Законодательное обеспечение валютного регулирования Казахстана

Понятие и содержание валютного регулирования

Анализ валютного рынка Республики Казахстан как объекта валютного регулирования

Основные положения валютного регулирования в Республике Казахстан

Законодательное обеспечение валютного регулирования Казахстана

Понятие и содержание валютного регулирования

ТЕМА 9. ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

2. Валютная политика государств: сущность, формы, основные инструменты

Вопросы, связанные с валютным регулированием, возникают у любого, кто сталкивался с заключением сделок с иностранными лицами. В особенности, валютному регулированию приходится уделять внимание при осуществлении постоянной внешнеэкономической деятельности. Во многих договорах мы можем выделить платежную составляющую, связанную с платежами и переводами денежных средств. А в любой внешнеэкономической сделке «платежной составляющей» всегда присуще наличие вопросов валютного регулирования.

современной экономической системы важная роль В обеспечении нормального функционирования любой принадлежит государству. Государство на протяжении всей истории своего существования наряду с задачами поддержания порядка, законности, организации национальной обороны, выполняло определенные функции в сфере экономики. Государственное регулирование экономики имеет долгую историю - даже в период раннего капитализма в Европе существовал централизованный контроль над ценами, качеством товаров и услуг, процентными ставками и внешней торговлей. В современных условиях любое государство осуществляет регулирование национальной экономики, с различной степенью государственного вмешательства в экономику.

Валютное регулирование - одна из форм государственного регулирования международных экономических отношений, выражающаяся в регламентировании международных расчётов и порядка совершения операций с валютой и другими валютными ценностями.

Основополагающей целью валютного регулирования является содействие государственной политике по достижению устойчивого экономического роста и обеспечению экономической безопасности.

В большинстве стран с рыночной экономикой валютное регулирование используется с целью уравновешивания платежных балансов, изменения структуры импорта либо его ограничения, сокращения платежей за границу, концентрации валютных ресурсов в руках государства для использования их в интересах развития национальной экономики. Валютное законодательство стран с развитой рыночной системой определяет следующий круг валютных операций, подлежащих валютному регулированию: операции, связанные с международным движением капиталов, внешней торговлей, международными долговыми отношениями, операции с золотом и другими валютными ценностями.

В большинстве стран валютное регулирование осуществляется министерствами финансов, в Великобритании и Дании - центральными эмиссионными банками, во Франции и Италии - специальными правительственными учреждениями, ведающими вопросами регулирования валютных операций.

В развивающихся странах валютное регулирование служит одной из мер защиты от внешнеэкономической экспансии других государств и инструментом использования валютных ресурсов в национальных интересах развития данной страны.

Валютное регулирование началось с запрета вывоза золота, затем постепенно распространилось и на другие валютные ценности, в том числе платёжные средства и ценные бумаги - акции и облигации. Впервые валютные ограничения были введены в Германии, Австрии во время 1-й мировой войны 1914-18гг. В 1924-29гг. (т. н. годы стабилизации) валютное регулирование было несколько ослаблено, однако в период мирового экономического кризиса 1929-33гг. усилилось и распространилось на все формы международных экономических связей, в том числе и на внешнюю торговлю.

В период 2-й мировой войны 1939-45гг., в результате обострения проблемы снабжения и сбыта, валютное регулирование стало всё более широко применяться как средство внешнеторговой политики капиталистических государств.

2. Валютная политика государств: сущность, формы, основные инструменты

В системе внешнеэкономической политики особое место занимает валютная политика, которая представляет особой комплекс мер, осуществляемых той или иной страной в сфере международных экономических отношений в соответствии с целями на том или ином историческом этапе развития. представлена в двух видах. В зависимости от целей она может быть структурной и текущей.

Структурная валютная политика направленна на совершенствование принципов взаимодействия всех стран, сопровождается борьбой за упрочение положения отдельных валют и достижение привилегии.

Текущая валютная политика включает в себя комплекс краткосрочных мер, регулирующих валютные курсы, валютные ситуации и функционирование рынков драгоценных металлов.

