Валютный курс. Все международные экономические операции связаны с об­меном национальных валют

Все международные экономические операции связаны с об­меном национальных валют. Данный обмен происходит по оп­ределенному соотношению — валютному курсу.

Под валютным курсом понимается соотношение между де­нежными единицами разных стран, или цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (либо в международной денежной единице).

На изменение валютного курса оказывает влияние множест­во факторов. Например, подъем экономики будет способство­вать увеличению спроса на все виды товаров и услуг, в том чис­ле и импортные. Рост импорта ведет к увеличению предложения национальной валюты на рынках иностранной валюты. Увели­чение прибыльности предприятий повышает интерес к ним иностранных инвесторов. В результате растет спрос на нацио­нальную валюту. То же самое происходит и в том случае, когда повышается ставка процента на правительственные ценные бу­маги.

Уровень валютного курса существенно влияет на внешнюю торговлю, конкурентоспособность национальной продукции на мировом рынке, движение капиталов, состояние денежного об­ращения и в целом на весь воспроизводственный процесс.

В связи с этим возникает необходимость государственного регулирования валютного курса. Основными методами такого регулирования являются:

• покупка-продажа иностранной валюты на национальную;

• операции центрального банка на открытом рынке, т.е. покупка-продажа ценных бумаг;

• изменение уровня процентных ставок и (или) норм обяза­тельных резервов.

Установление валютного курса, определение пропорций об­мена валют называется валютной котировкой. Существуют сле­дующие варианты валютной котировки — спот-курсы и фор­вард-курсы. Спот-курсы — курсы валют, устанавливаемые на момент заключения сделки, т.е. на ближайший день платежа. Они включают такие варианты:

— прямая котировка — выражение курса иностранных валют в денежных единица страны, на территории которой проводятся соответствующие операции или сделки;

— косвенная котировка — выражение курса национальной денежной единицы к валюте другой страны (обратная котировка);

— кросс-курсы — выражение соотношения между валютами двух стран посредством их приравнивания к валюте третьей¹¹ страны. В России, например, применяется метод прямой котировки. Косвенная котировка используется, в частности, в Вели­кобритании.

— форвард~курсы — курсы валют, устанавливаемые на определенную дату в будущем. Процедура котировки обычно заключается в определении и регистрации межбанковского курса пу­тем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте (фиксинг). Затем на этой основе устанавливаются курсы продавца и покупателя.

Обменные валютные курсы оказывают значительное влияние на уровень Цен на привлекаемые факторы производства, так как многие из них импортируются из других стран. Так, в экономи­ке США объем импорта сырья и материалов для нужд американ­ской промышленности плюс товары производственного назначе­ния составляет 40% от суммарного импорта товаров и услуг.

§ 3. Обменные пункты. Правовое регулирование деятельности обменных пунктов

Валютно-обменные операции совершаются на обменном пункте и регламентируются Инструкцией Центрального банка РФ от 20 февраля 1995 г. № 27 «О порядке организации работы обменных пунктов на территории РФ совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками».

Банк открывает обменные пункты только по своему месту на­хождения на всей территории, подведомственной соответствую­щему Главному территориальному управлению Банка России.

Банк открывает обменные пункты в помещении кассового уз­ла банка, а также вне помещения, кассового узла или здания бан­ка при условии.соблюдения требований указанной Инструкции.

Обменный пункт, открывается на основании соответствую­щего приказа/ по банку,.в которой указывается адрес обменного пункта, устанавливается, штатная численность его кассиров, оп­ределяются должностные лица банка, на которых возлагаются руководство и контроль за деятельностью обменного пункта, дается перечень операций, совершаемых обменным пунктом.

В приказе по банку об открытии обменного пункта могут быть установлены иные требования руководителя банка, не про­тиворечащие Инструкции.

Обменный пункт должен быть оборудован стендом, находя­щимся в доступном для обозрения клиентов месте и содержа­щим следующую информацию и документы:

• о курсе покупки и курсе продажи наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте за на­личные рубли;

• о режиме работы обменного пункта;

• о видах валютно-обменных операций, выполняемых дан­ным обменным пунктом;

• о правилах определения признаков подлинности и платежности денежных знаков в иностранной валюте и платежных документов в иностранной валюте;

• о комиссионном вознаграждении, взимаемом банком по валютно-обменным операциям; выписка из тарифа комиссион­ного вознаграждения должна быть заверена подписью руководи­теля и главного бухгалтера банка и скреплена круглой печатью банка;

• нотариально заверенная копия свидетельства о регистра­ции обменного пункта банка в Главном территориальном управ­лении Банка России.

В обменном пункте должна находиться выписка из приказа по банку о назначении соответствующего лица на должность кассира обменного пункта, заверенная подписью руководителя банка и скрепленная круглой печатью банка.

Кассир обменного пункта должен иметь при себе документ, удостоверяющий его личность.

На должность кассира обменного пункта рекомендуется на­значать лиц, обладающих знаниями иностранного языка в объе­ме, необходимом для общения с клиентами.

