Комбинированные модели управления активами и пассивами

Модель общего фонда средств.

Модели управления ликвидностью

В управлении временными дисбалансами (разрывами в сроках погашения между активами и пассивами) целесообразно использовать портфельный подход, при котором активы и пассивы рассматриваются как составные части единого банковского портфеля. Основными параметрами такого портфеля являются размеры вложений, объёмы привлечённых ресурсов, стоимость этого привлечения.

Формирование кредитных ресурсов банка происходит из различных источников: вклады, остатки на счетах юридических и физических лиц, межбанковские кредиты. После объединения всех ресурсов совокупные средства распределяются между различными видами инвестирования (ссуды, ценные бумаги, операции на фондовой бирже, коммерческие кредиты и др.).

Данная модель требует от кредитного отдела равного соблюдения принципов ликвидности и доходности, поэтому средства размещаются в такие виды активных операций, которые обещают принести наибольшую прибыль. Размещение средств осуществляется с определёнными в банке приоритетами при сопоставлении предельных издержек по привлечению ресурсов и предельных доходов от инвестиций.

Эта модель из-за общности рассмотрения проблемы инвестиционного риска не позволяет оперативно отслеживать разрывы ликвидности активов и пассивов и быстро реагировать на конъюктуру кредитного рынка.

Модель распределения активов по центрам ответственности (модель конверсии средств)

предполагает привязку каждого источника фондирования (источника создания инвестиционного фонда) к формированию определённой статьи активов. Такая привязка пассивов к активам позволяет в банке оперативно следить за разрывами ликвидности и быстро в короткие периоды реагировать на нарушение условий нормативной модели управления капиталом банка, минимизируя процентный риск.

Однако распределение управления капиталом банка по центрам ответственности теряет свою стратегическую направленность, ограничивая возможности увеличения доходов банка.

включают элементы обеих указанных выше моделей, обеспечивая определённую гибкость управления ликвидностью банка. На практике происходит закрепление определённых фондов за конкретными видами активов без излишней детализации; это закрепление, исходя из специфики кредитной организации, будет индивидуальным и стратегия этого распределения может меняться со временем.

Общие подходы в формировании модели управления ликвидностью и использованием кредитных ресурсов:

1. Совокупный портфель активов и пассивов делится на систему портфелей с учётом фондирования каждого из них:

- портфель межбанковских кредитов;

- валютные операции;

- портфель ценных бумаг;

- портфель векселей;

- портфели корпоративных и потребительских кредитов.

2.Средневзвешенный размер капитала и степень иммобилизации позволяют определить размер собственного капитала,направленного в фонд активов банка.

Работающую часть собственного капитала банка целесообразно направить на формирование портфеля корпоративных кредитов как самый низколиквиднй локальный портфель в совокупном портфеле активов.

3. Исходя из статистики остатков на клиентских и корреспондентских счетах –лоро за предыдущие периоды, планируется объём средств, ожидаемых к получению в текущем периоде.

4. Ожидаемые в текущем периоде средства делятся между различными локальными портфелями в определённой пропорции на основе экспертных оценок комитета управления ликвидностью.

5. Текущие излишки кредитных ресурсов могут использоваться для спекулятивных краткосрочных операций кредитной организации в сегментах финансового рынка, наиболее доходных в конкретные короткие периоды.

6. Недостаток средств в отдельные периоды покрывается за счёт привлечения ресурсов с рынка МБК, операций «репо», займов на рынке евродолларов, резервных фондов, обеспечивая мгновенную ликвидность банка.

В российских банках управление ликвидностью производится в основном через активы, как самым простым методом: приобретением государственных ценных бумаг с дюрацией, равной срочности депозитов. Регулирование ликвидности через пассивы использует рынок МБК.

Дата добавления: 2014-01-20