Лучше иметь плохую идею и хороший выбор времени, чем правильную идею и плохой выбор времени

Внутридневной цикл изменения цен на российском рынке

Для того чтобы внутридневной трейдинг был прибыльным, необходимо, чтобы время осуществления торговой сделки гармо­нировало с временным циклом торгового дня.

Отдельные торговые тактики имеют специфические моменты, исключающие открытие позиций в определенные периоды времени торговой сес­сии. Так, например, многие участники рынка предпочитают занять вы­жидательную позицию в период фазы открытия рынка. Они ис­пользуют данную фазу для закрытия позиций, оставленных в овернайт, и собирают информацию для принятия решений в отношении своих действий в процессе дальнейшей торговой сес­сии. Есть другие трейдеры, которые, наоборот, агрессивно торгуют в течение утренней сессии, а затем покидают торговую площадку и возвращаются лишь в конце дня. Некоторые участники рынка предпочитают заниматься скальпированием в период спокойной полуденной фазы с 12 до 15 часов дня, когда рынок очень часто пребывает в боковом диапазоне. И наконец, в последний час тор­говой сессии многие игроки возвращаются, стремясь использовать направленное движение и высокую волатильность, характерные для конца дня.

Каждый отдельный диапазон времени обладает уникаль­ными характерными особенностями, которые отличают его от других фаз времени. Начните с изучения того, какие фазы движения соответствуют этим периодам; когда рынок движется в тренде и когда более характерен боковой диапазон. Опытные участники рынка интуитивно определяют внутри­дневные циклы колебаний цены, практически не имея объектив­ных подтверждений.

Внутридневное движение цен определяется чередующимися импульсами в направлении тренда и откатами. Продолжительность этих импульсов составляет 45-90 минут. Взятие ценой нового максимума или минимума указывает на то, что импульс­ная фаза прогрессирует. Энергичное тестирование предыдущих уров­ней или вялое боковое движение цены указывает, наоборот, на фазу реакции. Понаблюдайте за движением цены и постарайтесь оценить, как это движение бу­дет разворачиваться в течение дня.

В процессе торгового дня значительно изменяется структура рыночной толпы. По утрам преобладают участники рынка с небольшими торговыми счетами, поэтому открытие очень часто противоположно дальнейшему движению рынка. Ближе к полудню в игру вступают профессионалы, определившиеся к тому времени со своими планами торговых операций. Их влияние на состояние рынка достигает максимума в по­следний торговый час. Акция, которая при движении в направлении сильной тенденции стремится перед зак­рытием рынка к новому уровню максимума или минимума, как правило, продолжает движение в данном направлении при откры­тии следующей сессии, тем самым предоставляя возможность для закрытия краткосрочных пози­ций, цель которых состояла в использовании ночного движения цены в направлении тенденции закрытия.

Если при открытии рынок в большей степени находится в руках рыночной толпы, то баланс дня в целом связан с институциональными игроками и профессиональными трейдерами. Колебания цен в середине регулярной торговой сессии представляют собой наиболее внуша­ющие доверие движения.

Наиболее вероятное развитие событий подразумевает продолже­ние внутридневной тенденции в последний час биржевой торговли и ее перерастание в открытие следующего дня.

Если изучить поведение индекса ММВБ, определяющего групповое движение российских акций внутри торгового дня, то просматриваются четыре традиционные зоны локального дневного разворота цены: в 11.20, 12.20, 15.00 и в 16.05. Все эти ключевые временные точки обусловлены взаимодействием с другими рынками: открытие европейских рынков в 11.00, открытие торговли российскими ADR в Лондоне в 12.00, начало торгов американскими облигациями и влияние предстоящего выхода американской статистики в 16.30 и начала американской торговой сессии в 17.30 по московскому времени.

Рынок совершает трендовое движение в определенное время, есть и довольно четкие периоды бокового движения. Эти важные закономерности нужно обязательно учитывать при определении момента входа и выхода из рынка.

Наиболее важными являются первый и последний часы торговой сессии, на которые приходится иногда больше половины дневного оборота торгов. Первый час (чаще даже это происходит в первые полчаса торговли) изобилует ложными движениями, идут пробы, делаются попытки заманить неопытных участников рынка ложными движениями.

Дата добавления: 2014-11-06