Организация предприятия на основах лизинга

Организовать предприятие на основе использования чужого оборудования можно и с помощью лизинга.

Лизинг позволяет эксплуатировать оборудование лизингодателя, приобретающего его за свой счет и передающего в пользование предприятию — лизингополучателю с оплатой его использования и последующим переходом в собственность лизингополучателя или с сохранением прежнего собственника.

Лизинг позволяет мобилизовать финансовые средства на рынке и, используя их, стимулировать поставку дорогостоящего оборудо­вания предприятиям, занимающимся производством продукции, помочь им осуществить техническое перевооружение при отсут­ствии у них свободных финансовых ресурсов.

Правовые и экономические принципы осуществления лизинга как предпринимательской деятельности, направленной на инвестирова­ние (долгосрочные вложения) собственных или привлечённых фи­нансовых средств, определены Законом Украины «О лизинге» от 16 декабря 1997 года № 723/97-ВР.

Таблица 2

Размер арендной платы за движимое и недвижимое имущество, передаваемое в аренду по годам его эксплуатации и в зависимости от нормативного срока службы (% к балансовой стоимости)

Норматив­ный срок служб. Лет

Год эксплуатации основных средств

При 25-летнем нормативном сроке службы основных средств в первые 7 лет в ремонтный фонд отчисляют 5 % от балансовой стоимости, с 8-го по 18-й — по 4 %, с 19-го по 25-й включительно — по 3 %. При 30-летнем: первый год — 5 %, со 2-го по 12-й включительно — 14%, с 13-го по 27-й — по 3%, с 28-го по 30-й — 2%. При 40-летнем: в первые два года — по 4%, с 3-го по 13-й — по 3%, с 14-го по 37-й — по 2%, с 38-го по 40-й – по 1%. При 50-летнем: в первые семь лет — по 3%, с 8-го по 43-й включительно — по 2 %, с 44-го по 50-й - по 1 %.

Закон определяет лизинг в виде предпринимательской деятельности, которая направлена на инвестирование собственных или привлечённых финансовых средств и состоит в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определённый лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретаемого им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.

Объектом лизинга может быть любое недвижимое и движимое имущество, которое может быть отнесено к основным фондам в соответствии с законодательством, в том числе продукция, произве­дённая предприятиями (машины, оборудование, транспортные сред­ства, вычислительная и другая техника, системы телекоммуникаций и др.), не запрещённая к свободному обороту на рынке и относительно которой нет ограничений о передаче её в лизинг (аренду).

Субъектами лизинга могут быть:

Ø лизингодатель — субъект предпринимательской деятельности, в том числе банковское или небанковское финансовое учреждение, который передает в пользование объекты лизинга по договору лизинга;

Ø лизингополучатель — субъект предпринимательской деятель­ности, который получает в пользование объекты лизинга по дого­вору лизинга;

Ø продавец лизингового имущества (далее — продавец) — субъект предпринимательской деятельности, изготавливающий имущество (машины, оборудование и другое), и/или продает собственное иму­щество, которое является объектом лизинга.

Закон «О лизинге» выделяет два вида лизинга: финансовый и оперативный.

Финансовый лизинг — это лизинг по договору, в результате зак­лючения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на елок, не меньший срока, за который амортизируется 60 процентов стоимос­ти объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

Сумма возмещения стоимости объекта лизинга в составе лизин­говых платежей за период действия договора финансового лизин­га должна включать не менее 60 процентов стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

После окончания срока договора финансового лизинга объект лизинга, переданный лизингополучателю согласно договору, переходит в собственность лизингополучателя или выкупается им по остаточной стоимости.

Оперативный лизинг — это договор лизинга, в результате зак­лючения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, \ меньший срока, за который амортизируется 90 процентов стоимо­сти объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

После окончания срока договора оперативного лизинга он мо­жет быть продлен или объект лизинга подлежит возврату лизин­годателю и может быть повторно передан в пользование другому лизингополучателю по договору лизинга.

Формы лизинга:

Ø обратный лизинг — это лизинг по договору, который предусмат­ривает приобретение лизингодателем имущества у собственника и передачу этого имущества ему в лизинг;

Ø паевой лизинг — это осуществление лизинга при участии субъек­та лизинга на основании заключения многостороннего договора и привлечения одного или нескольких кредиторов, которые прини­мают участие в осуществлении лизинга, инвестируя свои средства. При этом сумма инвестированных кредиторами средств не может составлять больше 80 процентов стоимости приобретенного для лизинга имущества;

Ø международный лизинг — это лизинг по договору, осуществля­емый субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией разных государств, или в случае, если имущество или платежи пе­ресекают государственные границы.

