 гг.

-разработка методов диагностики финансового состояния и основных направлений преодоления кризиса предприятием;

-унификация основных инструментов финансового инвестирования;

- разработка правил и норм поведения субъектов на финансовых рынках и т. д.

3-й этап – 1951-1980 гг.

- обоснование главной цели деятельности организации;

- оценка различных финансовых инструментов;

- оценка стоимости капитала и разработка основ дивидендной политики;

- разработка направлений эффективного использования оборотных средств;

- совершенствование вопросов планирования, бюджетирования и т. д.

4-й этап – 1981-настоящее время.

- обоснование принципов и моделей финансового обеспечения устойчивого роста предприятия;

- совершенствование методов анализа конъюнктуры финансового рынка;

- разработка новых финансовых инструментов и финансовых технологий;

- разработка методов оценки инвестиционной привлекательности финансовых проектов и т.д.

Дата добавления: 2014-01-20