Forex - Дата валютирования и производные инструменты

Следует заметить, что рынок Forex в широком понимании включает не только сделки покупки и продажи одной валюты за другую с расчетами по факту, то есть сегодня, но и в другие временные промежутки и интервалы.

Дата расчетов - другими словами дата физического перемещения средств на счета контрагентов - на финансовом языке называется датой валютирования (Value date).

На финансовом рынке принято использовать следующие даты валютирования:

· Today (Tod) - когда расчеты производятся сразу, то есть в день заключения сделки

· Tomorrow (Tom) - когда расчеты производятся на следующий рабочий день, наступающий после дня заключения сделки

· Spot - расчеты производятся на второй рабочий день после дня заключения сделки.

Все сделки, имеющие дату расчетов до второго рабочего дня, на рынке называются кассовыми конверсионными операциями.

Днем заключения сделки является день, в который были достигнуты договоренности в отношении основных параметров сделки:

· определение действий сторон (покупка-продажа);

· наименование покупаемой и продаваемой валюты;

· сумма (объем) операции;

· валютный курс операции (курсы операции для операций типа SWAP);

· дата валютирования (даты валютирования для операция типа SWAP);

· платежные инструкции контрагентов;

Сделки на рынке Forex с датой валютирования, отстоящей более чем на 2 рабочих дня от даты заключения - называются форвардными операциями, а так же срочными конверсионными операциями. При этом даты валютирования согласовываются в момент совершения сделки.

На рынке Forex осуществляется торговля также производными финансовыми инструментами, такими как, например, опционы.
Существует два вида опционов:

· американский опцион - это право, но не обязанность покупателя купить или продать базовый актив по определенной цене до истечения определенной даты.

· европейский опцион - это право, но не обязанность покупателя купить или продать базовый актив по определенной цене в определенную дату.

В зависимости от права, возникающего при покупке опциона, купить или продать базовый актив, выделяются, соответственно, Сall (Кол) и Put (Пут) опционы.

Исторически складывалось так, что наиболее популярными на валютном рынке Forex оказались операции на условиях Spot. Обычно это связанно с временем, необходимым для оформления и осуществления расчетов с контрагентом, находящимся в другой временной зоне.
Также на рынке Forex проводятся операции SWAP или СВОП (более подробно о которых в следующем разделе).

Дата добавления: 2014-11-06