Лизинг осуществляется в рамках трехсторонней сделки: лизин­говая организация (лизингодатель) приобретает у изготовителя (владельца) имущество по выбору клиента (лизингополучателя) и передает последнему в распоряжение, то есть в эксплуатацию. От­ношения сторон оформляются лизинговым договором (соглашением, контрактом), включающим: срок действия договора, сумму и периодичность лизинговых платежей, условия эксплуатации, стра­хования, возврата, другие права и обязанности.

Договор лизинга должен быть заключен в письменной форме и должен отвечать требованиям законодательства Украины.

Существенными условиями договора лизинга являются:

ü наименование сторон;

ü объект лизинга (состав и стоимость имущества), условия и сро­ки его поставки;

ü срок, на который заключается договор лизинга;

ü размер, состав и график уплаты лизинговых платежей, условия их пересмотра;

ü условия переоценки стоимости объекта лизинга согласно законодательству Украины;

ü условия возврата объекта, лизинга в случае банкротства лизин­гополучателя;

ü условия страхования объекта лизинга;

ü условия эксплуатации и технического обслуживания, модерни­зации объекта лизинга и предоставления информации о его тех­ническом состоянии;

ü условия регистрации объекта лизинга;

ü условия возврата объекта лизинга или его выкупа после окон­чания действия договора;

ü условия досрочного расторжения договора лизинга;

ü условия предоставления сведений о финансовом положении лизингополучателя;

ü ответственность сторон;

ü дата и место заключения договора.

По согласию сторон в договоре лизинга могут быть предусмот­рены и другие условия.

Реорганизация лизингодателя не является основанием для из­менения условий или расторжения договора лизинга.

Передача объекта лизинга лизингодателем лизингополучате­лю осуществляется в сроки и на условиях, определенных в догово­ре лизинга.

Имущество, переданное по договору финансового лизинга, зачис­ляется на баланс лизингополучателя с обозначением, что это иму­щество взято в финансовый лизинг. Имущество, переданное по договору оперативного лизинга, остается на балансе лизингодате­ля с указанием, что это имущество передано в лизинг, и зачисляет­ся на внебалансовый счет лизингополучателя с указанием, что это имущество получено в лизинг.

Если по вине лизингодателя в сроки и на условиях, определен­ных в договоре лизинга, лизингополучателю не передан объект лизинга, лизингополучатель имеет право требовать от лизингода­теля передачи указанного объекта и возмещения убытков, причи­ненных задержкой передачи или в установленном порядке требо­вать расторжения договора и возмещения убытков, причиненных ему невыполнением условий договора лизинга.

В случае неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей в течение двух очередных сроков по требованию лизингодателя объект лизинга подлежит возврату в бесспорном порядке соглас­но исполнительной надписи, учиненной в государственной нотари­альной конторе.

Право собственности на объект лизинга. Объект лизинга в те­чение всего срока действия договора лизинга является собствен­ностью лизингодателя.

В случае перехода права собственности на объект лизинга от лизингодателя к другому лицу договор лизинга сохраняет силу в отношении нового владельца.

В договоре финансового лизинга может предусматриваться право выкупа объекта лизинга лизингополучателем после окончания или до окончания срока договора, но не ранее срока, в течение которого амортизируется 60 процентов стоимости объекта лизинга, опреде­ленной в день заключения договора лизинга.

Право собственности на объект финансового лизинга приобре­тается лизингополучателем после уплаты полной стоимости объек­та лизинга в соответствии с условиями договора лизинга и зако­нодательством Украины.

Право пользования объектом лизинга принадлежит лизингопо­лучателю только на условиях, определенных договором лизинга.

В случае банкротства лизингополучателя, ареста или конфиска­ции его имущества объект лизинга обособляется от общего имуще­ства лизингополучателя и подлежит возврату лизингодателю, кото­рый может распоряжаться им по собственному усмотрению.

Порядок возмещения убытков, причиненных в связи с банкрот­ством лизингополучателя, определяется согласно условиям дого­вора лизинга и законодательству Украины.

Лизингодатель имеет право:

1) осуществлять за собственный счет контроль за условиями эксплуатации и целенаправленным использованием объек­та лизинга лизингополучателем согласно условиям догово­ра лизинга, требованиям и инструкциям продавца относи­тельно эксплуатации объекта лизинга, а также в соответствии с законодательством Украины;

2) требовать возврата в бесспорном порядке имущества, пере­данного в лизинг, если лизингополучатель не уплатил лизин­говые платежи в течение двух очередных сроков;

3) требовать от лизингополучателя возмещения убытков, при­чиненных вследствие его действий или бездеятельности, в со­ответствии с условиями договора.

