Расчет прибылей и убытков

Основная идея правил маржинальной торговли

Основная идея маржинальной торговли заключается в том, что спекулятивные интересы на FOREX можно удовлетворить, не осуществляя реальной поставки денег, что сокращает накладные расходы по перемещению последних и дает возможность, имея небольшой счет в долларах, открывать позиции как покупкой, так и продажей другой валюты. Таким образом, мы можем осуществлять очень быстрые операции, получать значительную прибыль как при повышении, так и при понижении курсов валют.

Строгие правила маржинальной системы торговли предохраняют фирмы, предоставляющие такие услуги, от потерь. Смысл этих правил состоит в том, чтобы гарантировать, что клиент никогда не сможет потерять при операциях с валютами сумму больше своего счета. Для этого фирма постоянно рассчитывает текущее состояние открытых позиции клиента. Если открытая позиция приносит временные убытки, то размер таких потерь сравнивается со счетом клиента. В случае, когда временные потери приближаются по своим размерам к размеру счета клиента, то клиент обязан либо закрыть позиции и реально взять на себя эти убытки, либо увеличить свой счет внесением дополнительных средств.

При наличии такой строгой и безопасной системы предоставление рычага, который в сто раз увеличивает эффективность сделки, не представляется опасным. Кроме того, бизнес по оказанию услуг по маржинальной торговле на FOREX является, как мы увидим, чрезвычайно прибыльным.

Прибыль любой торговой сделки всегда рассчитывается как разница между ценой покупки и ценой продажи. Например, если вы купили телевизор и затем продали его по большей цене, то ваша прибыль — разница между ценой продажи и ценой покупки. Точно так же вычисляются и прибыли/потери (profit/loss) при операциях с валютой.

Прибыль/потери = (цена Продажи - цена Покупки) х Размер лота х Количество лотов - Комиссионные х Количество лотов ± Банковскнн интерес

При использовании этой формулы следует помнить несколько правил.

• Цена продажи и цена покупки не зависят от того, как проводилась операция: сначала покупка, а затем продажа или наоборот:

• В качестве цены всегда используется прямая котировка. Для стерлинга цена продажи и покупки — это соответствующие котировки стерлинга, так как у него прямая котировка. Для марки, франка и иены цена продажи и покупки — обратные величины к их котировкам, так как для этих валют применяется обратная котировка, а нам нужно перевести в прямую котировку. То есть для марки, иены и франка формула будет выглядеть так:

Прибыль/потери = (1/цена продажи - i/цена покупки)х Размер лота х Количество лотов - Комиссионные х Количество лотов ± Банковский ннтерес

• Все величины в формулах складываются арифметически, т.е. с учетом знаков. Так, если у нас имеется прибыль от операции, то после расчетов мы получим положительный результат: если же у нас потери, то мы получим отрицательный результат.

• Результат расчетов всегда будет выражаться в долларах, независимо от того, с какой валютой вы работали и какую совершали операцию. Например, «физическая» размерность для котировки стерлинга, в отличие от обозначения курса валюты (см. 3.3), равна USD/STG, а размер лота измеряется в STG, поэтому (USD/STG) х STG = USD.

Комиссионные и банковский интерес мы рассмотрим позже (см. 3.7.6 и 3.7.8).

Теперь мы можем рассчитать результат любой нашей операции. Для начала рассчитаем стоимость одного пункта для каждой валюты. Поскольку для стерлинга используется прямая котировка, то при любом курсе стоимость пункта у него будет одна и та же: $6.25. Для остальных валют, у которых используются обратные котировки, стоимость пункта зависит от текущего курса.

Для стерлинга получаем:

$6.25 = (1.5001-1.5000) х 62 500 STG x 1 лот

Для немецкой марки:

$5.71 = (1/1,4800-1/1.4801) х 125 000 DEM х 1 лот $5.27 =(1/1,5400-1/1.5401) X 125 000 DEM X 1 лот

Для швейцарского франка:

$8.98 = (1/1,1800-1/1.1801) х 125 000 CHF x 1 лот

$7.75= (1/1,2700-1/1.2701)х 125 000 CHF x 1 лот

Для японской иены:

$11.56 - (1/104,00-1/104.01) x 12 500 000 JPY x 1 лот $9.62 = (1/114,00-1/114.01) x 12 500 000 JPY x 1 лот

Таким образом видно, что разные валюты имеют и разную стоимость пункта. Самая дорогая валюта — японская йена, затем идут франк и стерлинг, а самая дешевая валюта — немецкая марка.

Так как средние дневные колебания курсов валют имеют величину порядка 100 пунктов, то можно сосчитать, что в течение дня существует возможность на одном лоте ($1 000 — $2 000 страховой депозит) получить прибыль от $500 до $1 000.

Отметим, что работа с более дорогой валютой позволяет получать большую прибыль, но может привести и к большим потерям. Поэтому рекомендуют начинать работать с самой дешевой валютой — немецкой маркой, что позволит минимизировать возможные утраты. Кроме того, немецкая марка — самая значимая по объемам валюта после доллара, что делает ее более «объективной и легкой» для прогнозирования. По мере приобретения опыта можно переходить на более дорогие валюты — стерлинг и франк. Самая дорогая валюта — иена опасна не только величиной возможных потерь, но и тем, что она существенно отличается от европейских валют. По-видимому, здесь сказывается отличный от европейского особый азиатский менталитет. И вообще, «Восток — дело тонкое».

Дата добавления: 2014-11-06