Проводимая той или иной страной валютная политика оказывает воздействие на соотношение цен в национальной валюте на товары, реализуемые на внешних и внутренних рынках страны. Эволюция мирового хозяйства, экономическое положение страны и расстановка сил на мировой арене определяют элементы и формы валютной политики. Экономическая природа валютной политики страны понимается в историческом аспекте, поскольку приоритетными становятся те или иные конкурентные задачи, как то: валютные ограничения, либерализация валютных операций, предотвращение валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации.

Арсенал используемых элементов политики может при том приобретать дисконтную или девизную формы.

Дисконтная политика осуществляется центральным банком страны в целях регулирования валютного курса и платежного баланса, воздействия на перемещение международного капитала, денежную массу, цену, а также внутреннюю динамику кредитов. Суть дисконтной политики заключается в изменении учетной ставки центрального банка. Так, при пассивном платежном балансе повышение учетной ставки банка способствует усилению притока капитала из стран, где значительно ниже процентная ставка. Тем самым дисконтная политика предотвращает бегство капиталов из страны, стабилизирует платежный баланс и повышает платежный курс. Однако, если экономика страны пребывает в состоянии застоя, то повышение учетной ставки в целях улучшения платежного баланса отрицательно влияет на экономику. При этом нестабильность в экономике не всегда предопределяет движение капитала из страны при оперировании теми или иными процентными ставками. Кроме того, поскольку в мировом хозяйстве усиливаются факторы, регулирующие международное движение капитала и кредита, это обстоятельство ослабляет воздействие учетной политики на платежный баланс. Другими словами, противоречивость внутренних и внешних целей дисконтной политики делают ее не столь привлекательной из-за кратковременности и сравнительно низкой эффективности. Пример тому -активизация дисконтной политики лишь в 30-40гг. и с начала 50-х гг. (Англия, США и другие). Однако, усиливающаяся интернационализация хозяйственных связей предопределяет необходимость фиксирования тенденции учетных ставок в других странах, чтообусловливает эффект ценовой реакции.

Наиболее эффективным методом проведения валютной политики является политика девизов, когда государство оказывает воздействие на курс национальной валюты путем купли и продажи иностранных валют. Она проявляется в различных формах: валютная интервенция, диверсификация валютных резервов, валютные ограничения, регулирование степени конвертируемости валют, а также режима валютного курса, девальвация, ревальвация и др.

Валютная интервенция - процесс вмешательства в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты, для чего центральный банк продает иностранную валюту. Особенностью такой интервенции, как формы девизной политики являются: относительная крупномасштабность, кратковременность применения, осуществление за счет официальных золотовалютных резервов и краткосрочных валютных кредитов. В настоящее время используется наряду с интервенцией валют в одном отдельном государстве и коллективная валютная интервенция центральных банков в ряде стран.

Диверсификация валютных резервов - это разновидность девизной политики и направлена на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют. Данная форма позволяет предотвратить потери и обеспечить ритмичность международных расчетов. С этой целью осуществляется продажа нестабильных валют, активизируется покупка более устойчивых валют.

Зачастую национальные государства и международные финансовые организации осуществляют меры по установлению режима валютных паритетов валютных курсов. В эволюции валютных систем можно отметить использование режима фиксирования валютных курсов (бреттон-вудское соглашение стран), режим плавающих валютных курсов (Парижская конференция "группы десяти"), режим "европейской валютной змеи".

В мире существует около десятка режимов валютных курсов. Многие государства в ходе проводимых экономических реформ использовали и такую форму валютной политики, как двойной валютный рынок. Данная форма обусловливает необходимость деления валютного рынка на две части: официальный валютный курс используется при коммерческих операциях, а рыночный - при финансовых операциях. Круг применения данной политики все более сужался с переходом к плавающим валютным курсам. Одними из традиционных методов политики были девальвация - процесс снижения курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам - и ревальвация - процесс повышения курса национальной валюты.

Что касается режима обменных курсов, то его выбор зависит от двух факторов:

· от экономического потенциала страны, положения ее на мировой арене и причастности к категории развитости;

· от временного промежутка в рамках данной страны.

Варианты режимов обменных курсов ранжируются в зависимости от степени участия правительства данной страны:

· - курс определяется правительством страны;

· - имеет место вмешательство правительства в установление режима;

· - обусловливается полным отсутствием вмешательства правительства, а режим курса определяется рынком.