Лизингодатель обязан:

1) передать принадлежащее ему на праве собственности имуще­ство в пользование лизингодателю или по поручению лизин­гополучателя в соответствии с его выбором и определенной им спецификацией заключить договор купли-продажи иму­щества с соответствующим продавцом и передать имущество в пользование лизингополучателю;

2) не вмешиваться в выбор лизингополучателем продавца иму­щества и в определение спецификации объекта лизинга;

3) приобретая имущество для лизингополучателя, уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи в лизинг конкретному лицу;

4) своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства пород лизингополучателем относительно содержания объекта лизинга (ремонт, техническое обслужива­ние и др.) в соответствии с условиями договора;

5) принять объект лизинга от лизингополучателя после окон­чания срока договора лизинга, если объект не будет выкуп­лен лизингополучателем.

Лизингополучатель имеет право:

1) отказаться от принятия объекта лизинга, который не отве­чает условиям договора, задерживать лизингодателю плате­жи до устранения им выявленного нарушения условий до­говора при условии предварительного уведомления лизинго­дателя;

2) требовать от лизингодателя возмещения убытков, причинен­ных вследствие его действий или бездеятельности при вы­полнении договора лизинга, в соответствии с условиями дого­вора;

3) лизингополучатель имеет право предъявлять продавцу объекта лизинга все права и требования, вытекающие из договора куп­ли-продажи этого имущества, в частности, относительно его качества и комплектности, сроков передачи, гарантийных ремонтов и др. Однако лизингополучатель не имеет права прекращать действие договора купли-продажи между лизин­годателем и продавцом или изменять его условия.

Лизингополучатель обязан:

1) принять и надлежащим образом пользоваться объектом лизинга, содержать его в соответствии с согласованными сто­ронами условиями договора, согласно которым он был пере­дан, с учетом износа и изменений состояния имущества;

2) своевременно и в полном объеме по согласованному с лизин­годателем графику выплачивать лизинговые платежи в со­ответствии с условиями договора;

3) в случае неуплаты лизинговых платежей в течение двух оче­редных сроков по требованию лизингодателя вернуть ему объект лизинга;

4) в указанные договором лизинга сроки в соответствии с его условиями предоставлять лизингодателю сведения о техни­ческом состоянии объекта лизинга и своем финансовом по­ложении, доступе для проверки объекта лизинга и условий его эксплуатации;

5) в случае, если он не реализует свое право выкупа объекта лизинга и не продлит срок его использования после прекра­щения действия договора, вернуть объект лизинга лизинго­дателю в состоянии, указанном в договоре.

Лизингополучатель обязан своевременно уплачивать предусмот­ренные договором лизинга платежи.

Лизинговые платежи в соответствии с действующим законода­тельством Украины относятся на валовые издержки производства и обращения лизингополучателя.

Некоторые специалисты отождествляют аренду с лизингом. Нет четкого разграничения понятий аренды и лизинга и в Законе «О на­логообложении прибыли предприятий», которое привело к появле­нию в нормативно-методических материалах Минфина Украины таких терминов, как «оперативная аренда» и «финансовая аренда».

Между арендой и лизингом есть существенные различия, они состоят в следующем:

а) аренда — двухстороннее соглашение между арендодателем и арендатором, а лизинг — самое меньшее трехстороннее, где, кроме лизингодателя и лизингополучателя, фигурирует про­давец лизингового имущества. При некоторых видах лизин­га одно юридическое лицо может выступать в роли двух субъектов. Так, при обратном лизинге продавец является од­новременно и лизингополучателем. Лизинговое соглашение оформляется, как правило, двумя договорами: купли-продажи — между продавцом и лизингодателем и собственно ли­зинга — между лизингодателем и лизингополучателем. Ли­зингополучатель должен одобрить условия договора купли-продажи, а продавец (поставщик) должен знать цель приоб­ретения имущества;

б) деятельность лизингодателя принципиально отличается от деятельности арендодателя. Если арендодатель сдает в аренду свое имущество (при аренде государственного и коммуналь­ного имущества это делают органы, уполномоченные собственником, или предприятие-балансодержатель), то лизингодатель передает в лизинг имущество, которое он специально приоб­рел, как правило, по прямому указанию будущего лизинго­получателя. Сущность деятельности лизингодателя заклю­чается в финансировании временного пользования лизинго­получателем имуществом путем предоставления ему имуще­ственного кредита;

в) роль лизингополучателя активнее, чем роль арендатора. При первой передаче имущества в лизинг лизингополучатель, как правило, сам находит производителя (собственника) лизинго­вого имущества и выбирает конкретный вид этого имущества. В отличие от арендатора лизингополучатель наделяется пра­вами и обязанностями, которые присущи покупателю. Хотя формально покупателем является лизингодатель, имущество передается продавцом непосредственно лизингополучателю. При этом последний осуществляет все процедуры, связанные с приемом имущества;

г) в случае аренды арендодатель несет ответственность перед арендатором за выявленные недостатки объекта аренды, а при лизинге лизингодатель отвечает за такие недостатки лишь тогда, когда он сам выбирал продавца (поставщика) объек­та лизинга или вмешивался в выбор лизингополучателем поставщика имущества, вида имущества, его характеристик и т.п. Отдельные виды лизинга, и, прежде всего финансовый, еще больше отличаются от аренды.

