Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

4.

3.

2.

1.

4.

Прогноз платежеспособности -может быть дан как по Российской так и по международной методике. Исходя из применяемых способов прогноз платежеспособности дается от 3-х до 6-ти месяцев, от одного года до 3-х лет и более с различной степенью достоверности.

В соответствии с методическими указаниями по оценке финансового состояния предприятия и определение неудовлетворительной структуры баланса:

1. критериями для признания предприятия неплатежеспособным является

• Ксос < 0,1;

• Ктек.ликв. < 2.

2. Если на конец отчетного периода хотя бы один из этих показателей (Ксос; Ктек.ликв) не соответствует нормативным значениям, то для проверки возможности восстановления платежеспособности определяется – коэффициент восстановления платежеспособности (Квп).

;

Т – период (квартал, год, и.т.д.)

Если Квп < 1, то в ближайшие 6 месяцев у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность;

Если Квп > 1, то при проведении определенного рода мероприятий у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность и решение о передаче дела в суд для признания предприятия банкротом – откладывается на 6 месяцев.

3. Если на конец отчетного периода оба коэффициента (Ксос; Ктек.ликв) соответствуют нормативным значениям, то для проверки устойчивого финансового положения определяется – коэффициент утраты платежеспособности (Куп).

;

Т – период (квартал, год, и.т.д.)

Если Куп < 1, то есть реальная угроза утраты платежеспособности. И с этой целью необходимо провести комплекс мероприятий по укреплению финансового положения и повышения платежеспособности.

Если Куп > 1, то в ближайшие 3 месяца предприятие не утратит свою платежеспособность.

Прогноз на более длительную перспективу осуществляется с помощью различных методов: Альтмена – для расчета которых используются коэффициенты финансовой устойчивости, деловой активности и платежеспособности.

Для отдельных Российских предприятий применение таких моделей ограничено.

Задача Определить коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и на конец периода. Сделать вывод о возможности утраты или восстановления платежеспособности в ближайшее время.

Разделы баланса	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс. руб.
Активы
I. Внеоборотные активы.
II. Оборотные активы
Баланс
Пассив
III. Капитал и резервы
IV. Долгосрочные обязательства	-
V. Краткосрочные обязательства
Баланс

Решение:

=

=

СОС = III П – I А =190-130=60

;

;

= ;

Вывод: В ближайшие 3 месяца предприятие не утратит свою платежеспособность.

__________________________________________________________________________________

Анализ деловой активности предприятия:

1. Понятие деловой активности, ее качественные и количественные критерии.

1. Оборачиваемость оборотного капитала, ее влияние на финансовое положение предприятия;
2. Анализ использования оборотных средств предприятия;
3. Показатели эффективного использования оборотных средств.

___________________________________________________________________________________

Деловая активность – это показатель, характеризующий эффективность хозяйствования, конкурентоспособность, а также устойчивость экономического роста предприятия.

Показатели деловой активности делятся на:

1. количественные – объем продаж, прибыль, величина имущественного комплекса предприятия, широта рынков сбыта и.т.д;

2. качественные - темпы роста по всем показателям, рентабельность деятельности, наличие наличие продукции, поставляемой на экспорт, ее качество, эффективность использования всех видов ресурсов (ФО, Пт, материалоотдача, ресурсоотдача и.т. д.)

Значительное место в системе показателей деловой активности занимают показатели:

1. эффективного использования оборотного капитала;

2. рентабельность.

Деловая активность зависит от разных показателей:

· масштабов деятельности;

· использования новых технологий;

· уровня квалификации кадров;

· управления финансовыми ресурсами.

Экономическое развитие предприятия будет достигнуто при соблюдении определенной пропорции в использовании различных видов ресурсов, при этом должно соблюдаться следующее неравенство:

Тр П >Тр В > Тр А > 100% - «Золотое правило экономики»

___________________________________________________________________________________

Оборотные средства – это имущество предприятия, которое однократно участвует в производственном цикле предприятия и полностью переносит свою стоимость на реализуемую продукцию.

Кругооборот оборотного капитала включает следующие стадии:

· снабжения;

· производство;

· реализация.

При этом оборотный капитал последовательно принимает следующие формы:

· денежная;

· материальная;

· производственная;

· товарная;

· денежная.

Каждый кругооборот заканчивается получением выручки от реализации продукции за счет которой покрываются затраты и формируется прибыль предприятия. Чем быстрей он происходит, тем больше объем выручки и прибыли, что способствует укреплению финансового положения предприятия.

Состав и структура оборотного капитала оказывает влияние на финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность предприятия.

___________________________________________________________________________________

В процессе анализа изучается:

1. Состав оборотных средств, т.е. совокупность различных видов оборотных активов, которые находятся на балансе предприятия;

1. Структура, т.е. доля отдельных видов оборотных активов в общей их сумме:

1. Динамика оборотных средств:

если результат больше 100%, то это положительно. Тр Об.А > Тр ВА.

Анализ оборотного капитала по данным показателям проводится как в целом, так и по отдельным элементам оборотного капитала (запасы, ДЗ, ДС и.т.д.)

Показателями эффективного использования оборотных средств являются:

1. Коэффициент оборачиваемости – он показывает сколько полных кругооборотов совершили оборотные средства в отчетном периоде.

«+»

где В – выручка;

Об.А - средние остатки оборотных средств за период.

2. Оборачиваемость в днях – показывает период, в течении которого происходит полный кругооборот.

«+»

где В – выручка;

Об.А - средние остатки оборотных средств за период;

Д – количество дней в периоде.

3. Коэффициент загрузки средств в обороте – показывает сколько рублей оборотных средств вложено для получения одного рубля выручки.

«+»

где В – выручка;

Об.А - средние остатки оборотных средств за период;

Д – количество дней в периоде.

4. Рентабельность оборотных средств – показывает сколько рублей прибыли получено с каждого рубля оборотного капитала.

«+»

где П – прибыль;

Об.А - средние остатки оборотных средств за период;

Эффективное использование оборотных средств позволяет увеличить объем производства и реализации продукции, прибыль предприятия, а также экономит финансовые ресурсы предприятия.

Прирост выручки засчет изменения оборачиваемости оборотных средств определяется:

Дополнительную прибыль за счет ускорения оборачиваемости можно рассчитать по формуле:

Сумма относительной экономии финансовых ресурсов в результате эффективного использования оборотных средств можно определить:

если ответ отрицательный «-» - то экономия;

если ответ положительный «+» - то дополнительное привлечение ресурсов.

По результатам анализа разрабатываются мероприятия по формированию оптимальной структуры оборотных средств, эффективному использованию оборотных средств в целях получения финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и в целом укрепления финансового состояния предприятия.

Задача Проведите анализ показателей эффективного использования оборотных средств. Сделайте вывод.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
Выручка, тыс. руб.			+5000
Прибыль, тыс. руб.			- 0,0057
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.			+74
Продолжительность одного оборота, дни	31,86	29,75	-2,11
Коэффициент оборачиваемости, обороты	11,3	12,1	+0,8
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,0885	0,0827	- 0,0057
Рентабельность оборотных активов	61%	93,91%	+32,91%

Решение:

Прирост выручки:

=

Дополнительная прибыль:

Сумма относительной экономии:

Вывод: Оборотные средства на предприятии используются эффективно и наблюдается относительная экономия на сумму 5575,42 тыс. руб.

__________________________________________________________________________________

1. Анализ дебиторской задолженности.

2. Анализ кредиторской задолженности.

___________________________________________________________________________________

Дата добавления: 2014-10-17