К задачам валютного регулирования относится: установление порядка обращения валютных ценностей в РК; создание условий для дальнейшей интеграции Казахстана в мировую экономику; обеспечение информационной базы по валютным операциям и потокам капитала.

Осуществление валютного регулирования и валютного контроля является одной из задач НБК, поставленных для достижения его главной цели: обеспечение стабильности цен в республике. Правительство РК и иные государственные органы осуществляют валютное регулирование в пределах своей компетенции.

НБК как основной орган валютного регулирования устанавливает:

• порядок и требования к осуществлению деятельности по организации обменных операций с иностранной валютой;

• порядок осуществления резидентами и нерезидентами валютных операций, в том числе режимы валютного регулирования (регистрации и уведомления);

• порядок осуществления валютного мониторинга;

• формы учета и отчетности по валютным операциям.

Валютные операции, в отношении которых Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» не установлен порядок их осуществления, проводятся без ограничений.

Фундаментальные понятия казахстанского валютного законодательства, в частности, «резидент», «нерезидент» «валютные ценности» и «валютные операции» определены пп. 3, 4, 9 и 10 ст.1 Закона РК «О валютном регулировании и валютном контроле» от 13 июня 2005г. №57-III (с изменениями и дополнениями по состоянию на 4 июля 2009г.). С точки зрения валютного законодательства под особое регулирование подпадают сделки с участием нерезидентов, и сделки, связанные с движением валютных ценностей. Таким образом, исходя из субъектного или объектного состава, можно говорить о наличии или отсутствии вопросов валютного регулирования в «платежной составляющей» любой сделки.

В условиях реформирования валютно-денежной системы Казахстана валютное законодательство претерпевало постоянные изменения. Принятый 14 апреля 1993г. Закон РК «О валютном регулировании» явился новым этапом в юридическом оформлении валютного рынка в соответствии с требованиями рыночной экономики. В Законе были определены принципы осуществления валютных операций, разграничены права и обязанности субъектов валютных отношений и установлена ответственность за нарушение валютного законодательства.

После введения национальной валюты потребовалось принятие мер по совершенствованию системы валютного регулирования и контроля в целях поддержания устойчивости тенге. В целях формирования ликвидного валютного рынка РК, поддержания обратимости тенге и развития конкуренции в банковском секторе Указом Президента РК «О неотложных мерах по развитию валютного рынка РК» было установлено, что с 1 января 1994г. уплата экспортных и импортных пошлин юридическим лицами-резидентами осуществляется в тенге; для всех предприятий была временно введена обязательная продажа 50 % выручки от экспорта товаров (услуг, работ) в свободно-конвертируемой валюте через уполномоченные банки на Казахстанской межбанковской валютной бирже.

В феврале 1994г. были отмены ограничения на вывоз юридическими лицами продукции и товаров, приобретенных в РК за тенге, а предприятиям производителям дано право свободно вывозить произведенную продукцию за рубеж за исключением продукции, подлежащей квотированию и лицензированию, или представляющей национальное достояние. Эти меры способствовали более широкому использованию тенге в международных расчетах и платежах.

В мае 1994г. НБК юридически урегулирована деятельность обменных пунктов, порядок их открытия и ликвидации в новых условиях.

1995г. стал переломным моментом в формировании полноценного валютного рынка в РК. Стремительное снижение уровня инфляции и одновременное снижение темпов девальвации тенге, возросшее доверие к национальной валюте, улучшение сальдо торгового баланса, уменьшение трансфертов мигрантов, а также введение новых более доходных финансовых инструментов, сделало возможным исключение фактора повышенного спроса на иностранную валюту. В результате на валютном рынке стали наблюдаться первые признаки стабилизации. Это позволило уменьшить обязательную продажу валютной выручки с 50 до 30 %, а затем и отменить ее вовсе.

В начале 1995г. Указом Президента РК «О мерах по укреплению и развитию валютного рынка РК на 1995г.» была запрещена розничная торговля за иностранную валюту и отменено действие ранее выданных лицензий, за исключением торговли (выполнение работ, оказание услуг), а также продажу билетов иностранным гражданам в транзитных зонах аэропортов и морских портов, на железнодорожном и воздушном транспорте, участвующем в перевозках пассажиров в международных сообщениях.

