Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами

Экспресс анализ финансовой отчетности

Цель экспресс-анализа – получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового состояния предприятия и динамики его развития. Он состоит из следующих этапов: просмотр отчета по формальным признакам; ознакомление с заключением аудитора и с учетной политикой предприятия; выявление «больных» статей отчетности и их оценка в динамике; расчет ключевых индикаторов; чтение пояснительной записки; общая оценка имущественного и финансового положения; формулирование выводов по результатам анализа. В условиях ограниченности информационной базы анализа в курсовом проекте необходимо выполнить только следующие этапы экспресс-анализа:

Больные статьи отчетности отражают явные недостатки работы предприятия и делятся на две группы:

I. свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет» (ф. №1); «Непокрытый убыток отчетного периода» (ф. № 1), «Кредиты и займы, непогашенные в срок» (ф. № 5); «Кредиторская задолженность просроченная» (ф. № 5); «Векселя выданные просроченные» (ф. № 5). «Кредиты и займы, непогашенные в срок» (ф. № 5) следует оценивать в динамике (хроническая неудовлетворительная работа, ухудшение финансового положения в отчетном периоде)

II. свидетельствующие об определенных недостатках в работе организации: «Дебиторская задолженность просроченная» (ф. № 5); «Векселя полученные просроченные» (ф. № 5); «Дебиторская задолженность списанная на финансовые результаты» (ф. № 5). Значимость сумм по этим статья в отношении устойчивости финансового положения зависит от их удельного веса в валюте баланса.

Ознакомление с ключевыми индикаторами сводится к составлению сводных таблиц, отражающих динамику объема реализации, прибыли, активов и т.д.

Общая оценка динамики основных показателей базируется на оценке динамики активов предприятия путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.

Оптимальным является следующее сочетание:

, (1)

где – темпы прироста активов, %,

В₀, В₁ – величина активов или валюта баланса (ф. № 1) на начало и конец периода соответственно, руб.,

– темпы прироста выручки от продаж, %,

N₀, N₁ - выручка от продаж (ф. № 2) на начало и конец периода соответственно, руб.,

– темпы прироста чистой прибыли, %,

P₀, Р₁ – чистая прибыль (ф. № 2) на начало и конец периода соответственно, руб.

Приведенное соотношение (1) является «золотым правилом бизнеса», оно свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Последнее неравенство означает, что объем реализации возрастает более высокими темпами, чем прирост активов, т.е. ресурсы коммерческой фирмы используются более эффективно. Следующее неравенство означает, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует о снижении издержек производства и обращения.

Результаты анализа оформляется в виде таблицы 1.

Таблица 1

Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых

результатов

Показатели	Значение на начало отчетного периода, тыс. руб.	Значение на конец отчетного периода, тыс. руб.	Темпы прироста, %
1. Величина активов
2. Выручка от продаж
3. Чистая прибыль

В результате проведенных расчетов необходимо сделать вывод о динамике деятельности предприятия и эффективности использования ресурсов.

Если выполняется следующее неравенство: , т.е. темпы прироста прибыли больше прироста активов, а темпы прироста выручки – меньше, то повышение эффективности использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж, т.е. либо за счет роста цен на продукцию, либо за счет снижения себестоимости реализованной продукции (снижения коммерческих и управленческих расходов), либо за счет изменения натуральной структуры реализации в пользу высокорентабельных видов продукции.

Если выполняется следующее неравенство: , т.е. темпы прироста прибыли и выручки меньше прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Однако, возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые нельзя расценивать как негативные. В частности причинами нарушения неравенств могут быть освоение новых перспективных приложений капитала, реконструкция и модернизация действующих производств. Такая деятельность сопряжена с большими финансовыми вложениями, которые в данный период могут еще не окупиться.

Дата добавления: 2014-10-22