Современные формы денег

L

26

ричны по отношению к ценам, ибо в случайных актах обмена цены уже присутствовали, правда, в примитивной форме, а денег еще не было. Но, возникнув и обретя устойчивую форму, деньги преобразо­вали и цены. Они их сделали единообразными, выраженными для всех товаров в одних и тех же единицах и тем резко расширили воз­можности обмена, интенсифицировали его, превратив торговлю в постоянную сферу занятий значительной части хозяйствующих субъ­ектов, т.е. создали профессиональных торговцев. Цена как экономи­ческое явление при развитом товарообмене, несомненно, производна от денег. Сама размерность цены определяется деньгами. В чем выра­жаются деньги — в таких же единицах выражаются цены. Элементар­ный смысл цены состоит в том, что она показывает, сколько денег желал бы получить за свой товар продавец или сколько денег может отдать за товар покупатель. Устойчивый статус денег, их надежность облегчают участникам сделки процесс оценки товара и его последую­щую реализацию. Благодаря деньгам партнеры по торговой сделке могут быстро согласовать свои противоречивые интересы (одна сторо­на заинтересована в низкой цене, а другая — в высокой). Это стано­вится возможным потому, что деньги в ходе своего развития как бы приобретают способность объективного соизмерения интересов обеих сторон сделки. При этом они делают сопоставимыми совершенно раз­нородные экономические факторы. Покупатель оценивает уровень полезности товара, степень необходимости для себя, а продавец преж­де всего оценивает свои затраты на производство и реализацию това­ра, включая и вероятность прибыли. Возможность такого сопоставле­ния и соизмерения — одно из главных свойств развитых денег, на нем собственно и основывается успешное развитие рыночной экономики. Возникновение монеты решило и еще один важный вопрос — от­куда берутся деньги. При архаичных формах обмена деньги возникали случайно, появлялись и исчезали различные товары-посредники, в разных странах и в разных регионах были разные товары, выполняв­шие роль денег. Появление монеты устранило эту неразбериху. В со­знании людей укрепилось понимание того, что деньги — это монеты. Поэтому, оказываясь в другой стране, в другой местности, купец-тор­говец прежде всего интересовался тем, какие монеты используются там в торговле. Очень часто, кстати говоря, использовались иностран­ные монеты. Так, в древней Руси широко ходили арабские серебряные деньги. Это происходило потому, что не во всех государствах умели делать монеты. Но там, где умели, именно государство и оказалось источником монетных денег. Выражаясь современным языком, госу­дарство осуществляло эмиссию металлических денег. Оно стало как бы поставщиком денег для нужд торговли.

,. Разумеется, выпуская монеты, государство преследовало и другие цели, в основном политического плана. На монетах изображались цари и императоры, иногда боги принятой в данном государстве рели­гии. Это повышало престиж государства и усиливало его влияние. Ра­зумеется, изготавливались монеты и помимо государства, что не при­носило большого ущерба, если соблюдались все требования к качеству монеты. Естественно, возникло и фальшивомонетничество, которое существует и поныне. Но главная историческая тенденция развития денег после достижения ими формы монеты — это все большая связь с государством, укрепление государственной монополии на чеканку монеты. Для этого были серьезные экономические основания.

Хотя монета хорошо удовлетворяла основным требованиям,, предъявляемым к деньгам как товару-посреднику (долговечность, способность храниться, прочность и т.д.), она обладала и одним суще­ственным недостатком. От длительного употребления монета посте­пенно истиралась (снашивалась), т.е. уменьшался ее вес, один из глав­ных параметров, обеспечивающих доверие к ней. Вместе с тем обнару­жилось, что стертые монеты используются в обороте наряду с полноценными и нормально выполняют свои функции. Из этого сле­довал вывод, что настоящий вес монеты не является единственным аргументом ее надежности. Очевидно, что в немалой степени надеж­ность денег, доверие к ним зависят и от традиции использования дан­ной монеты, от привычки к ней, а возможно, и от других причин.

Возникло предположение, что можно обеспечить надежность денег-монет не только за счет грубо материального фактора — веса монеты, но и путем создания доверия к этим деньгам, исходя из авто­ритета государства, постепенного формирования традиций использо­вания не «тяжелых», полновесных монет, а облегченных, но красиво оформленных, с тем чтобы сэкономить государственные расходы. Ведь эмиссия полноценных монет означала очень большие затраты Для государства.

