Линии поддержки и сопротивления

Нисходящий тренд(descending trend) - это когда каждый раз достигается более низкое значение валютного курса - это ценовое движение при котором каждый последующий локальный максимум и локальный минимум ниже ранее идущего.

Пример восходящего тренда

Восходящий тренд(ascending trend) - фиксируется всякий раз когда в волне достигается более высшее по сравнению с предыдущим значение рыночного курса. Это - ценовое движение при котором каждый последующий локальный максимум и локальный минимум превышают предыдущие локальные максимум и минимум.

Нижние точки волн, называемые локальные минимумы, соединяются прямой линией - которая была названа линией тренда:

Подобная Линия тренда строится соединением верхних точек волн движения курса. называемых локальными максимумами):

Пример нисходящего тренда

Полагается, что чем больше локальных значений курса выстраивается на прямой линии, тем более выраженным является рыночный тренд.
Критерием силы тренда считается его реакция на уровни сопротивления и поддержки. Пробитие уровня поддержки или сопротивления может означать, что текущий тренд сохраняет свою силу. А чем больше тренд наталкивается на уровни сопротивления или поддержки, будучи не в состоянии их преодолеть, тем более сильный сигнал о слабости тренда мы имеем, и тем сильнее вероятность разворота рынка в ближайшем будущем.

Общие правила для определения силы текущего тренда:

· Сила тренда увеличивается на протяжении всего времени пока сохраняется этот тренд, чем он дольше сохраняется, тем он и сильнее, однако у любого тренда имеется предел;

· Далее можно отметить следующее: чем текущий тренд круче и чем он быстрее, тем данный тренд и сильнее;

· продолжающийся в течение длительного периода времени и достаточно пологий тренд обладает большим шансом на более длительную жизнь;

· Крутой тренд может также резко развернуться в противоположенную сторону, то есть перевернуться;

· любой тренд со временем может ослабевать, однако при всём этом, вероятность того, что текущий тренд продолжится, в любой его точке всегда оказывается более высокой, чем вероятность разворота данного тренда;

Приведённые правила показывают, что открытие лонг или шорт позиций против текущего тренда является бесполезным занятием, то есть - убыточными инвестициями. Другими словами: практически бесполезное занятие, а главное - оно убыточное, стараться поймать глобальный разворот тренда, если локальных максимумов на графике вырисовывается много, а глобальных только один.

Смена тренда так называемый "reversal" выражается как полноценное изменение направления движения курса валюты после отметки прорыва (penetration point). При этом, точку прорыва необходимо отличать от банального и нетипичного отклонения курса, которое не приведёт к смене данного тренда.
Таким образом сама точка прорыва подтверждает смену тренда и образует сигнал к продаже (sell signal),если жто восходящий тренд. А подтвержденная прорывом смена нисходящего тренда подаёт тем самым сигнал на покупку (buy signal).

Наиболее вероятным подтверждением смены трендаявляется момент, при котором бывшая линия сопротивления становится линией поддержки тренда или наоборот.

· Пример перехода линии поддержки в линию сопротивления

Трнед так же определяется инструментами технического анализа, специальными индикаторами тренда. Получившими наибольшую признательность трейдеров, аналитиков и инвесторов считаются такие индикаторы как:
ADX;
Momentum;
Скользящие средние
Данные инструменты так же можно рассматривать в качестве индикаторов разворота тренда в добавление к Stochastic, RCI и ROC.

Канал (Channel) и торговый диапазон (Trading range)

Довольно частенько колебания валютных курсов протекают в определенном коридоре, который так же называют каналом. В таких случаях нижнюю границу образуют уровни поддержки (support lines), а верхнюю границу канала - уровени сопротивления (resistance lines). Определённый отрезок расстояния между этими уровнями назвали торговым диапазоном канала или шириной данного канала (trading range).

Подобные каналы получили своё весьма условное разделение на восходящие (uptrend channel), нисходящие (downtrend channel) и боковые (range).