Достигнутый уровень развития внутреннего валютного рынка и относительная стабильность обменного курса позволило НБК предпринять дальнейшие шаги по его либерализации. Так, 16 ноября 1995г. НБК были сняты существующие ограничения на предоплату контрактов по импорту товаров и услуг в размере, превышающем 30 %, а также введен свободный порядок конвертации и покупки иностранной валюты на внутреннем рынке РК для нерезидентов, имеющих счета в тенге.

Присоединившись 16 июля 1996г. к условиям статьи VIII (разделы 2,3 и 4) Соглашения МВФ, Казахстан взял на себя обязательства не вводить, или не усиливать какие-либо валютные ограничения, не вводить, или не модифицировать какую бы то ни было практику применения множественных валютных курсов, не заключать любые двухсторонние платежные соглашения, противоречащие статье VIII или вводить и усиливать ограничения на импорт по причинам, связанным с платежным балансом. В этой связи были сняты ограничения по выполнению платежей и переводов по текущим международным сделкам, что позволило достичь условий по обеспечению свободной конвертируемости тенге и переходу к многосторонней системе платежей, свободной от ограничений.

В декабре 1996г. был принят новый Закон РК «О валютном регулировании», поскольку ранее действовавший закон уже не отвечал достигнутому уровню либерализации в этой сфере, в некоторых случаях нормативные акты устарели или противоречили друг другу. Особый интерес в новом законе вызывали ограничения на проведение валютных операций. В целях выполнения международных обязательств и в случае возникновения чрезвычайный ситуаций Президент РК имеет право приостановить, либо ограничить валютные операции, а НБК, являющийся основным органом валютного регулирования республики, вправе установить ограничения на валюту платежа экспортной выручки. Кроме того, данным Законом было определено, что все текущие операции, к которым относятся и переводы дивидендов, вознаграждений (интереса) и иных доходов от инвестиций, осуществляются без ограничений. Лицензированию и регистрации в НБК подлежат только те операции, которые согласно определениям Закона отнесены к операциям, связанным с движением капитала. Причем лицензируется только отток капитала, а регистрация операций по притоку ведется только с целью статистического учета и не влечет за собой каких-либо ограничений.

В 1997г. Правлением НБК был утвержден ряд нормативных документов, регламентирующих валютные операции: Положение о порядке лицензирования деятельности, связанной с использованием иностранной валюты, Положение о порядке регистрации валютных операций, связанных с движением капитала, Правила проведения валютных операций в РК, Положение об организации экспортно-импортного валютного контроля в РК, Положение об организации обменных операций с наличной иностранной валютой в РК.

Последствия российского финансового кризиса 1998г. привели к ускорению темпов девальвации тенге и особенно резким колебаниям курса тенге на рынке наличной иностранной валюты, что способствовало снижению конкурентных позиций казахстанского экспорта. Введение в апреле 1999г. режима свободного плавающего обменного курса тенге к иностранным валютам вызвало необходимость поддержания равновесного состояния финансового рынка, тем самым НБК повторно применил практику установления обязательства для экспортеров об обязательной продаже 50% выручки от экспорта товаров (работ, услуг). Одновременно с этим были приняты меры по сохранению тенговых вкладов физических лиц в коммерческих банках и сохранению тенговых активов пенсионных фондов.

Все это, в конечном счете, способствовало увеличению предложения иностранной валюты на валютном рынке и преодолению кризисной ситуации, выход из которой при сопутствующих благоприятных условиях на мировых товарных рынках позволил уже в ноябре 1999г. отменить требование о продаже части экспортной валютной выручки. В 1999г. совершенствование механизма валютного регулирования осуществлялось в направлении формирования адекватной законодательной и нормативной среды.

