Доходность и рентабельность — показатели эффективности деятельности организации. Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих исходов или их элементам. Доходность показывает, сколько дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.д.
Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к. авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д. (таблица 19).
Таблица 19 – Система расчётов показателей рентабельности
Экономическая
рентабельность
Финансовая
рентабельность
Рентабельность
производства
и реализации
Отношение показателей прибыли (форма № 2) к среднегодовым
балансовым показателям активов (форма № 1)
Отношение показателей прибыли (форма № 2) к среднегодовым
балансовым показателям
пассивов (форма № 1)
Отношение показателей прибыли к показателям доходов и расходов (формы № 2 и № 5)
Порядок расчёта наиболее распространённых показателей доходности и рентабельности приведён в таблицах 20, 21.
Каждый показатель доходности или рентабельности представляет собой двухфакторную модель , которая с помощью методики «Du Pont» преобразуется в многофакторные аддитивные, кратные или мультипликативные модели.
Пример,
где − рентабельность активов;
Р − прибыль;
А − средняя балансовая величина совокупных активов;
N − выручка от продаж;
− рентабельность продаж;
− коэффициент оборачиваемости средней балансовой величины совокупных активов.
Приведённая выше формула рентабельности активов представляет собой двухфакторную мультипликативную модель типа . Влияние факторов, включённых в модель, рассчитывается с использованием методов факторного анализа (цепных подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц, интегральным и т.д.). С использованием метода абсолютных разниц расчёты влияния каждого фактора (х), включённого в модель, производятся следующим образом:
.
Таблица 20 – Порядок расчёта показателей доходности
Коэффициент доходности
Расчёт
Алгоритм расчёта по данным финансовой отчётности
Показатель отражает
Активов
Общая величина доходов / Средняя балансоваявеличина активов1
Форма 2 (стр. 010 + 060 + 080 + 090 + 120) / Форма 1 (стр. 300)
Величину дохода, полученного организацией за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль вложений в её активы
Собственного капитала
Общая величина доходов / Средняя балансоваявеличина собственного капитала1
Форма 2 (стр. 010 + 060 + 080 + 090 + 120) / Форма 1 (стр. 490 + 640)
Величину дохода, полученного организацией за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы
Заёмного
капитала
Общая величина доходов / Средняя балансоваявеличина заёмногокапитала1
Форма 2 (стр. 010 + 060 + 080 + 090 + 120) / Форма 1 ((стр. 590 +690) + 640)
Величину дохода, полученного организацией за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль заёмных средств, вложенных в активы
Производства
Выручка от продаж / Расходы по обычным видам деятельности
Форма 2 (стр. 010) / Форма 1 (стр. 020)
Величину выручки, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов)
Расходов
по обычным видам
деятельности
Выручка от продаж / Расходы по обычным видам деятельности
Форма 2 (стр. 010) / Форма 1 (стр. 020 +030 + 040)
Величину выручки, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости производства и продажи)
Величина дохода, полученного организацией за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль величины совокупных расходов
Таблица 21 – Порядок расчёта показателей рентабельности
Коэффициент рентабельности
Расчёт
Алгоритм расчёта по данным
финансовой отчётности
Показатель отражает
Активов
Прибыль до налогообложения2/ Средняя балансовая величина активов1
Форма 2 (стр. 140) / Форма 1 (стр. 300)
Величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль вложений в её активы
Собственного
капитала
Чистая прибыль / Средняя балансовая величина собственного капитала1
Форма 2 (стр. 190) / Форма 1 (стр. 490 + 640)
Величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы
Заёмного
капитала
Прибыль от продаж3/ Средняя балансовая величина собственного капитала1
Форма 2 (стр. 050) / Форма 1 ((стр. 590 +690) − 640)
Величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль заёмных средств, вложенных в активы
Расходов по обычным
видам
деятельности
Прибыль от продаж / Расходы по обычным видам деятельности
Форма 2 (стр. 050) / Форма 1 (стр. 020 +030 + 040)
Величину прибыли от продаж, полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости производства и продажи)
Совокупных расходов
Чистая прибыль / Общая величина расходов
Форма 2 (стр. 190) / Форма 1 ((стр. 020 +030 + 040 +070 +100 +130 +150 + 142) – 141)
Величину чистой прибыли, полученного организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль величины совокупных расходов
Производства
Прибыль от продаж4 / Себестоимость проданной продукции
Форма 2 (стр. 050) / Форма 1 (стр. 020)
Величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов)
Продаж
Прибыль от продаж / Выручка от продаж
Форма 2 (стр. 050) / Форма 1 (стр. 010)
Величину прибыли от продаж, полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж (долю прибыли от продаж в выручке)
Валовой
Прибыль валовая / Выручка от продаж
Форма 2 (стр. 029) / Форма 1 (стр. 010)
Величину валовой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль выручки от продаж (долю валовой прибыли в выручке)
Примечание к таблицам 20 и 21:
1 При использовании данных бухгалтерского баланса (форма 1) средние значения показателей рассчитываются по формуле средней арифметической или средней хронологической моментного ряда динамики.
2 Вместо прибыли до налогообложения можно использовать показатель чистой прибыли (форма 2, стр. 190).
3 Вместо прибыли от продаж можно использовать показатель прибыли до налогообложения (форма 2, стр. 140).
4 Вместо прибыли от продаж можно использовать показатель валовой прибыли (форма 2, стр. 029)
Контрольные вопросы:
1. Показателями эффективности деятельности организации являются.
2. Доходность характеризует ….
3. Рентабельность характеризует ….
4. Какая форма баланса служит основным источником информации для осуществления анализа прибыли организации, оценки динамики и факторов её формирования?
5. Какие факторы могут оказывать влияние на «качество» прибыли?
Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет
studopedia.su - Студопедия (2013 - 2025) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав!Последнее добавление