Уровни коррекции фибоначи

Графический анализ с использованием чисел фибоначи

Числа Фибоначчи представляют собой определённую последовательность из чисел 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, …, которая обладает рядом свойств:

1. Каждое последующее число ряда представляет собой сумму двух предыдущих чисел.
2. Отношение любого числа ряда к предыдущему всегда стремится к 1,618.
3. Отношение любого числа ряда к последующему всегда стремится к 0,618.
4. Отношение любого числа ряда к предыдущему через одно стремится к 2,618.
5. Отношение любого числа ряда к последующему через одно стремится к 0,382.

Данную последовательность числе открыл математик - Леонард Фибоначчи, живший в 13 веке в Италии.

Последовательность Фибоначчи представляет собой математическую основу золотого сечения - 0,618. Если отрезок разделить на основе коэффициента 0,618, то соотношение между его большей и меньшей частью будет равно соотношению между целым отрезком и большей частью.

Данное соотношение проявляется в природе достаточно часто, почему оно и стало популярным для применения в техническом анализе.
В техническом анализе используется следующий ряд, полученный с помощью математических операций с рядом Фибоначчи:
4,235; 2,618; 1,618; 0,5; 0,382; 0,236.

Существует сложившееся мнение, что в подавляющем большинстве случаев коррекция тренда останавливается на числах Фибоначчи. Данный эффект часто используют в предсказании поведения рынка.

Зачастую при коррекции тренда рынок часто или делает откат, или полный разворот на уровнях Фибоначчи - 23,6, 38,2, 50, 61,8, 76,4 процентов. Следует заметить, что последний из перечисленных уровень используется редко.

В процессе определения вероятных уровней прекращения коррекции, обычно строится линия между максимальной точкой тренда и его начальным уровнем, а уже на этой линии отмечаются уровни 23,6, 38,2, 50, 61,8, 76,4% - которые и рассматриваются в качестве уровней наиболее вероятных коррекций текущего тренда.

Веер фибоначи (Fans)

Так сложилось на практике, что построение Вееров Фибоначчи осуществляется точно таким же способом, что и скоростные линии. Однако, имеет место некоторое исключение. Дело в том, что на вертикальной линии откладываются уровни 23,6, 38,2, 50, 61,8, 76,4 - числа Фибоначчи, о которых говорилось выше.

Ожидается, что эти линии послужат в качестве уровней поддержки для развивающейся коррекции, либо для нового нисходящего тренда, а после пробития - в качестве уровней сопротивления.

Технический анализ Forex

Технический анализ Forex - аксиомы (постулаты)

Технический анализ - это метод прогнозирования цен исключительно за счет данных истории рынка - цен (котировок), объема и открытого интереса.Следует заметить, что изучение цены различными методами тех. анализа является наиболее удобной так как информация о цене общедоступна и обладает длинной историей.

Примечание: применительно к рынку Forex обычно используют только саму ценовую историю, поскольку объем на Forex доступен только тиковый, а открытый интерес не рассчитывается. Под тиковым объемом на Forex понимается количество тиков (изменений котировки) в единицу времени, т.е. количество котирований маркет-мейкерами своих предложений по покупке и продаже валюты в информационную систему. Тиковый объем - весьма условный показатель, он имеет мало общего с объемом и лишь косвенно показывает активность рынка.

Большинство методов технического анализа используют именно цену, поскольку данные о цене обычно являются общедоступными и в большинстве случаев поступают в он-лайн режиме.

Технический анализ является своего рода философией, базирующейся на трех постулатах.

1. Движение рынка учитывает всё.
Это означает, что любой внешний фактор, который может влиять на цену (экономический, политический, психологический или какой-либо другой, а также взаимосвязь всех этих факторов) уже были учтены в цене заранее и присутствуют в ценовом графике, поэтому в изучении влияния фундаментальных факторов на рынок нет больше никакой необходимости, и самой ценовой истории будет достаточно для прогнозирования цен.

Считается, что это - краеугольный камень технического анализа. Здесь же лежит главное его отличие от другого типа анализа - фундаментального. Фундаментальный анализ говорит, что для того, чтобы прогнозировать изменение цены необходимо спрогнозировать факторы, влияющие на спрос или предложение. Технический же анализ утверждает, что если изменились цены, то "что-то" изменилось в спросе или предложении и это "что-то" уже не имеет смыла, поскольку цены уже изменились. Как говорят на финансовом языке рынок уже "заложился" под фундаментальные факторы.

Аксиома имеет много общего с теорией эффективности рынка, одно из утверждений которой сводится к тому, что, анализируя фундаментальные данные, невозможно получить прибыль, поскольку действия других инвесторов, направленные на анализ фундаментальных факторов при одинаковой информации о них, уже изменили цену.