Принятие Закона РК "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам валютного регулирования" в феврале 2001г. создало возможность выработки более гибкого механизма регулирования путей оттока капитала, расширения перечня норм, нарушение которых влекло бы за собой наказание в соответствии с валютным законодательством. Для упорядочения операций на валютном рынке и недопущения бесконтрольного оттока иностранной валюты из страны национальная валюта - тенге, была включена в понятие валютная ценность. Увеличилась максимальная сумма разового перевода, осуществляемого физическими лицами без открытия банковского счета, максимальная сумма платежа и перевода денег, осуществляемого по счету физического лица без представления подтверждающих документов, а также сумма наличной иностранной валюты, вывозимой физическими лицами - резидентами за пределы РК без представления документов, подтверждающих легальность их происхождения, с эквивалента 3 тысячи долларов США до эквивалента 10 тысяч долларов США. НБК были разработаны предложения по совершенствованию механизма экспортно-импортного валютного контроля, а также проект новой редакции Инструкции об организации экспортно - импортного валютного контроля в РК.

В 2002г. НБК были разработаны концепция и программа либерализации валютного режима на 2003-2004гг. (впоследствии на 2005-2007гг.). Согласно Концепции, либерализация валютного режима базируется на ряде принципов, ключевыми из которых являются, во-первых, разделение субъектов валютных операций на сектора экономики, во-вторых, оценка достаточности и эффективности альтернативных методов и форм мониторинга и контроля за деятельностью участников внешнеэкономических сделок. С другой стороны, виды валютных операций, подлежащих либерализации, определяются исходя из оценки эффективности существующих норм валютного регулирования, возможных рисков, которые может нести увеличение масштабов проводимых операций с иностранными активами, и потенциального их эффекта. В целях создания условий для расширения производственных мощностей и проникновения на новые перспективные рынки сбыта казахстанской продукции изменен порядок осуществления прямых инвестиций за рубеж. Кроме того, у отечественных инвесторов появилось больше возможностей для более эффективного размещения и диверсификации своих финансовых ресурсов. В настоящее время инвестиции в наименее рискованные и наиболее ликвидные ценные бумаги иностранных эмитентов при условии использования услуг казахстанских профессиональных участников рынка ценных бумаг могут осуществляться всеми резидентами без лицензии на вывоз капитала. Данный порядок также распространяется на случаи приобретения ценных бумаг нерезидентов через покупку КДР, выпущенных на данные ценные бумаги. В целях приведения норм валютного законодательства в соответствие с общепринятой практикой осуществления внешнеэкономических сделок срок перехода текущих валютных операций, осуществляемых без ограничений, в операции, связанные с движением капитала, по которым НБК вправе вводить ограничения, увеличен со 120 до 180 дней. Данная мера нацелена на упорядочение процедур лицензирования и регистрации, при этом не снижая эффективности контроля, а также на сокращение затрат предприятий, связанных с выполнением требований валютного регулирования.

Закон РК от 13 июня 2005г. «О валютном регулировании и валютном контроле» явился новым этапом в юридическом оформлении валютного рынка в соответствии с требованиями рыночной экономики. В законе были определены принципы осуществления валютных операций в РК, разграничены права и обязанности субъектов валютных отношений и установлена ответственность за нарушение валютного законодательства.

С отменой административных ограничений валютного регулирования необходимо совершенствовать систему мониторинга сделок с инструментами в иностранной валюте, включая срочные сделки, для предотвращения и контроля спекулятивных операций на внутреннем валютном рынке.

Смягчение требований валютного режима заключается в том, что предпочтительные капитальные операции и операции, в отношении которых существуют альтернативные механизмы контроля, будут последовательно переводиться из разряда тех, что подлежат лицензированию в разряд операций, требующих регистрации (уведомления), либо не требующих таковых.

Таким образом, за прошедшие годы в РК сделаны значительные шаги в достижении основных целей валютного регулирования, сформулированных как обеспечение укрепления ПБ страны, устойчивости тенге и развитие внутреннего валютного рынка. Проводимая валютная политика НБК способствовало укреплению тенге, возросшее к нему доверие послужило использованию его в качестве валюты платежа в международных расчетах, особенно в сделках с приграничными с Казахстаном странами. В условиях стабильного притока иностранной валюты в РК, достижения устойчивого экономического роста и внедрения международных стандартов в банковском секторе экономики созданы необходимые предпосылки для дальнейшей либерализации валютного режима в РК.

Дата добавления: 2014-11-25