Эта идея осуществлялась в различных государствах с переменным Успехом на протяжении почти полутора тысяч лет. В средневековой Европе одной из главных привилегий мелких княжеств и графств была чеканка своей монеты. Облегчая монету, властители наживались сами. Очень часто это приводило к взрывам недовольства. Например, широко известен Медный бунт в России в XVII в., когда царь Алексей Михайлович решил заменить серебряные деньги медными, но с преж­ним номиналом.

В ходе многократных попыток различных государств на протяже­нии длительного времени извлечь доход из манипуляций с монетой в конце концов сформировалось принципиальное мнение по этому по-

воду. Оно состояло в следующем. Простая замена «хорошей» монеты на «плохую» опасна и малоэффективна. Но уж если что-то менять, то не монету на монету, а монету на принципиально новый вид денег, собственная ценность которых минимальна. Лучше всего для этой цели подходили бумажные деньги. Это был важный этап эволюции

денег.

- ■ ■ ■.

Переход к бумажным деньгам

Впервые о бумажных деньгах Европа узнала в XTV в. от Марка Поло, вернувшегося из Китая, где он видел бумажные деньги. Но по­требовалось еще почти четыреста лет, чтобы общественное сознание пришло к выводу о целесообразности использования бумажных денег. Этому предшествовало раскрытие связи между количеством денег, на­ходящихся в обороте, и уровнем цен на товары.

Связь между деньгами и ценами проявляется не только в одинако­вой их размерности и обеспечении соизмеримости экономических яв­лений и процессов. Наблюдается также связь между количеством денег в обращении и уровнем цен. Данная зависимость была сформу­лирована в рамках так называемой количественной теории денег. В ходе многочисленных экспериментов с выпуском разных видов мо­неты было замечено, что участники торговли реагируют не только на изменение качества монеты, но и на ее общее количество, находящее­ся в обороте. Другими словами, цены могут повышаться не только потому, что монета стала более легковесной, но и потому, что в обра­щении находится слишком много нормальной полноценной монеты.

Непосредственным толчком для таких размышлений стала так на­зываемая революция цен в Европе, произошедшая в XVI в. вследствие усиленного завоза золота и серебра из испанских и португальских ко­лоний. По представлениям того времени драгоценные металлы были воплощением богатства, их массовый ввоз считался предпосылкой всеобщего процветания и, прежде всего, тех стран, которые этими ме­таллами распоряжались. В действительности развитие событий пошло по-иному. В Европе начался рост цен, и больше всего от него постра­дали как раз Испания и Португалия, первичные импортеры денежных металлов. Теоретическую основу этого явления сформулировали мер­кантилисты, которые уже на примере других стран установили, что. приток золота (серебра) в какую-либо страну в результате ее активного торгового баланса приводит, как правило, к росту цен в этой стране.

Главный вывод количественной теории денег заключается в том, что в каждой стране в данный момент должно находиться определен­ное количество денег, соответствующее объемам ее производства, тор-

говли и доходов. Только при этом будет обеспечена стабильность цен, которая является важнейшим условием нормального экономического развития. Если денег не хватает, то цены снижаются, если денег избы­ток — цены растут. Следует подчеркнуть универсальность данного вы­вода и его независимость от денежного материала. Иногда утвержда­ют, что настоящие полноценные монеты не могут быть в избытке в сфере обращения: если их выпустили в избыточном количестве, то они просто уйдут из оборота и превратятся в сокровище. Это ошибоч­ная точка зрения. Деление доходов на текущие траты и на сбережения каждый человек делает по своему усмотрению, и эта пропорция никак не зависит от качества денег. А если полноценные деньги находятся в распоряжении бедных слоев населения? На что они будут истрачены? Конечно, на текущие нужды, а не на сбережения. Поэтому избыток возможен и для полноценных денег.

Количественная теория денег сформулировала важный тезис: эко­номика страны в каждый данный момент требует наличия достаточно строго определенного количества денег. Это количество определяется эмпирически, путем опыта, методом проб и ошибок. Главный при­знак нахождения нормативного количества денег в обращении — ста­бильность цен. Избыток денег снижает их ценность для продавцов и покупателей и ведет к росту цен. Здесь соблюдается тот же принцип, что и при оценке товаров. Если какое-то благо находится в чрезмер­ном количестве по сравнению с потребностью в нем, то его оценка падает. В этом смысле количественная теория денег является частным случаем общей практики оценки всех производимых товаров и услуг в условиях товарно-денежного хозяйства.

