Фінансові ризики діяльності на іпотечному ринку житла

1) Фінансові ризики ─ ризики, пов'язані з діяльністю фінансово-кре­дитних установ, що здійснюють іпотечне житлове кредитування.

Кредитні ризики ─ невиконання (несвоєчасне виконання) своїх зобов'язань позичальником; невиконання кредитором своїх зобов'я­зань перед іншими кредиторами; галузеві ризики; невизначеність перспектив розвитку житлового будівництва, умов ведення підприєм­ницької діяльності в цьому секторі та дохідності цієї діяльності.

Ризики ліквідності ─ нездатність фінансово-кредитної установи своєчасно задовольнити вимоги вкладників і кредиторів та виконати інші свої зобов'язання.

Цінові ризики ─ ризики, пов'язані з непередбаченими змінами дохідності фінансово-кредитної установи чи вартості її зобов'язань, а також зобов'язань, які несуть інші контрагенти перед цією установою. Цінові ризики охоплюють: ризики, пов'язані зі зміною процент­них ставок за вкладеннями та зобов'язаннями; ризики, пов'язані зі змінами ринкової вартості активів фінансово-кредитної установи; ва­лютні ризики, які пов'язані зі змінами вартості активів і пасивів, номінованих в іноземній валюті; ризики інфляції.

Ризики запровадження нових кредитних продуктів (банківських тех­нологій, схем фінансування та рефінансування іпотечних кредитів). З одного боку, ці продукти можуть бути не прийняті потенційним по­купцем, з іншого боку - імовірність великих витрат фінансово-кре­дитною установою на їх упровадження.

Ризики втрати репутації фінансово-кредитної установи і фінансово-кредитної системи в цілому, ризики, які можуть супроводжуватися серйозними фінансовими втратами.

Ризики стратегічного управління ─ ризики, пов'язані з вибором стра­тегії розвитку фінансово-кредитної установи. У випадку помилкової стратегії така фінансово-кредитна установа може дійти до банкрутства.

2) Ризики діяльності емітентів іпотечних цінних паперів

Ризики невиконання емітентами цінних паперів своїх зобов'язань щодо забезпечення дохідності цінних паперів і щодо їх своєчасного погашення (іпотечні облігації первинного та вторинного ринків житла).

Ризики можливості банкрутства емітентів, зобов'язання якої га­рантує уряд.

Ризики, пов'язані з посиленням нестабільності функціонування фінан­сових ринків, ─ можливе утворення різноманітних фінансових пірамід, що вимагає особливої уваги від держав та наднаціональних міждержав­них утворень до сфери регулювання функціонування таких ринків та міжнаціональних фінансових потоків.

3) Ризики, пов'язані із заходами державного регулювання іпотечного житлового ринку.

Ризики, пов'язані зі змінами правових основ іпотечного житлового ринку, які стосуються інтересів усіх його учасників.

Ризики податкового регулювання цього ринку ─ відмова держави від податкового стимулювання іпотечного житлового кредитування тощо.

Ризики невиконання державою своїх соціальних зобов'язань перед учас­никами іпотечного житлового ринку ─ невиконання державою своїх гарантій, наданих за іпотечними цінними паперами, або гарантій, нада­них учасникам іпотечного ринку, зокрема, за заощадженнями громадян.

4) Ризики, пов'язані із загальноекономічною кон'юнктурою, кон'юнк­турою на ринку житла ─ погіршення макроекономічної ситуації в країні, зміна економічного укладу в країні, відновлення систе­ми державного житлового забезпечення тощо.

Дата добавления: 2014-11-09