Анализ финансового состояния предприятия по его отчетности

Формирование сопоставимых финансовых данных

Приведение отчетности к сопоставимому виду связано с периодической сме­ной форм бухгалтерской отчетности в России. Эти изменения обусловлены постепенным переходом Российской финансовой отчетности к международным стандартам. Различия в изменившихся формах (иногда только тех­нические, иногда и смысловые) не позволяют анализировать отчетность предприятия в динамике, так как отдельные статьи за ряд лет не совпадают друг с другом и, по сути, и по названию.

В связи с такой ситуацией в программе Audit Expert разработан переход к формам отчетности, соответствующим международным стандартам. Эта форма является универсальной и, следовательно, удобной для сравнения ряда показателей.

Кроме того, представление данных финансовой отчетности в форме, соответствующей международным стандартам, позволяет упростить составление отчет­ности для совместных предприятий или для иностранных инвесторов.

Возможности программы Audit Expert:

Финансовые коэффициенты вычисляются по данным аналитических таблиц Балан­са и Отчета о прибылях и убытках. Программа Audit Expert производит расчет нескольких групп коэффициентов, имею­щих наибольшее практическое значение для проведения анализа финансо­вого состояния предприятия.

Как правило, рассматриваются 4 основные группы финансовых показателей:

· ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

· доходности (рентабельности) капитала.

· степени деловой (хозяйственной) активности предприятия.

· финансовой устойчивости.

Для удобства контроля финансовых показателей в программе Audit Expert используется цветовая интерпретация их значений. Можно настроить границы допустимых отклонений каждого показателя в соответствии со спецификой отрасли, видом деятельности и размером предприятия.

Интерпретация полученных значений финансовых показателей должна учитывать и отраслевую принадлежность анализируемого предприятия. Эту проблему для пользователей системы Audit Expert решит предоставляемая на сайте компании «Про-Инвест-ИТ» база официальных финансовых данных ведущих предприятий различных отраслей.

Хотя анализ коэффициентов и показателей является эффективным сред­ством оценки бизнеса, важно знать ограничения по его применению:

1. Учетная политика каждой компании различна, что может осложнить проведение анализа. Например, использование различных методик начисле­ния амортизации (равномерная или двойная ускоренная) оказывает влия­ние на показатели рентабельности и коэффициент окупаемости.

2. Коэффициенты и показатели являются статистическими характеристи­ками и не отражают будущие изменения.

3. Коэффициенты не раскрывают качественную сторону составляющих их расчетных величин. Например, расчет коэффициента ликвидности может быть выполнен с учетом дебиторской задолженности, которая не будет получена, или с учетом денежных средств на заблокированном расчет­ном счете.

4. Компания может иметь многоцелевую коммерческую специализацию, поэтому отраслевые нормативы не всегда отражают реальность. Жела­тельно сравнивать коэффициенты и показатели с аналогичными показа­телями конкурирующих компаний.

Каждый участник инвестиционного проекта, а также кредитующие банки и лизингодатели, могут иметь собственное представление о предельных значе­ниях этих показателей. Но в любом случае эти предельные значения суще­ственно зависят от технологии производства и структуры цен на производи­мую продукцию и потребляемые ресурсы. Поэтому длительно использовать на практике предельные значения показателей не всегда целесообразно.

В программе возможно проведение вертикального, горизонтального и трендового анализов.

Горизонтальный (временной или динамический) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Так определяются абсо­лютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Горизонтальный анализ концентрирует внимание на тенденциях поведения показателей в рублевом (долларовом) и в процентном выражении. Подобный анализ помогает определить области широкого расхождения показателей. Для более реалистичного анализа необходимо иметь динамику показателей, как в денежном, так и в процентном выражении.

Вертикальный (структурный) анализ представляет собой определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каж­дой позиции отчетности на результат в целом. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса. Так выясняется структура активов и пассивов на определенную дату; для отчета о прибылях и убытках - вычисление удельного веса статей в выручке от реализации.

Показатели вертикального анализа надо сравнить с показателями конку­рентов и с отраслевыми нормативами и тенденциями. Вертикальный анализ в программе Audit Expert позволяет построить диаграмму для любого периода отчетности и сравнить эти периоды, например, по измене­нию структуры Баланса или Отчета о прибылях и убытках.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда (основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов). С помощью тренда также формируются возможные значения показателей в будущем, и ведется перспективный прогнозный анализ.

Для подобного анализа существует возможность посмотреть на прирост каждого периода относительно такого же периода предыдущего года и при­рост относительно первого, базисного периода. При этом сравнение может происходить как в денежных величинах, так и в процентах.

Цепной прирост означает, что данные представлены в виде прироста ме­сяцев одного квартала или кварталов одного года относительно друг друга (цепные показатели).

Прирост за год означает, что данные представлены в виде прироста месяцев или кварталов одного года относительно друг друга (цепные показатели).

Прирост за Все периоды означает, что данные представлены в виде прироста по месяцам, кварталам или годам относительно первого периода (ба­зисные показатели).

Возможности программы Audit Expert:

Дата добавления: 2014-01-11