При этом не имеет значения сам материал, из которого изготавли­ваются деньги, и не имеет значения оценка этого материала, если он выступает как самостоятельный товар. В этом безразличии денег к их «материальному воплощению» проявляется глубинная сущность денег. Она не сводится к тому, что они являются одним из товаров, который практика торговли и других экономических отношений вы­двинула на роль универсального средства обмена. Или, другими сло­вами, к тому, что деньги имеют собственную значимость и оценку как товар независимо от их роли универсального посредника. Такие воз­зрения на деньги характерны для сравнительно невысокого уровня развития товарного хозяйства. В таких условиях наилучшими деньга­ми считаются металлические, и прежде всего золотые, так как золото в ^гЛазах всех членов общества обладает высокой ценностью и привлека­тельностью.

Было даже высказано мнение, что золото по своей сути является Деньгами. Между тем это совершенно неправильно. Достаточно напо-

мнить следующие важные обстоятельства в истории денег. Первое это то, что старые истертые монеты (даже и золотые) могут успешно выполнять роль денег по официальному номиналу (допустим, 10 руб.) в условиях нормального и спокойного развития при отсутствии соци­альных потрясений. Второй факт — выпуск бумажных денег. Цен­ность бумаги, идущей на изготовление денег, значительно ниже, чем золота, тем не менее бумажные деньги могут успешно выполнять все те функции, что и золотые.

Говорят, что бумажные деньги могут нормально работать только как представители золотых, т.е. на каждый рубль бумажных денег в хозяйственном обороте должен быть золотой рубль в запасе у орга­низации, которая выпустила бумажные деньги, на случай их обмена по требованию владельца. Так действительно было в самом начале внедрения бумажно-денежного обращения. Но вскоре было замече­но, что даже для срочного обмена бумажных денег на золотые запас золотых денег может составлять не 100% количества бумажных денег, а всего 50 или даже 30%. Бумажные деньги постепенно стали представлять сами себя, а о золоте вспоминали только в исключи­тельных случаях.

Золото из активных денег стало постепенно превращаться только в гаранта устойчивости денег, и то прежде всего в международной тор­говле. Деньги все более и более приобретали символический характер, их ценность постепенно перестала зависеть от материала, из которого они сделаны. Это тоже, конечно, длительный процесс. В качестве важной промежуточной стадии этого процесса было введение так на­зываемого золотого содержания денежной единицы. Золото по существу исчезло из денежного оборота, но на бумажных деньгах значилось, что они представляют определенное количество золота, но уже в весовых единицах. Золото выступило именно как гарант устойчивости денег, а

не как сами деньги.

Замена золотого денежного обращения бумажным происходила в основном в рамках XX в. Этот процесс происходил при активном участии государства, так как оно больше всех было в нем заинтересо­вано. Действительно, государство как представитель общества, отве­чавший за нормальное денежное обращение, несло большие расходы на поддержание золотого обращения. Ведь золотые монеты истира­лись, большое количество золотых денег использовалось отдельными людьми для создания сокровищ, запасов на всякий случай. Вся эта убыль золота из оборота должна была быть компенсирована. Кроме того, даже широкое использование бумажных денег, но с гарантиями государства, что они имеют золотое покрытие, требовало создания значительных запасов золота. Даже если расход золота на цели его

обмена на бумажные деньги был и незначителен, то необходимый запас омертвлял громадные средства, которых у государства всегда не хватает. Поэтому если бы все зависело от государства, то золотого де­нежного обращения не было бы уже в начале XX в. Но в денежных делах и государство не всемогуще.

Процесс полного вытеснения золота из денежного оборота рас­тянулся почти на 100 лет. Что же происходило в это время и что пришло на смену золоту? Государство в XX в. поняло свою ответ­ственность за экономическое состояние и развитие общества, стало очевидным и громадное воздействие денег на экономический рост. Стабильность и устойчивость цен и денежного обращения превра^ тились в важнейшее условие экономического прогресса. Но все это возможно только при наличии высокой степени доверия к деньгам, которые выпускает государство. В XX в. стала наглядной сущность денег: это не товар, имеющий собственную ценность, это символ доверия общества к государству, к другим партнерам по экономи­ческой деятельности, ко всем владельцам денег. На смену золоту не пришло ничего. Золото просто служило средством укрепления дове­рия со стороны общества к деньгам, выпускаемым государством. В XX в. произошел громадный сдвиг в общественном сознании, возникло и укрепилось доверие к деньгам, выпускаемым государст­вом, независимо от их связи с золотом. Раньше государство для поддержания «авторитета» денег ссылалось на золотой запас. В на­стоящее время этой ссылки не нужно, доверие к деньгам связано с ними самими, они сами являются символом доверия. Это объясня­ется, разумеется, и влиянием государства, которое выпускает деньги от своего имени, и устойчивым экономическим развитием, создаю­щим в обществе атмосферу уверенности, предсказуемости. Следует подчеркнуть и зависимость доверия к деньгам от общего экономи­ческого и финансового состояния страны, в которой эти деньги вы­пущены. Рост производства, бездефицитность бюджета укрепляют Доверие к деньгам.