Особенности лежащие в основе стратегии трейдеров, осуществляющих спекулятивные операции на рынке в рамках восходящего канала заключаются в простом действии, то есть в том, чтобы покупать валюту на локальных минимумах, а продавать её на локальных максимумах.

Пример восходящего канала:

Особенность стратегии трейдеров, осуществляющих спекулятивные операции на валютном рынке в рамках нисходящего канала заключаются в том, чтобы продавать валюту на локальных максимумах и покупать ее на на локальных минимумах.

Пример нисходящего канала:

Горизонтальный или выражаясь другими словами боковой канал характеризован отсутствием яркого, выраженного восходящего, либо нисходящего рыночного трендов. При боковике цены колеблются в достаточно узком диапазоне, то есть вокруг своего среднего ценового значения.
Торговые стратегии, разработанные для восходящих и нисходящих каналов точно так же применимы и для бокового канала, который иногда называется как торговый диапазон.

Пример бокового канала:

В канале можно работать с помощью всё тех же индикаторов, таких как Стохастик, RSI, MACD, Momentum, CCI и другие.

Линия цены, которую рынок не способен пробить вверх, получила название как линия сопротивления (Resistance), а линия, которую у рынка не получается пробить вниз, называется линией поддержки (Support).

Таким образом СОПРОТИВЛЕНИЕ (resistance line) валютного курса представляет собой своего рода психологический уровень, который участники рынка и трейдеры рассматривает в качестве точки, выгодной для продажи валюты. Подобное совпадение взглядов и объективных мнений большого количества инвесторов выливается в то, что при приближении цены к уровню сопротивления значительное количество участников рынка начинает продавать валюту ордерами по рынку, либо с помощью размещенных заранее отложенных ордеров, находящих на исполнении у дилеров.

Массовое размещение ордеров на продажу в районе некой цены результатом которой служат массовые продажи на рынке отталкивают рыночный курс от этой невидимой лини, которую он достигает снизу.

ПОДДЕРЖКА же является для трейдеров уровнем, на котором становится более выгодно покупать ту или иную валюту, следовательно в районе данной отметки совершаются сделки на покупку по текущей рыночной цене, а так же срабатывают отложенные ордера на buy, которые были установлены заранее участниками рынка и поступившие к дилерам на исполнение.

Обычно пакеты приказов не находятся на одном уровне, а располагаются в некотором, вертикальном промежутке цен, образовав при этом плавный и, если хотите, размытый, но не широкий коридор поддержки или сопротивления.

Размещение схожих по цене и направлению ордеров (приказов) в одних и тех же промежутках ценовых зон объясняется тем, что трейдеры в подавляющем большинстве, пользуются одинаковыми и широко распространёнными средствами технического анализа, результатом этого становится относительно одинаковый уровень цен на продажи и покупки, что в свою очередь выливается в обратную связь между инструментами, методами технического анализа и характером движений на рынке.

Ситуация при которой цены пробивают одну из линий (либо поддержку, либо сопротивление), сопровождается ускорением движения цены на рынке. Таким образом, при преодолении рынком уровня сопротивления возникает сигнал на покупку, а при преодолении уровня поддержки - сигнал на продажу валюты. Данные сигналы могут служить к открытию новых позиций, либо к закрытию уже существующих.

Что является причиной ускорения движения рынка? Обычно трейдеры выставляют стоп-ордера за границами каналов, чтобы ограничить свои убытки в случае пробития рынком данных уровней (поддержки или сопротивления).
Поскольку у трейдеров, тех что открыты на продажу, стоп-ордера на закрытие - это ордера на покупку, то при прохождении рынком зоны сосредоточия таких отложенных стоп-ордеров (уже после пробития уровня сопротивления) движение рынка получает ускорительный толчок благодаря массовому исполнению ордеров на покупку.