Здесь же мы дадим несколько пунктов наиболее распространенной критики этого постулата:

· постулат держится на неявном допущении, что все инвесторы получают информацию в один и тот же момент времени, что конечно же не так. Например, трейдеры, торгующие на основе дневных графиков, редко смотрят на новости, вышедшие внутри дня.А для тех, кто торгует в недельном диапазоне, будет достаточно получать новости из газет.

· постулат предполагает невозможность выхода на рынке новостей, под которые рынок бы еще не "заложился", однако, достаточно часто на рынке проходят так называемые "шокирующие" новости, выходящие за рамки прогнозов большинства аналитиков.Это могут быть выступления политиков, чиновников, действия центральных банков и даже природные катастрофы.

2. Цены двигаются направленно.
Одним из главных понятий в техническом анализе является понятие тренда (тенденции) или направленного движения цен. Основная задача технического аналитика состоит в том, чтобы распознавать новые тенденции на графике цен на ранних стадиях развития, использовать их в торговле и вовремя выходить из рынка, когда тенденции заканчиваются. Основное следствие из положения когда "цены двигаются направлено" состоит в том, что действующий тренд вероятнее будет развиваться далее, нежели претерпит изменение или даже разворот.

Тренды бывают 3 видов.

· Бычий тренд (bullish) - движение цены вверх;

· Медвежий тренд (bearish) - движение цены вниз;

· Боковой тренд (sideways - боковик, trading range - торговый диапазон) - цена практически не движется.

Считается, что все три типа тенденций не встречаются на рынке в чистом виде как движение "по прямой". Поэтому восходящей тенденцией считается та, при которой движения вверх превосходят движения вниз, а нисходящая наоборот.

Здесь мы также дадим несколько пунктов наиболее распространенной критики второго постулата:

· считается, что постулат слишком тривиален, поскольку обратное утверждение - цены "не движутся направлено" было бы равноценно утверждению "цены не движутся".

· постулат не дает понимания того, что же все же является тенденцией восходящей, нисходящей и боковой (а определение восходящая тенденция или нисходящая - и есть вся цель технического анализа, если вы нашли такую возможность, то можно считать вы победили рынок).

История повторяется.
Эта аксиома также является ключевой, без неё Технический Анализ не имел бы смысла. Считается, что человеческая психология в своей основе неизменна или почти неизменна, во всяком случае, рыночная толпа в схожих случаях ведет себя по схожим сценариям, поэтому если какие-либо модели работали (давали возможность получать прибыль) раньше, то есть все основания полагать, что и в будущем они так же будут работать и приносить прибыль.

Получается, что технический анализ является средством статистической оценки массовой человеческой психологии на основе математики. Принято считать, что в идеале, технические методы должны одинаково работать на всех рынках, и технический анализ должен быть настолько же применим к фьючерсам на свиные желудки, как и курсу доллара к евро. Главное - достаточное количество данных о предыдущих движениях рынка, или как говорят, наличие репрезентативной ценовой истории.

· Наиболее распространенная критика постулата:

· не совсем ясно, почему массовое поведение не меняется со временем, на самом деле трейдерское сообщество самообучается на собственных ошибках.

· массовое поведение на рынке основано не только на массовой психологии, но и на методах, которыми пользуется трейдерское сообщество, а эти методы в свою очередь достаточно быстро меняются и модифицируются, создаются новые.

Краткая классификация методов технического анализа Forex.

Методы технического анализа делятся на ряд категорий:

1. Графические методы.
Под графическими методами анализа Forex понимаются те методы, в которых для прогнозирования используется исключительно графическое изображение рынка (графики цены, объема) и его графические модели. Это самые простые методы анализа, поскольку они практически не требуют программного обеспечения. Они и появились раньше всех. Сами графические методы разделяются в зависимости от способа построения графика (бары, японские свечи, кресты-нули, линии тренда, поддержки и сопртивления и т.д.).

