КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
Абсолютные показатели финансовой устойчивости В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно–материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис. 7).
- - =
Рис. 7 Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости
Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели: 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов). СОС = IIIр – Iр = капиталы и резервы – внеоборотные активы, или СОС = стр. 490 – стр. 190 Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предшествующим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (функционирующий капитал). Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. КФ = СОС + IVр = (IIIр +IVР) – Iр = (капиталы и резервы + долгосрочные пассивы) – внеоборотные активы, или КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. ВИ = КФ + стр. 610 = (IIIр + IVр + стр. 610) – Iр = (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы)
На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку достаточности источников для покрытия запасов и затрат.
К показателям обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования относятся следующие. 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔСОС): ΔСОС = СОС – ЗЗ, где ЗЗ – запасы и затраты (стр. 210 + стр.220) или ΔСОС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр. 220) 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: ΔСД = КФ – ЗЗ, или ΔСД = стр. 490 + стр. 590 – стр.190 – (стр. 210 + стр. 220) 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: Δ ОИ = ОИ – ЗЗ, или Δ ОИ = стр. 490 + стр.590 + стр.610 – стр. 190 – (стр. 210 + стр.220) Этот показатель еще называют «финансово-эксплуатационные потребности» (ФЭП). Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет выделить 4 типа финансовой устойчивости. 1. Абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация возможна при следующем условии: ЗЗ < СОС + К, где К – краткосрочные кредиты и займы. Встречается этот тип ситуации в настоящих условиях развития экономики России крайне редко. 2. Нормальная финансовая устойчивость. Гарантирует платежеспособность предприятия. Она возможна при условии: ЗЗ = СОС + К 3. Неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии: ЗЗ = СОС + К + ИОФН, где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные средства, привлеченные средства, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства). 4. Кризисное финансовое положение, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд: ЗЗ > СОС + К Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовое положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению. После расчета показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования рекомендуется воспользоваться таблицей анализа финансовой устойчивости. В таблице приводится классификация типов финансовой устойчивости.
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
В настоящее время многие предприятия находятся в кризисном состоянии. Запасы и затраты превышают источники формирования. Недостаток оборотных средств покрывается за счет кредиторской задолженности, обязательств перед бюджетом, по оплате труда и т.д. Чтобы снять финансовое напряжение предприятиям необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары. Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия по приведенным данным в табл.8, можно сказать, что оно находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем это фиксируется как на начало, так и на конец периода. Таблица 8 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Такое заключение сделано на основании следующих выводов: - запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Если на начало года на покрытие запасов и затрат шло 75,4% собственных оборотных средств (5439431: 7210118 х 100%), то к концу года – 65,4%; - главная причина сохранения хорошего финансового положения предприятия – это превышение темпов роста источников формирования над ростом запасов и затрат: собственные оборотные средства выросли на 19,3%, общая величина источников формирования возросла на 10,2%, в то время как стоимость запасов и затрат увеличилась на 3,5%; - негативным моментом является неудовлетворительное использование предприятием внешних заемным средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 32,7%, т.е. администрация предприятия не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности; - у предприятия наблюдается избыток собственных оборотных средств, что свидетельствует о неэффективном использовании их в хозяйственной деятельности. Необходимо снижение уровня собственных оборотных средств для покрытия запасов производственного назначения.
Дата добавления: 2014-01-11; Просмотров: 26627; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |