Фактически они являются ценовыми каналами, учитывающими волатильность

Ленты Боллинджера

Ленты Боллинджера являются одним из наиболее полезных, очень наглядных инструментов современного технического анализа, возможности которого раскрыты еще далеко не полностью.

Ценность лент Боллинджера заключается в том, что они в себе соединяют все важнейшие характеристики ценового движения – тренд, диапазон колебаний и волатильность.

Ленты Боллинджера дают представление о потенциальных колебаниях цены: цены вблизи верхней ленты являются максимумами колебаний, а вблизи нижней ленты – минимумами.

На большинстве рынков при стандартных параметрах индикатора - 20 периодах и 2 стандартных отклонениях - в пределах верхней и нижней лент Боллинджера оказывается порядка 89% цен.

Рис.8.2 На рисунке показаны ленты Боллинджера с различными стандартными отклонениями (σ=2; σ=2,5; σ=3; σ=5)

Ленты Боллинджера были созданы Джоном Боллинджером в начале 80-ых годов и являются разновидностью ценового конверта, расстояние до границ которого меняется в зависимости от волатильности.

Идея использования конвертов (или торговых лент) состоит в том, чтобы вычислить границы, в которых цена проводит большую часть времени. Простейший конверт представляет собой комбинацию двух линий, получающихся сдвигом вверх и вниз на одинаковую процентную величину скользящей средней. Считается, что поскольку большую часть времени цены ведут себя достаточно спокойно, то при достижении границ конвертов они с большой вероятностью будут откатываться к свои средним значениям. Очень много аналитиков занимались усовершенствованием торговых конвертов, смысл которого заключался в том, чтобы как можно больше значений цен попало в область конверта.

Джону Боллинджеру первому пришла в голову идея, что ключом к правильной ширине лент является волатильность, в качестве меры которой он выбрал стандартное отклонение(σ).

Принципиальным отличием лент Боллинджера от простых ценовых конвертов является то, что верхняя и нижняя ленты то приближаются, то удаляются от центральной ленты, отражая амплитуду колебаний, происходящих с ценой. И что важно, величина этого удаления верхней и нижней лент рассчитывается постоянно «на ходу» одновременно с расчетом численных показателей основной тенденции – средней скользящей.

Основой лент Боллинджера является простая скользящая средняя, отражающая среднесрочный тренд. Эта скользящая средняя является средней лентой и по умолчанию имеет период равный 20. Ширина лент определяется мерой волатильности, известной как стандартное отклонение. Верхняя и нижняя ленты по умолчанию чертятся на расстоянии в два стандартных отклонения от средней. Для рынков с высокой волатильностью и частыми параболическими движениями можно использовать стандартное отклонение σ=3.

Лучшим способом идентификации правильной средней по мнению создателя индикатора Джона Боллинджера является поиск средней, которая дает поддержку реакциям(откатам), особенно первой реакции после смены тренда.

Ленты Боллинджера прекрасно работают во всех временных структурах: начиная с минутного интервала и заканчивая недельным.

В большинстве случаев в качестве средней скользящей используется простая скользящая средняя. Почему? Причина состоит в том, что простая скользящая средняя является тем, что используется при расчете волатильности, используемой для определения ширины лент. Поэтому логично использовать ту же среднюю для определения центральной тенденции. Хотя при желании вы можете использовать экспоненциальную или любую другую скользящую среднюю.

Рис.8.3 Покупка на пробое нижней ленты Боллинджера, подтвержденный формированием разворотной свечи молот, является хорошей контртрендовой стратегией, поскольку почти всегда рынок совершает серьезный отскок.

Дата добавления: 2014-11-06