Введение. Правда о рынке рождается из всеобъемлющих наблюдений, правильной логики и верных заключений, основанных на имеющихся под рукой дан­ных (Ларри Вильямс)

Правда о рынке рождается из всеобъемлющих наблюдений, правильной логики и верных заключений, основанных на имеющихся под рукой дан­ных (Ларри Вильямс)

Я не делаю попыток исследования мышления интуитивного трейдера. Я – трейдер, а не психолог. Хотя здесь, несомненно, существуют очень интересные возможности для научных изысканий. Но на это есть целая наука – когнитивная психология, и это не тема моей книги.

У меня другая задача - описать рынки с точки зрения интуитивной торговли.

Моя цель – структурировать информацию, необходимую трейдеру для правильной интерпретации поведения цен и выработки оптимальных решений, дать описание наиболее полезных и необходимых компонентов технического и фундаментального анализа.

В книге подробно рассмотрены торговые методы двух выдающихся трейдеров – Джесси Ливермора и Ларри Вильямса. Каждому из них посвящена отдельная глава книги. Хочу остановиться подробнее на том, почему я это сделал. Почему я посчитал это важным, какое значение имеют эти два выдающихся трейдера для теории интуитивной торговли?

Джесси Ливермор, который по мнению многих трейдеров был самым выдающимся спекулянтом 20-го века,несомненно, являлся интуитивным трейдером. Он обладал способностью чувствовать поведение цен и у него было, и немало, случаев озарений – подсознательных импульсов на совершение того или иного действия. Он считал, что эти импульсы были ничем иным, как подсознательным мышлением, говорившим с ним. Они отражали его опыт, накопленный за годы торговли и Ливермор позволял внутреннему голосу управлять своими действиями, даже если он точно и не осознавал, почему он совершает эту сделку.

Для Джесси Ливермора самым важным были наблюдения, наблюдения за поведением цен. Он еще в юности заметил, что цены акций перед тем, как начать расти или падать, обычно вели себя определенным образом. Со временем из этих наблюдений возникла его теория. Важнейшими идеями его метода являются поиск базисных точек – психологически важных моментов, определяющих потенциальное начало сильного движения, и групповое поведение акций. Он первым показал, что акции движутся не в одиночку, а в рамках отраслевых групп, и описал закономерности этого движения. Выбор времени он рассматривал как наиболее важный фактор, влияющий на успех спекуляций Джесси Ливермор обладал очень важным умением определять, когда менялся характер скупки или продажи акций.Ему удалось разработать свой собственный метод ведения записей, который составлял основу его торговой системы..

Джесси Ливермор большое значение придавал исследованию базовых условий рынка. Это понятие существенно расширилось со времен Ливермора, но смысл его остался прежним

– это то, что в интуитивном трейдинге понимается под термином «модель рынка». Джесси Ливермор первым сформулировал основополагающие правила управления капиталом.

С Джесси Ливермором все понятно. А вот при чем здесь Ларри Вильямс? Разве он был интуитивным трейдером?

Я не могу утверждать, что метод Ларри Вильямса является методом интуитивной торговли, но он, этот метод, по крайней мере очень близок к нему и вот почему.

Во-первых, он тоже построен на наблюдениях за рынком, на исследовании и выявлении закономерностей в поведении цен. Ларри Вильямс исследовал взаимодействие самых разнообразных факторов: ценовой структуры, торговых диапазонов, корреляции с другими финансовыми рынками, влияние дня недели, месяца, сезонного фактора. Главными идеями и наиболее эффективными с моей точки зрения для краткосрочной торговли являются экспансия волатильности и поиск дня тренда. Также очень ценной, на мой взгляд, но еще недостаточно проработанной, является концепция GSV.

У Ларри Вильямса никогда не было четкого формализованного подхода, даже в области риск-менеджмента. Достаточно вспомнить, как он описывает свои поиски вместе с Ральфом Винсом формулы управления капиталом.

По существу метод Ларри Вильямса – это метод дискретной системной торговли на основе наблюдений за рынком, выявления закономерностей и взаимосвязей и конструирование установочных наборов для входа в рынок, использующих разнообразные биржевые данные и огромный трейдерский опыт. Безусловно, интуиция влияла на логику принимаемых решений. Важно, что Ларри Вильямс добился феноменальных успехов в краткосрочной торговле и является одним из наиболее выдающихся трейдеров, доказывая тем самым действенность методов нечеткой логики.

Теперь я кратко пройду по содержанию книги.

Глава 1 рассказывает об интуитивном подходе к трейдингу. В ней говорится об использовании интуиции в биржевой торговле, о том, как создается когнитивная модель рынка, о том, какая роль в ней отводится метафоре, т.е какому-то яркому образу. Интуитивный трейдинг – это метод торговли, изначально построенный на принятии решений с помощью методов нечеткой логики.

Глава 2 описывает торговый метод Джесси Ливермора.

Глава 3 посвящена торговому методу Ларри Вильямса.

Глава 4 посвящена созданию торговой системы. Цель создания торговой системы – получение преимущества. Преимущество интуитивного трейдера основывается на выявлении закономерностей движения цен и использовании их в своей торговой системе. Если у вас нет преимущества – значит у вас нет шансов на успех.

Глава 5 посвящена важнейшему элементу торговой системы – модели рынка. Модель рынка не служит для входа в рынок, она предназначена, чтобы очертить контуры будущих сделок, определить вероятное направление движения рынка и вероятные сценарии будущих событий.

Глава 6 описывает рыночную механику: различные состояния и фазы движения рынка.

Главы 7 и 8 описывают наиболее существенные моменты, связанные с техническим анализом. Не существует успешного способа торговли, не использующего элементы технического анализа. В книге рассматриваются самые важные технические факторы и индикаторы.

Глава 9 посвящена триггерам и установочным наборам – торговым сигналам, определяющим момент открытия позиции. Если модель рынка является стратегией, то триггеры и установочные наборы элементами тактики рыночной борьбы. Рассматриваются важные закономерности в поведении рынка: концепция базисных цен, рыночные числа, ценовые модели и т.д. Особое внимание уделено времени – важнейшему для интуитивного трейдера критерию входа. Описываются внутридневные циклы поведения цен на российском и американском фондовых рынках, а также другие временные закономерности.

Главы 10 и 11 рассматривают вопросы рискменеджмента, управления капиталом, психологии торговли и самоконтроля. Без знаний этого невозможно добиться успеха.

Здесь есть очень много общеизвестных моментов, подробно описанных в биржевой литературе. Поэтому автор рассматривает их достаточно кратко, обращая основное внимание на нюансы и отличия, свойственные интуитивному методу.

Может быть кому-то методы интуитивной торговли покажутся слишком сложными, но разве кто-то всерьез может поверить в то, что зарабатывать большие деньги может быть легко!

Глава 1

Дата добавления: 2014-11-06