I. По абсолютным показателям

5.

4.

3.

2.

1.

Анализ имущественного положения предприятия.

Детализированный анализ, основные этапы проведения.

___________________________________________________________________________________

Финансовый анализ – представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния на основе его бухгалтерской отчетности.

Основная цель финансового анализа – оценка эффективности использования финансовых ресурсов, осуществления финансовой деятельности, своевременное выявление недостатков в работе, разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Анализ финансового состояния проводится как внутренними, так и внешними пользователями.

Анализ финансового состояния проводится в соответствии:

1. Методическими указаниями по проведению финансового анализа состояния организации (приказ ФСФО №16 от 23.01.01 г);
2. Постановление правительством РФ «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (№367 от 25,06,03 года);
3. приказ МинФина РФ №10н от 29.01.03 г «Порядок оценки стоимости чистых активов АО» и другими нормативными актами.

Задачи анализа:

1. Оценка состава и структуры имущества и источников его образования, а также их состояния и движения;

2. Анализ финансовой устойчивости и независимости предприятия;

3. Оценка уровня ликвидности и платежеспособности;

4. Разработка элементов финансовой политики организации.

___________________________________________________________________________________

Бухгалтерский баланс – это способ группировки и обобщения информации об имущественном положении предприятия в денежном выражении на определенную дату.

Бухгалтерский баланс может быть представлен в виде следующей схемы:

Актив	тыс.руб	Пассив	тыс.руб
I. Внеоборотные активы, всего в том числе: - нематериальные активы - основные средства - незавершенное строительство - долгосрочные финансовые вложения	Ликвидность активов	III. Капитал и резервы, всего в том числе: Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социальной сферы	Срочное погашение обязательств
II. Оборотные активы, всего в том числе: - запасы - сырье, материалы - МПБ - затраты в незавершенном производстве - готовая продукция и товары - расходы будущих периодов Налог на добавленную стоимость Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев) Дебиторская задолженность (до 12 месяцев) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства	IV. Долгосрочные обязательства, всего в том числе: - кредиты банков - займы
V. Краткосрочные обязательства, всего в том числе: - кредиты и займы - кредиторская задолженность
Баланс	ВБ	Баланс	ВБ

Принципы построения бухгалтерского баланса:

1. Чем ближе к валюте баланса, тем выше степень ликвидности активов;
2. Чем ближе к валюте баланса, тем выше срочность погашения обязательств.

По данным бухгалтерского баланса можно определить следующие показатели:

1. Общая сумма имущества предприятия: ;

2. Общая сумма источников формирования имущества: ;

3. Собственный капитал предприятия: ;

4. Заемный капитал предприятия: ;

5. Собственные оборотные средства:

6. Мобильные активы (текущие): ;

7. Иммобилизационные активы: ;

8. Долгосрочный капитал:

9. Материальные оборотные средства: Запасы;

10. Чистый оборотный капитал: ;

11. Итог баланса: ВБ (валюта баланса).

___________________________________________________________________________________

Экспресс-анализ финансового состояния – заключается в предварительной оценке финансового положения по данным бухгалтерского баланса, он проводится в 3 этапа:

1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам;

2. Установление характера изменений в составе средств предприятия и их источниках (по признакам «хорошего» баланса);

3. Расчет и оценка динамики относительных показателей финансового состояния.

Признаки «хорошего» баланса:

1. Увеличение валюты баланса на конец периода;

2. Темп роста оборотных активов должен быть больше темпа роста внеоборотных активов: >

3. Собственный капитал должен быть больше заемного капитала: >- это означает, что предприятие финансово независимо;

4. Дебиторская задолженность должна быть приближенно равна кредиторской задолженности: ≈;

5. Собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов: >- это означает, что предприятие финансово устойчиво;

6. Оборотные активы должны быть больше краткосрочных обязательств: >- это означает, что предприятие платежеспособно;

7. Отсутствие «больных» статей – непокрытый убыток, дебиторская задолженность более года.

___________________________________________________________________________________

Детализированный анализ финансового состояния –позволяет дать более подробную и конкретную оценку финансового состояния предприятия.

Последовательность анализа:

1. Анализ имущественного положения предприятия;

2. Анализ финансовой устойчивости и независимости по абсолютным и относительным показателям;

3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия по абсолютным и относительным показателям;

4. Анализ движения денежных средств и денежных потоков;

5. Анализ использования капитала;

6. Оценка финансовых результатов и рентабельности;

7. Анализ деловой активности;

8. Оценка делового и финансового риска предприятия;

9. Оценка потенциального банкротства;

10. Оценка кредитоспособности;

11. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности;

12. Оценка – общая комплексная финансового состояния предприятия.

Система показателей, которые используются при анализе включает в себя различные коэффициенты, которые можно разделить на 4 группы:

1. Показатели финансовой устойчивости:

· Коэффициент автономии;

· Коэффициент долга;

· Коэффициент финансовой задолженности;

· Коэффициент маневренности собственных источников;

· Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС);

· Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

2. Показатели платежеспособности (ликвидности):

· Коэффициент абсолютной ликвидности;

· Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности;

· Коэффициент текущей ликвидности;

· Коэффициент общей ликвидности.

3. Показатели деловой активности (оборачиваемости):

· Общий коэффициент оборачиваемости;

· Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

· Коэффициент оборачиваемости основных средств;

· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

· Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

4. Показатели эффективности (рентабельности):

· Рентабельность всего капитала;

· Рентабельность собственного капитала;

· Рентабельность продукции;

· Рентабельность продаж.