2. Методы которые используют простые или сложные цифровые фильтры и математическую аппроксимацию.
Эти методы появились достаточно давно, но активно развивались только в последние десятилетия, что было связано с развитием компьютерных технологий. Они подразделяются на методы следования за трендом и опережающие методы. Среди них есть такие как Трендовые индикаторы, которые показывают направление и силу основной тенденции рынка. Например, Moving Average, Directional Movement, Parabolic, Kaufman Efficiency Ratio и т.д. Так же существуют индикаторы волатильности, изменчивости рынка. Они указывают на способность изменчивости рынка, силу движений, независящих от основного тренда. Например Standard Deviation, Bollinger Bands и т.д. Ещё существуют индикаторы ускорения. Это достаточно широкий класс методов для определения скорости изменения цены, к которым относится значительная часть осциляторов, таких как Momentum, Relative Strength Index (RSI) и Price Rate-Of-Change (ROC), Stochastic Oscillator и т.д. Далее имеются методы определения цикла. Таковыми являются индикаторы, основывающиеся на спректральном анализе Фурье или построении тригонометрических кривых. Затем идут методы определения объёма, - класс индикаторов имеющий в качестве основных данных временные ряды объёма торгов и служат для определения силы рыночного движения. Объяснение довольно просто. Чем больше объёмы торгов, следовательно тем больше инвесторов верят в движение, а значит он о не может быть безосновательным. Индикаторы, указывающие что текущий тренд, вероятно, может остановиться на определённом уровне, называются уровнями поддержки и сопротивления. К нгим относятся Moving Average Envelopes, Fibonacci Retracements и т.д.

3. Теории Циклов.
В техническом анализе используются ряд теорий циклических колебаний цен. Неторые из них построены на четком математическом аппарате, некоторые на теории экономических циклов, а некоторые на собственной философии (например, теория волн Эллиотта). Существуют даже теории цикличности рынка в зависимости от магнитного поля земли и солнечной активности.

Существует также ряд теорий, который трудно перечислить к одной из групп методов технического анализа, такие как фракталы, профиль рынка и т.д.

В целом, технический анализ на сегодняшний день является наиболее популярным методом, который по оценке активно используют около 50% трейдеров (остальные 50% используют другие методы: фундаментальный анализ, торговлю на новостях и даже интуицию).

Такая популярность технического анализа вызвана рядом факторов:

· доступ к качественной ценовой истории и текущей ценовой динамике обычно является открытым или недорогим, что нельзя сказать о фундаментальной информации;

· основные технические индикаторы уже в готовом виде присутствуют в большинстве торговых терминалов и, кроме того, существует масса программного обеспечения позволяющего создавать собственные методы технического анализа;

· технический анализ не предполагает содержание большого аналитического отдела (и несение всех соответствующих издержек) - это анализ скорее для одиночных трейдеров.

Виды графиков в техническом анализе Forex

Как уже говорилось в предыдущих разделах, технический анализ представляет собой метод прогнозирования цен на основе ценовой истории. Графики для технического анализа Forex строятся в двух координатах цена и/или тиковый объем (обычно откладывается по вертикальной оси) и время (обычно откладывается по горизонтальной оси).

Торговым периодом или масштабом в рамках данной статьи учебника мы будем называть базовый (единичный) интервал времени, всеми принятый и широко используемый для построения графика. Он называется timeframe (таймфрейм).

В качестве временного масштаба ценовых графиков традиционно используются следующие торговые периоды: месяц, неделя, день, 4 часа, 1 час, 30 минут, 15 минут, 10 минут, 5 минут, 1 минута и тик.

Примечание: тиком, котировкой называется единичное изменение цены маркет-мейкером рынка переданное форме новых цен покупки и продажи (Ask и Bid). Передача осуществляется через разветвлённые информационные системы.

Для построения графиков (кроме тиковых) используются следующие типы данных:

· цена открытия периода (open) - цена на рынке Forex, складывающаяся на начало определённого торгового периода (так как цены всегда две (Bid и Ask то в большинстве случаев используется Ask+Bid/2);

· цена закрытия периода (сlose) - цена на рынке Forex, складывающаяся на конец определённого торгового периода (так как цены всегда две (Bid и Ask) то в большинстве случаев используется Ask+Bid/2);

· максимальная цена периода (high) - самая высокая цена на рынке Forex, наблюдавшаяся за определённый период времени (обычно используется Ask);

· минимальная цена периода (low) - самая низкая цена на рынке Forex, наблюдаемая за определённый период времени (обычно используется Bid);

· тиковый объем (tick volume) - количество тиков (изменений цены маркет-мейкеров) прокотированный за определённый период.

1. Тиковый график (Tick chart)
Тиковый график представляет собой график самого мелкого масштаба - единичных котировок ценна покупку и на продажу. Так как на Forex отсутствует информация о количестве сделок и их объеме (в отличие от бирж), то тиковый график представляет собой котировки Bid и Ask от маркет-мейкеров рынка.

Верхняя часть каждого тика представляет собой котировки Ask, а нижняя - Bid. Тиковый график используется трейдерами Forex в основном не для анализа рынка, а для определения конкретной точки входа в рынок, когда решение о входе в рынок (со всеми соответствующими параметрами) уже принято.

Дата добавления: 2014-11-06