Анализ движения денежных средств. Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки

Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

В настоящее время отчет о движении денежных средств признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния предприятия.

В составе отчета о движении денежных средств (ф. № 4) выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных средств:

1) текущая деятельность;

2) инвестиционная деятельность;

3) финансовая деятельность.

Текущая (основная) деятельность – основная уставная деятельность предприятия: получение выручки от продаж товаров, продукции, работ и услуг, уплата по счетам поставщиков, авансы, получение краткосрочных кредитов и займов, расчеты с бюджетом, выплата заработной платы, выплата и получение процентов по кредитам и займам.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением или продажей, созданием долгосрочных активов, поступлением дивидендов, процентов.

Финансовая деятельность связана с поступлением денежных средств вследствие получения кредитов и займов, финансовых вложений, погашением задолженности по полученным ранее кредитам, выплатой дивидендов.

В мировой и российской учетно-аналитической практике предприятия отчитываются о движении денежных средств, используя либо прямой, либо косвенный метод. Принцип составления отчета этими методами одинаков – необходимо выяснить по возможности все операции, затрагивающие движение (приток и отток) денежных средств. Но необходимо также учитывать и определенные различия между указанными методами (рис 12).

		Методы составления отчета о движении денежных средств

Рис. 12 Методы составления отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств в бухгалтерской отчетности составляется по прямому методу, который используется в качестве примера при анализе платежеспособности и ликвидности. Для более детальной оценки взаимосвязи финансового результата (прибыли или убытка) и изменения величины денежных средств на счетах предприятия можно использовать косвенный метод. Но из-за трудоемкости проведения он не рассматривается в данном пособии.

Для проведения анализа движения денежных средств рекомендуется применять данные (группировки данных), приведенные в табл. 20 и 21. Эти таблицы различаются между собой тем, что в первой таблице анализ денежных средств проводится по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), а во второй исследуется структура притока и оттока средств по проведенным операциям.

В табл. 20 производится корректировка движения денежных средств по текущей деятельности. К сумме расходов денежных средств по текущей деятельности следует добавить расходы на оплату труда и отчисления в государственные внебюджетные фонды (ф. № 4, стр. 140 + стр. 150), так как эти расходы напрямую связаны с основной деятельностью предприятия.

В отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 74384 руб. и на конец периода составил 219160 руб. На это изменение большое влияние оказал приток средств от текущей деятельности в сумме 2203574 руб. Однако по инвестиционной и финансовой деятельности произошел отток денежных средств в размере 238528 руб. и 1890662 руб.

Данные табл. 21 позволяют произвести исследование источников и направления расходования денежных средств. Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентом отношении к сумме источников денежных средств.

Анализ данных табл. 21 показывает, что:

- основным источником притока денежных средств были прочие поступления (внереализационные доходы). Их удельный вес составил 48, 71% от суммы всех поступлений. Удельный вес выручки от продажи товаров – 32,36%.

- среди направлений по расходованию полученных средств значительный вес имеют прочие выплаты – 25,62% от суммы всех израсходованных денежных средств. Далее следуют оплата приобретенных товаров, работ, услуг – 19,2% и финансовые вложения – 17,7%.

Кредиты и займы составляют 0,21% от всех совокупных поступлений денежных средств, т.е. средств привлекается недостаточно.

Таким образом, по данным табл. 20 и 21 видно, что основной приток средств произошел от прочих поступлений и продажи продукции - 81,1%.

Приток денежных средств по внереализационным поступлениям полностью покрывают все расходы по текущей деятельности. В целом же предприятие способно генерировать денежные средства в объеме, необходимом для осуществления планируемых расходов.

Таблица 20

Дата добавления: 2014-01-11