Современная мировая практика хозяйствования характеризуется большим разнообразием видов лизинговых операций, и соответ­ственно, контрактов, договоров, соглашений. Из практики и теории лизинга известно до 40 видов лизинговых операций. Некоторым из них лишь придали форму лизинга ради получения налоговых и других льгот, а на самом доле они отражают другие отношения.

Но своим особенностям выделяется в отдельные виды лизинг определенных видов техники — самолетов, судов, тепловозов, вагонов, автомобилей, сельскохозяйственной техники и т. п.

В зависимости от субъектов, принимающих участие в лизинго­вой операции, принята следующая классификация:

1) прямой лизинг, при котором продавец имущества сам выступает в роли лизингодателя;

2) обратный лизинг, при котором продавец имущества являет­ся одновременно и лизингополучателем;

3) непрямой лизинг, при котором в операции принимают учас­тие продавец, лизингополучатель, один (лизингодатель) или более посредников;

4) групповой (акционерный, паевой) лизинг, при котором лизингодатель использует средства кредиторов и лизингодателем является группа акционеров;

5) раздельный лизинг, при котором в соглашении принимают участие несколько юридических лиц — лизингодатели, их кредиторы, лизингополучатели, посредники.

В настоящее время (2004 г.) предпринимательской деятельно­стью в сфере лизинга занято в Украине около 200 организаций и предприятий.

Наибольшее развитие лизинг получает в сельском хозяйстве.

Для технического переоснащения сельского хозяйства и реали­зации Программы развития сельскохозяйственного машиностро­ения Украины 1 декабря 1997 года создан Государственный ли­зинговый фонд.

Средства этого фонда направляются на покупку отечественных тракторов, плугов, борон, сеялок и другой почвообрабатывающей техники. Вся техника передается специализированным предпри­ятиям — машинно-технологическим станциям (МТС) и лизин­говым компаниям, которые на условиях лизинга передают ее в эк­сплуатацию фермерским и коллективным сельскохозяйственным предприятиям на срок до пяти лет.

Финансовые средства государственного лизингового фонда используются в соответствии с постановлением Кабинета Мини­стров Украины от 15 января 1998 года № 925, которым утвер­жден Порядок использования средств государственного лизинго­вого фонда на приобретение отечественной сельскохозяйствен­ной техники.

Схема предоставления средств из лизингового фонда такова. Вначале заключается три договора:

между дирекцией лизингового фонда и лизингодателем, между лизингодателем и лизингополучателем, между лизингодателем и заводом-изготовителем. После их заключения предприятию-изго­товителю выделяются средства в размере до 50 % стоимости обо­рудования. Остальная часть средств выделяется после составления акта приема-передачи работ лизингодателем, лизингополучателем и заводом-изготовителем. Оборудование, изготовленное производителем, может быть передано лизингодателю только в финансовый лизинг. Лизинговый платеж по таким договорам не должен пре­вышать 50% учетной ставки Национального банка Украины на момент составления договора.

В заключении остановимся на преимуществах лизинга по срав­нению с другими формами инвестирования.

Основными из них являются:

Ø инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодате­лем сохраняются права собственности на переданное имущество; лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требу­ет немедленного начала платежей, что позволяет без резкого фи­нансового напряжения приобретать дорогостоящее имущество, об­новлять производственные фонды;

Ø часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество может выступать в качестве залога;

Ø лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предос­тавляется возможность обеим сторонам выработать удобную схе­му выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые пла­тежи могут осуществляться после получения выручки от реализа­ции товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

Ø для лизингополучателя уменьшается риск морального и физи­ческого износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользова­ние;

Ø лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты части налогов;

Ø лизинговые платежи относятся на издержки производства (се­бестоимость) лизингополучателя и, соответственно, снижают нало­гооблагаемую прибыль;

Ø производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как лизинговое оборудование в большинстве слу­чаев позволяет изготавливать конкурентоспособную на рынке продукцию.

Объективность изложения материалов требует указания и на ряд негативных аспектов лизинга. В частности, на лизингодателя ло­жится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высо­кой, чем цен» обычной покупки оборудования.

При наличии у предприятия альтернативы — взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга — ее выбор необходимо осу­ществлять на основе результатов финансового расчета и анализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернатив­ным вариантом, когда:

· предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом сво­ей продукции, а предприятие, будущий лизингополучатель, не име­ет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кре­дит для приобретения нужного ему оборудования;

· когда предприниматель только начинает собственное дело.

Дата добавления: 2014-01-11