Первично государство выступает в качестве заёмщика

Причины, по которым государство заимствует деньги:

ü Покрытие государственного дефицита, за счёт увеличения налоговых ставок, за счёт эмиссии денег, за счёт займов, которые в РФ регламентируются законом о государственном внутреннем долге РФ.

Государственным долгом является обязательство правительства перед юридическими или физическими лицами, обеспечивающееся всеми актами, находящимися в распоряжении правительства.

Долговые обязательства РФ бывают:

ü В форме кредитов, полученных правительством

ü В форме государственных займов, осуществляемых посредством выпуска ценных бумаг от имени правительства

ü В форме долговых обязательств, гарантированных правительством

Агентом правительства по выпуску государственных долговых обязательств является Министерство Финансов.

Местные органы власти могут выпускать местные займы для развития социальной и производственной инфраструктуры.

Гарантами выступают сами эмитенты. Они гарантируют эмиссию своим имуществом, бюджетом в целом, конкретной статьёй бюджета, доходами от реализации инвестиционного проекта, строящимся жильём, добычей полезных ископаемых.

Государство как кредитор направляет свои кредиты в малоприбыльные, но необходимые отрасли хозяйства.

Государство как кредитор не конкурирует с частными компаниями и направляет средства в малоприбыльные отрасли:

ü Инфраструктуру

ü Сельское хозяйство

ü И т. д.

Условия кредитования государства более льготные, под низкий процент, на более длительные сроки. В РФ создан Российский банк развития. Государственный банк для рыночной оценки и финансирования государственных инвестиционных программ. Центральным банком 8 лет проводится анонимный мониторинг предприятий. В каждом регионе берётся не менее 3х предприятий одной отрасли, которые заполняют анкеты со своими реальными финансовыми данными. Предприятиям успешно участвующим в мониторинге длительный период времени ЦБР через коммерческие банки выдаёт кредиты под ставку от 12 до 13 от ставки рефинансирования.

Для реализации данной функции в РФ применяются:

ü Бюджетное развитие

ü Кредитование под 12 или 13 ставки рефинансирования предприятий, входящих в мониторинг, осуществляемый ЦБР

ü Совместные проекты органов власти и частного бизнеса

Международный кредит – это кредит, предоставляемый государствами, банками, юридическими или физическими лицами одних стран, государствам, банкам, юридическим или физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов.

По формам собственности все международные кредиты делятся на:

ü Частные

ü Государственные

ü Смешанные

По валюте:

ü Стран заёмщика

ü Третьей страны

ü Мировые валюты

Частный международный кредит бывает:

ü Коммерческий или фирменный

ü Финансовый – часто не связан с торговыми операциями, используется на инвестиции, погашение сальдо платёжного баланса, на поддержание валютного курса.

ü Промежуточный – для обслуживания смешанных форм вывоза капитала товаров и услуг.

Коммерческий кредит предоставляется в виде отсрочки платежа, бывает вексельный кредит, кредит по открытому счёту, аванс покупателя (который выплачивается иностранному поставщику после подписания контракта в размере 10-15 % стоимости заказанных товаров, комбинируется с отсрочкой и рассрочкой платежа). Аванс выступает и как форма кредитования и как способ обеспечения обязательств иностранного покупателя. При невыполнении договора по вине импортёра аванс ему возвращается за вычетом убытков экспортёра (задаток утрачивается). Покупательский аванс комбинируется с рассрочкой и отсрочкой платежа.

Финансовый кредит:

Банковское кредитование осуществляется в виде ссуд под залог товаров, товарораспорядительный и платёжных документов. Различают кредитование экспорта и кредитование импорта.

Кредитование экспорта – кредит, выдаваемый банком страны экспортёра банку страны импортёра для кредитования поставок машин и оборудования. Кредит носит связанный характер. Это значит, что если мне нужен кредит на оборудование США но кредит мне даёт германия соответственно я не могу купить оборудование США только немецкое.

Различают кредитование экспорта и кредитование импорта.

Экспортный кредит покупателю выдаётся на 5-7 лет на сооружение промышленных и гражданских объектов с поставкой оборудования и оказанием услуг по строительству, монтажу и наладке.

Импортный кредит:

ü Векселедательский кредит

ü Экспортный факторинг

ü Форфейтинг

Промежуточный кредит предназначен для обслуживания смешанных форм вывоза капитала.

Межгосударственный международный кредит (финансовый кредит) - предоставляется от имени государства и бывает:

1. Двусторонние правительственные соглашения. Правительство одной страны предоставляет правительству другой страны кредит за счёт средств государственного бюджета для реализации политических целей и создания благоприятной базы для частного кредитования.

2. Кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций. МВФ, Всемирный банк реконструкции развития, Европейский фонд развития. ЕБРР, ЕИБ, Группа мирового банка. Цели и механизмы реализации различаются МВФ даёт средства на реструктуризацию экономик отдельных стран, группа мирового банка работает под государственные гарантии только под них. ЕБРР работает только с рыночным обеспечением только на рыночных условиях.

3. Смешанные кредиты. Предоставляются международными валютно-кредитными организациями совместно с частными банками и корпорациями для облегчения доступа заёмщика на мировой рынок капиталов, «МВФ одобренные кредиты»

4. Парижские – Лондонские клубы. Парижский клуб – клуб государств-кредиторов. Лондонский клуб – клуб частных банков и корпораций кредиторов России. Парижский клуб кредиторов это клуб государств имеющих заёмщиков и кредиторов в других государствах.

5. Государственные зарубежные фонды будущих поколений (стаб фонды)

Дата добавления: 2014-01-20