Тот же принцип верен и в отношении уровня поддержки. Поскольку за этим уровнем сосредоточены стоп-ордера тех кто открылся на покупку и эти стоп-ордера являются ордерами на закрытие открытых покупок то есть это ордера на продажу, следовательно рынок после пробития уровня поддержки получает импульс к ускорению вниз благодаря массовому исполнению ордеров на продажу.

Именно из-за массовости скопления ордеров в таких зонах вокруг уровней сопротивления и поддержки на короткое время нарушается баланс спроса и предложения на валютном рынке, что вызывает импульс на ускорение движения рыночной цены. Существует мнение, что подобными свойствами рынка не пренебрегают крупные маркетмейкеры. Объёмными интервенциями в рынок эти воротилы рынка направляют цену в область скопления стоп-ордеров, чтобы рынок далее смог самостоятельно продолжить движение в нужном направлении.

Рекомендация: Иногда лучше проигнорировать пробитие уровня сопротивления в канале при восходящем рынке, в качествесигнала на покупку, потому что обычно сохраняется более высокая вероятность возврата в старый канал.

То же верно и в отношении нисходящего канала. Сигнал на продажу при пробитии уровня поддержки также следует проигнорировать.

Довольно часто, при выходе цены из одного канала с сопутствующим пробитием уровней поддержки или сопротивления рынок переходит в новый канал, тогда старый уровень сопротивления становиться новым уровнем поддержки, а старый уровень поддержки может превратиться в новое сопротивление.

Пример:

Фигуры технического анализа: Треугольник (Triangle)

В списке фигур технического анализа среди наиболее популярных считается треугольник.

Технический анализ разделает треугольники на 3 вида.

Первый их них это конечно же «Восходящий» треугольник (ascending triangle). Фигура представляет собой комбинацию когда верхняя граница треугольника формирует чёткую (или почти чёткую) горизонтальную линию сопротивления, а нижняя граница формируется как восходящая наклонная линия, при этом амплитуда колебаний внутри самого треугольника имеет понижательную тенденцию.

Согласно наблюдениям аналитиков и других участников рынка, прослеживается вывод, что после формирования восходящего треугольника в подавляющем большинстве кейсов рынок пробивает верхнюю границу треугольника, следовательно несколько выше верхней границей фигуры треугольника как правило открывают лонг(длинные) позиции, то есть устанавливаются отложенные ордера на покупку.

Графический пример восходящего треугольника:

Вторым следует - «Hисходящий» треугольник (descending triangle), когда нижняя граница фигуры формирует собой чёткую (или почти чёткую) горизонтальную линию поддержки, а верхняя граница треугольника имеет нисходящую наклонную, а амплитуда колебаний котировок внутри самого треугольника понижается.

Согласно тем же наблюдениям, делается вывод, что после формирования нисходящего треугольника почти во всех случаях рынок пробивает нижнюю границу фигуры, следовательно после нижней границы треугольника следует открывать шорт (короткие) позиции, то есть трейдеры устанавливают отложенные ордера на продажу.

Графический пример нисходящего треугольника:

Третьим следует «симметричный» треугольник (symmetrical triangle), когда убывающая амплитуда колебаний указывает на то, что может произойти прорыв курса как вниз, так и вверх. Данный вид треугольников наблюдается при анализе рынка намного чаще, чем восходящий и нисходящий.
Хотя и считается симметричный треугольник фигурой нейтральной, другими словами моделью, не имеющей чётко-направленного ориентира, во время мощного тренда, он все же с наибольшей вероятностью будет пробит по направлению первоначального тренда.

В таких случаях трейдеры обычно выставляют два ордера на открытие позиции: выше верхней границы устанавливается ордер на покупку, открытие лонг позиции, а ниже нижней границы ордер на продажу, открытие шорт позиции. Ордера могут переставляться при изменении уровня самой границы фигуры.

Графический пример симметричного треугольника

Дата добавления: 2014-11-06