Кассир обменного пункта обязан знать способы выявления неподлинных денежных знаков.

Банк самостоятельно определяет учебное заведение, в кото­ром кассир обменного пункта проходит такую подготовку.

Запрещается поручать выполнение служебных обязанностей кассира обменного пункта другим лицам.

Обменный пункт должен быть обеспечен справочными мате­риалами, а также специальными средствами, позволяющими определять подлинность денежных знаков.

Кассир обменного пункта обязан проверять подлинность и платежность предъявляемых физическими лицами (резиден­тами и нерезидентами) к совершению валютно-обменных опе­раций денежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностранной валюте,

В обменных, пунктах совершаются следующие операции:

• покупка и продажа иностранной валюты за наличные рубли;

• покупка и продажа платежных документов в иностранной валюте за наличные, рубли, а также продажа и оплата платежных документов в иностранной валюте за наличную иностранную валюту;

• прием да экспертизу денежных знаков иностранных госу­дарств и платежных документов в„иностранной валюте, подлин­ность которых вызывает сомнение;

• выдача, наличной- иностранной валюты по кредитным и дебетовым картам, а также прием наличной иностранной валю­ты для зачисления на счета физических лиц в банках, служащие для расчетов по кредитным и дебетовым картам;

• обмен наличной иностранной валюты одного иностран­ного государства на наличную иностранную валюту другого иностранного государства;

• размен платежного денежного знака иностранного госу­дарства на платежные денежные знаки того же иностранного государства;

• замена неплатежного денежного знака иностранного госу­дарства на платежные денежные знаки того же иностранного государства.

При совершении- валютно-обменных операций используются бланки строгой отчетности — справка ф. № 0406007, служащая раз­решением на вывоз иностранной валюты за границу (см. рис. 2).

Справка ф. № 0406007 является основным документом ва­лютного контроля, -Российской Федерации за валютно-обменными операциями физических лиц; она служит подтверждением приобретения физическим лицом наличной иностранной валю­ты, платежных документов в иностранной валюте или наличных рублей в банке. Справка ₈ф. N° 04Q6007 действительна в течение двух лет с даты выдачи для вывоза из Российской Федерации наличной иностранной валюты и платежных документов в ино­странной валюте физическими лицами.

Существует определенный порядок покупки наличной ино­странной валюты.

Кассиры обменного пункта получают на начало операцион­ного дня под отчет наличные рубли, иностранную валюту и бланки строгой отчетности. Кассир обменного пункта покупает валюту и производит расчет суммы в рублях, подлежащей выда­че клиенту.

Сумма иностранной валюты регистрируется в реестре куп­ленной валюты и оформляется справкой ф. № 0406007.

В конце операционного дня подводятся итоги по реестрам купленной и проданной валютой составляется справка. Кроме того, составляется препроводительная ведомость к инкассатор­ской сумке.

Банк обязан ежедневно инкассировать все обменные пункты. Хранение денежных средств в обменных пунктах в нерабочее время не допускается.

Результаты работы обменного пункта отражаются в ежеме­сячной отчетности по форме № 1-Н (1-НФ, 1-НЗ) «О движении наличной иностранной валюты и платежных документов в ино­странной валюте».

§ 4. Валютные риски

Международные расчеты — это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, которые возникают в результате экономических, политических, научно-технических и культурных отношений между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчеты осуществляются банками безналичным путем.

Банки, как правило, поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сро­ками платежей, а также проводят политику диверсификации своих валютных резервов.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы: валюту цены; валюту платежа; условия платежа.

Валютные риски — это опасность возможных потерь в ре­зультате изменения валютных курсов. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежных обязательств во времени. Валютным рискам подвергаются все участники валют­ного рынка: импортеры и экспортеры, кредиторы и заемщики, банки.

Валютный риск связан с интернационализацией рынка бан­ковских операций, созданием транснациональных компаний и банков, диверсификацией их деятельности. Валютные риски возникают в процессе международной деятельности банков: ва­лютных операций, зарубежного кредитования, инвестиционной деятельности, международных платежей и расчетов, финансиро­вания внешней торговли, страхования валютных и кредитных рисков, международных гарантий.

Для снижения валютных рисков на валютных рынках Банк ме­ждународных расчетов предложил следующую стратегию:

• повышение контроля за потенциальными рисками по ва­лютным расчетам в каждом отдельном банке;

• разработку банковскими группами многосторонних спо­собов снижения валютных рисков;

• совершенствование центральными банками национальных платежных систем и проведение мероприятий, вынуждающих местные банки усилить контроль над валютными рисками.

Распространенными методами страхования валютных рисков от неблагоприятных изменений курса иностранной валюты яв­ляются:

• хеджирование, т.е. операция, позволяющая с помощью срочных сделок или опционов избежать риска в повседневных операциях;

• валютный своп — международная операция, при которой валютные риски у банка отсутствуют, так как его валютная позиция остается закрытой.

Дата добавления: 2014-10-22