Ценные бумаги. К ним относятся банковский вексель, привилегированные акции и облигации банка

К ним относятся банковский вексель, привилегированные акции и облигации банка.

3. Заемные средства

К заемным средствам относятся кредиты, получаемые коммерческими банками у других банков, а также займы у ЦБ РФ. Операции, связанные с кредитованием коммерческих банков друг друга называются МБК (межбанковский кредит).

МБК – это вид кредита, по которому в качестве кредитора и заемщика выступают различные банка. Займы у других банков – это надежный источник, но достаточно дорогой. Сроки предоставления кредита могут быть разными. Сроки предоставления кредита могут быть различными – от 1 дня, 7, 30, 90, 180 дней до 1 года. Рынок МБК существует в 2 видах: на рублевые и валютные средства. Для того что бы получить кредит между сторонами подписывается кредитный договор. Привлеченные ресурсы по МБК банки-заемщики могут получить двумя способами:

1) Напрямую – путем переговоров между банками

2) С помощью финансовых посредников.

При получении кредита с помощью финансовых посредников организуются площадки для торгов и в целом можно выделить следующие правила проведения аукционов:

1) Заемщик предоставляет аудиторское заключение о своей кредитоспособности

2) Во вторых, участию в аукционе принимаются прежде всего свои участники или акционеры, если это предусмотрено.

3) Может быть запрещено участие в аукционе, если экономические нормативы деятельности банка не отвечают соответствующим параметрам.

Желающие принять участие в аукционе подают заявку на участие. В заявке отражается:

1) Сумма средств, предлагаемая к размещению или привлечению

2) Срок передачи или привлечения средств

3) Доверенные лица, которым разрешено представлять интересы и подписывать документы

Затем в результате торгов определяется процентная ставка и срок предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора по МБК. Начиная с 1994 года в российской практике появились показатели, характеризующие состояние рынка.

MIBOR – предложение на продажу. Представляет среднюю величину, объявленных ставок по МБК предлагаемых первоклассными банками.

MIBID – предложение на покупку. Это средняя ставка, по которой те же банки готовы купить МБК

MIACR – это средняя фактическая ставка по МБК в этих банках.

Ставки по межбанковскому кредитному рынку существуют и в других странах.

ЛИБОР – процентная ставка, определяемая в Лондоне на межбанковском рынке по ставке предложения.

ЛИБЕР – процентная ставка, определяемая в Лондоне на межбанковском рынке по ставке спроса

ЛАЙМИН – среднее взвешенная ставка по рынку.

В международных соглашениях используются как правило ставки по ЛИБОРу как один из показателей состояния рынка и влияния ставки по контракту.

4. Кредиты ЦБ, политика рефинансирования ЦБ РФ

ЦБ как кредитор последней инстанции осуществляет денежно кредитное регулирование. В зависимости от направления кредитной политики ЦБ строит свои отношения с коммерческими банками. При этом используются соответствующие инструменты (смотри пред. Лекции политика минимальных резервов.) Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам в пределах общего объема выделенных кредитов, определяемого в соответствии с ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. К таким кредитам относятся внутредневные кредиты, однодневные расчетные кредиты, овернайт, ломбардные кредиты. Кредиты от ЦБ РФ предоставляются коммерческим банкам, уполномоченными организациями, а именно РКЦ, на основании генерального кредитного договора.

В странах с развитой рыночной экономикой существует несколько официальных ставок ЦБ, при помощи которых он регулирует денежно-кредитную систему страны:

· Учетная ставка – взимается национальным банком страны при покупке коммерческих векселей. У нас используется редко;

· Ломбардная ставка – ЦБ РФ предоставляет ломбардный кредит в целях регулирования ликвидности банков. Ломбардный кредит предоставляется под залог ценных бумаг, которые входят в ломбардный список, публикуемый ЦБ. В ломбардный список входят государственные ценные бумаги, облигации крупных корпораций, котируемые на бирже. Кредит предоставляется на срок до 30 календарных дней и не пролонгируется. Предоставление кредита может происходить как путем удовлетворения заявок банка по фиксированной ломбардной процентной ставке и через проведение аукциона заявок банка по сложившейся на аукционе ставке отсечения.

· Ставка рефинансирования – кредит по этой ставке выдается без обеспечения и как правило без ограничения конкретных сроков.

· Однодневные расчетные кредиты. Расчетный кредит предоставляется в течение текущего операционного дня на 1 день и не подлежит пролонгации. Не допускается получения расчетного кредита в течение 2х рабочих дней подряд. При неисполнении коммерческим банком своих обязательств по этому кредиту ЦБ взимает штраф в размере 0,5 ставки рефинансирования за каждый день просрочки и на 3 месяца лишается права на получение такого кредита. Кредиты предоставляемые ЦБ РФ делим на 2 группы:

o целевые кредиты – по этим кредитам ЦБ устанавливает маржу.

o Кредитные аукционы – по кредитам, полученным таким образом – маржа не устанавливается.

ЦБ РФ допускает различные способы организации аукционов – по американскому, голландскому способу; и с фиксированной процентной ставкой. По американскому способу заявки банков-участников ранжируются по уровню предложений % ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяется в том же порядке начиная с максимальной предельной ставки % до полного исчерпания установленного на данном аукционе объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенной заявок может быть сокращена. При голландском способе все заявки удовлетворяются по цене отсечения, т.е. минимальной ставке, которые предлагают банки, попавшие в круг покупателей. В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой – удовлетворяются все заявки, однако при превышении общей суммы заявок над объемом кредита предложенному к аукциону все заявки удовлетворяются частично

Дата добавления: 2014-01-11