__________________________________________________________________________________

Общая оценка имущественного положения предприятия проводится с помощью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

С этой целью строится сравнительный аналитический бухгалтерский баланс (уплотненный)

Разделы и статьи	Сумма	Структура (уд.вес)	Темп изменения	Изменения
н. г.	к. г.	н. г.	к. г.	по сумме	по уд. весу
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
II. Оборотные активы							+ «+»
- запасы				>50% «+»
- дебиторская задолженность
- денежные средства
Баланс			100%	100%	>100% «+»	+ «+»	-
ПАССИВ
III. Капитал и резервы				>50% «+»
IV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства
-краткосрочные кредиты и займы
-кредиторская задолженность
Баланс			100%	100%	>100% «+»		-

По итогам расчетов и изучения состава и структуры имущества предприятия, а также источников формирования имущества, их изменения за отчетный период делается вывод об улучшении или ухудшении финансового положения предприятия.

· Увеличение удельного веса собственного капитала характеризует о повышении финансовой устойчивости предприятия;

· Увеличение доли оборотных активов способствует увеличению платежеспособности.

Задача: Сделать оценку имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса. Сделать вывод.

Разделы и статьи	Сумма	Структура (уд.вес)	Темп изменения	Изменения
н. г.	к. г.	н. г.	к. г.	по сумме	по уд. весу
АКТИВ
I. Внеоборотные активы			37,06	37,50	102,16	+5	+0,44
II. Оборотные активы			62,94	62,5	100,25	+1	-0,44
- запасы			35,30	35,44	101,36	+3	+0,14
- дебиторская задолженность			24,60	25,16	103,25	+5	+0,56
- денежные средства			3,04	1,90	63,16	-7	-1,14
Баланс			100%	100%	100,96	+6	-
ПАССИВ
III. Капитал и резервы			31,60	57,44	112,38	+40	+5,84
IV. Долгосрочные обязательства			15,65	13,45	86,38	-13	-2,2
V. Краткосрочные обязательства			32,75	29,11	89,76	-21	-3,64
-краткосрочные кредиты и займы			23,48	19,30	82,99	-25	-4,18
-кредиторская задолженность			9,27	9,81	106,90	+4	+0,54
Баланс			100%	100%	100,96	+6	-

Вывод: Валюта баланса на конец года увеличилась, что является положительным моментом в работе предприятия так, как это характеризует расширение деятельности предприятия. Доля собственного капитала больше заемного, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Оборотные активы на конец года превышают краткосрочные обязательства. Работу предприятия можно считать удовлетворительной.

Детализированный анализ финансового состояния предприятия:

Анализ финансовой устойчивости и независимости предприятия:

Финансовая устойчивость и независимость – является необходимым условием для обеспечения функционирования предприятия и его взаимоотношениями с деловыми партнерами.

Финансовая устойчивость – характеризуется возможностью осуществлять текущую деятельность за счет собственных и долгосрочных источников и при этом оставаться финансово независимым предприятием.

Оценка проводится как по абсолютным так и по относительным показателям.

Для оценки по абсолютным показателям определяется тип финансовой устойчивости, который зависит от степени покрытия запасов источниками их формирования.

Источниками могут быть:

1. Собственные оборотные средства -

2. Долгосрочные кредиты и займы - ДК и З;

3. Краткосрочные кредиты и займы - КК и З.

Исходя из источников привлечения выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость - ЗЗ ≤ СОС

Излишек источников формирования запасов. Все запасы покрываются собственными оборотными средствами, организация не зависит от кредитов.

2. Нормальная финансовая устойчивость - ЗЗ ≤ СОС + ДК и З

Собственных оборотных средств недостаточно. Финансирование запасов обеспечивается за счет привлечения долгосрочных заемных средств. Гарантируется платежеспособность предприятия.

3. Неустойчивое финансовое состояние - ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З

Финансирование запасов осуществляется с привлечением краткосрочных кредитов.

4. Кризисное финансовое состояние - ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З

Предприятие не может профинансировать свои запасы, оно близко к банкротству.

Задача: По данным бухгалтерского баланса определить тип финансовой устойчивости на начало и конец периода. Сделать вывод.

Показатели	На начало периода	На конец периода
Внеоборотные активы	20 987	24 161
Источники собственных оборотных средств	22 069	39 322
ДК и З	-	-
КК и З
Запасы	5 262	39 456

Решение:

1. На начало периода:

ЗЗ ≤ СОС 5262 ≤ 1082 - неравенство не выполняется;

ЗЗ ≤ СОС + ДК и З 5262 ≤ 1082 + 0 - неравенство не выполняется;

ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З 5262 ≤ 1082 + 0+76 - неравенство не выполняется;

ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З 5262 ≤ 1082 + 0+76 - неравенство выполняется;

Вывод: На начало года у предприятия кризисное финансовое состояние, оно находится на грани банкротства.

2. На начало периода:

ЗЗ ≤ СОС 39456 ≤ 15161 - неравенство не выполняется;

ЗЗ ≤ СОС + ДК и З 39456 ≤ 15161+ 0 - неравенство не выполняется;

ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З 39456 ≤ 15161+ 0+42 - неравенство не выполняется;

ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З 39456 ≤ 15161 + 0+42 - неравенство выполняется;

Вывод: На конец года у предприятия ситуация не изменилась, предприятие финансово зависимо и находится на грани банкротства.

Дата добавления: 2014-10-17