Понятие портфеля ценных бумаг

Тема 8. Портфель ценных бумаг.

Анализ Фибоначчи

Открытые позиции (Открытый интерес)

Изменчивость

Другой индикатор интенсивности тенденции – это ее изменчивость (волатильность). Чем ниже изменчивость для конкретных ценных бумаг по сравнению со средней изменчивостью в прошлом, тем более устойчивой и ясной будет текущая тенденция. Чем выше изменчивость, тем выше неопределенность относительно будущего изменения объемов торговли этими ценными бумагами.[ ]

Открытый интерес – это сумма всех открытых контрактов на фьючерсы по определенному активу на бирже в определенный момент торгов. Он изображается в виде графика на шкале, расположенной между ценовым графиком и графиком объема. Открытый интерес является индикатором ликвидности данного актива, которая растет вместе с растущим открытым интересом.

Инвесторы на срочных рынках, открывая позиции по фьючерсам и опционам в течение операционного дня, стремятся минимизировать риск, который может возникнуть ночью или в течение выходных дней, при закрытии позиций до конца операционного дня. Количество контрактов, которые остаются открытыми на конец операционного дня, регистрируется биржей и опубликовывается как данные об «открытых позициях». Чем больше показано открытых позиций, тем больше уверенность инвесторов в том, что текущие тенденции сохранятся и на следующий день.

Вопросы для самоконтроля.

1. Может ли один и тот же участник торгов быть «быком» и «медведем»?

2. Каким образом «быки» и «медведи» могут влиять на цены?

3. Что нужно делать инвестору, когда на графике появляются несколько длинных черных свечей, а за ними одна короткая?

4. Объясните, почему на графиках образуются разворотные формации?

5. Какую роль играет индикатор тренда в техническом анализе?

6. Почему осциллятор имеет опережающий характер?

7. Что означает ситуация, когда цена на финансовый инструмент резко упала, а объем сделок изменился незначительно?

Инвестиционный портфель – это некоторая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления.

Портфель ценных бумаг является инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.

Риск – это неопределенность получения ожидаемых доходов от инвестиций.

Доход по портфельным инвестициям представляет собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в портфель с учетом риска.

С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные портфели, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим приемлемым риском и ожидаемой доходностью в определенный период времени. Соотношением этих двух факторов определяется тип портфеля ценных бумаг[22].

Дата добавления: 2014-10-31