Понятие резервных требований как инструмента ДКП

Казахстанский опыт применения МРТ

Порядок расчета обязательных резервов

Выполнение обязательных резервов зарубежными коммерческими банками

Методы определения величины резервных требований

Понятие резервных требований как инструмента ДКП

Резервные требования в отношении обязательств коммерческих банков являются одним из основных инструментов ДКР ЦБ. Они представляют собой часть кредитных ресурсов банков и иных кредитных учреждений, содержащуюся по ЦБ на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете. Резервная политика как часть современной монетарной политики ЦБ основана на изменении их требований к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов. Обязательные резервы призваны регулировать ликвидность банковской системы, и устанавливаются для контроля денежных агрегатов и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

В современной практике МРТ используются преимущественно в инструментарии ДКР для решения долгосрочных проблем стабилизации денежного обращения и антиинфляционной борьбы. Резервные требования применяются для ограничения роста денежной массы и регулирования спроса на банковские резервы. Для высокоразвитой банковской системы характерно первостепенное применение резервных требований не как гаранта и фонда ликвидности кредитной системы, а как инструмента регулирования деятельности банков.

Корректировка норм резервирования, являющиеся одним из административных методов ДКП.

Необходимость формирования резервов на случай непредвиденного оттока наличности учитывали в своей деятельности еще предшественники современных кредитных институтов: менялы, ростовщики, часовых дел мастера, банкирские дома. И в более позднее время, когда появились классические коммерческие банки, но государственное регулирование было в зачаточном состоянии, особенности банковского производства (например, необходимость страхования ликвидности кредитных институтов) требовали от банкира наличия определенного количества резервов, прежде всего кассовых. Величина таких резервов определялась интуицией банкира, и хранились резервы непосредственно в кассе кредитного учреждения. С появлением ЦБ и развитием банковского регулирования на государственном уровне создается фонд обязательных резервов коммерческих банков и кредитных учреждений в ЦБ.МРТ к коммерческим банкам как инструмент ДКР впервые появился в США в 1913г. и стали важнейшим составляющим элементом учрежденной ФРС.

В настоящее время МРТ к кредитным институтам применяются практически во всех странах с рыночной экономикой, за исключением Канады и Люксембурга. Эффективность этого инструмента ДКР подтверждается как фундаментальными исследованиями денег и кредит (в частности, в трудах А.С. Пигу, Й. Фишера, М. Фридмена, которые подчеркивают зависимость минимальных резервов, механизма банковского мультипликатора, объема и структуры денежной массы), так и мировой практикой.

По общепризнанному мнению, МРТ являются не только эффективным, но и сильнодействующим «экономическим лекарством»(П. Самуэльсон), поэтому применять его в ДКР необходимо крайне осторожно.

МРТ к коммерческим банкам стали применяться в СССР с 80-х гг., когда происходило бурное развитие коммерческих банков. Государственным Банком СССР была установлена норма резервов в размере 5% от суммы привлеченных средств. Однако даже такая скромная норма резервирования считалась непомерно завышенной в глазах политиков и банкиров.

Мировая практика показывает, что дифференцированные нормы резервирования (в зависимости от видов кредитных учреждений, видов, величины и сроков пассивов) действует не только эффективно вследствие «более избирательного удара», нежели единые нормы, но и более разумны в социальном аспекте.

На начальных этапах перехода к рыночным отношениям наиболее результативными являются прямые методы вмешательства ЦБ в денежно кредитную сферу. И здесь возрастает роль минимальных резервов.

Дата добавления: 2014-11-25