Модели управления на длинных периодах

Денежных средств 4 Процентная ставка

Разрыв между

верхним и нижним 3 3 Операционные издержки* Дисперсия ДС

пределами остатков == 3 * √ --- * -----------------------------------------------------------

и точка возврата == нижний предел + ------- разрыва.

Это означает, что начиная с точки возврата ДС чаще достигают нижнего предела, чем верхнего. Модель Миллера- Орра легко использовать, первый шаг - установление нижнего предела остатка денежных средств. Это может быть некоторая минимально безопасная предельная величина, устанавливаемая кредитной организацией.

Пример:

Лимит на минимум наличности мин.Запаса = 10000 рубл.

(дисперсия ежедневных денежных поптоков = (2500 р.)↑2 = 6250000 р.

Проц.ставка = 0,025 % в день.

Операционные издержки на продажу/покупку векселей = 20р.

Разрыв между верхним и нижним пределами =

= 3(3/4*20*6250000/0,00025)↑1/3 = 21600

Верхний предел = нижний предел + 21600 = 10000 + 21600 = 31600

Точка возврата =

= нижний предел + разрыв/3 = 10000 + 21600/3 = 17200

Если запас достигает 31600, то инвестируй 31600- 17200 = 14400 рублей,если запас ==10000 и меньше,то продай активы на 7200

связаны с долгосрочными инвестициями и приобретением, следовательно, долгосрочных активов. Борьба с риском ликвидности на стратегических долгосрочных периодах включает большое количество средств, способов и факторов, которые могут быть объединены как стратегическое управление с наличием инвестиционного риска, за которым укрепился термин «проектное инвестирование».

При расчётах ликвидности на длинных периодах планирования управления ликвидностью определяющими являются:

- методики расчёта собственного капитала,

- классификация активов по степени риска,

- принятие в расчёт уровней коэффициентов рисков.

С учётом рекомендаций международного банковского менеджмента и по инструкции Центробанка России собственный капитал рассчитывается следующим образом:

Собственный капитал банка равен: Основной капитал + Дополнительный капитал - Сумма недосозданного резерва под возможные потери по ссудам для второй,третьей и четвёртой группы риска – Сумма недосозданного резерва под риск обесценивания вложений в ценные бумаги – Кредиты, гарантии, поручительства акционерам и инсайдерам сверх лимитов – Превышение затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками - Просроченная дебиторская задолженность свыше 30 дней - Вложения банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществах, в капитал кредитных организаций - Субординированные кредиты, предоставленные кредитными организациями.

Модель Баумоля оптимизирует уровень запаса,когда предельное снижение затрат на приобретение ресурса становится равным предельным затратам (потерям) при хранении избытка ресурсов (упущенная выгода):

Z -Общие затраты на прибретение за одну покупку,

V -Объём инвестиций за год,

C -Операционные затраты на покупку

Q -объём покупки

тогда Объём инвестиций*операц. Затраты/объём покупки = общим затратам на одну покупку.

Z = V*C/Q

Откуда dZ/dQ = - V*C/Q↑2

Предельное снижение затрат на одну покупку = предельные затраты на хранение избытка

Объём продаж*затраты на 1 заказ затраты на хранение

--------------------------------------------- = ----------------------------------

объём покупки 2

2*объёмы расходов денежных средств* затраты на одну продажу векселя

Q = √ --------------------------------------------------------

Ставка процента

Используемые политики управления резервом денежных средств:

-заказ = расходу в критической точке;

-заказ постоянен;

-заказ впрок с учётом прогноза остатка.

Основной вывод: хранение свободных ресурсов в банке – это результат неэффективного управления денежными средствами.

Контрольные вопросы к курсу

1.Экономическая сущность и структура банковских рисков.

2.Количественное определение внутреннего кредитного риска.

3.Методы снижения кредитного риска.

4.Структура целей кредитной политики банка.

5.Направления работы банка по снижению кредитных рисков.

6.Условия выдачи ссуд юридическим лицам по простым краткосрочным кредитам.

7.Расчёт дисконта векселя (привести формулу).

8. Условия выдачи ссуды под залог векселя.

9.Структура капитала коммерческого банка.

10.Источники создания капитала банка.

11.Основная цель управления капиталом.

12.Возможные показатели, характеризующие капитал банка.

13.Объекты управления капиталом банка.

14.Агрегированный баланс банка.

15.Основные задачи управления капиталом банка

16.Структура нормативов в нормативной модели управления капиталом.

17.Цель и критерии управления соотношением между заёмным и собственным

капиталом

18.Управление уровнем страховых фондов в банке.

19. Продукты коммерческих банков на рынке финансовых услуг

20.Решение в банках проблемы кредитного риска.

.

Дата добавления: 2014-01-20