Но, конечно, резко возросла необходимость соблюдения требова­ний количественной теории денег. Именно соблюдение ограничений на общую массу денег, находящихся в обращении, становится главной предпосылкой устойчивости денег, а стало быть, и доверия к ним со стороны общества. Для бумажных денег доверие к ним зависит прежде всего от их количества, находящегося в обороте.

Следует сказать, что устранение золота из денежного оборота воз­можно не только за счет роста доверия к государству и его деньгам. э тоталитарном государстве, например в бывшем СССР, где моно­польно господствовала общественная форма собственности, золото

было устранено из оборота просто решением власти, в сущности путем насилия, хотя формально объявлялось о «золотом содержании» рубля. В условиях социализма золото было в основном экспортным товаром, средством получения иностранной валюты.

В начале 70-х гг. XX в. произошел фактический отказ развитых стран от использования золота как средства укрепления националь­ной валюты. Валюты главных развитых стран не имеют ныне фикси­рованного золотого содержания, а валютные курсы определяются ус­ловиями внешней торговли и движением денежного капитала между странами. Золото превратилось в обычный товар, изменение цены на него не оказывает заметного влияния на уровень цен других товаров, что было бы обязательным, если бы оно сохраняло функции денежно­го металла. Конечно, инерция прошлого влияния золота велика, и оно сохраняется в составе так называемых валютных резервов, но как самостоятельная позиция, а не непосредственные деньги. Если какая-то страна желает расплатиться по своим обязательствам золотом, она должна его предварительно продать, превратить в одну из мировых валют.

В 80—90-е гг. прошлого века произошла массовая распродажа золота из официальных резервов. Это сделали Аргентина, Австра­лия, Канада, Нидерланды, а также Великобритания и Швейцария. Было продано почти 3000 т золота из запасов центральных банков, не считая ежегодного текущего производства золота. К концу XX и началу XXI в. цена на золото установилась на уровне 280—300 долл. за тройскую унцию, а в конце 70-х гг. прошлого века она превыша­ла 800 долл. Такая динамика цен на золото убедительно показывает потерю им своего особого статуса гаранта устойчивости денег.

Правда, в условиях высокой инфляции золото может выступать как финансовый актив, способствующий сохранению ценности, но в развитых странах за последние два десятилетия инфляция невысока. Следует учесть и то важное обстоятельство, что использование золота в качестве финансового актива связано с большими расходами для его владельца. Золото надо хранить, стеречь и т.д. Это обходится недеше­во. А деньги на счете в банке в нормальной экономической ситуации приносят их владельцу дополнительную выгоду. Поэтому в перспек­тиве золото, по-видимому, перестанет использоваться и как финансо­вый актив.

Таким образом, к концу XX в. деньги почти избавились от всяких материальных воплощений и превратились в чистый символ общест­венного доверия, санкционируемый государством. История денег, ра­зумеется, не завершена.

В XX в. произошло мощное развитие банковской системы, следст­вием чего было возникновение безналичных денег, существующих в форме записей на банковских счетах. Они-то и являются главной формой денег в настоящее время. Наличные деньги также трансфор­мируются и постепенно отказываются от своей бумажной формы.

Принципиальные сдвиги в информационных системах связи по­зволили развитым странам заменить наличные деньги на так называе­мые электронные, представленные разнообразными платежными кар­тами. Аналогичные сдвиги происходят и с безналичными деньгами, вместо записей в банковских книгах деньги выступают в виде записей электронных сигналов на специальных носителях, что позволяет ши­роко применять автоматизацию ведения счетов и расчетов. Совершен­но очевидно, что это только начало процесса и его окончательные формы пока непредсказуемы. Важно только подчеркнуть, что совре­менные изменения в деньгах только подчеркивают их идеальную сущ­ность, их свойство выражать общественное доверие и использовать это доверие в целях развития общества.

Но снятие с денег тяжелых «материальных доспехов» увеличило возможность их выпуска в избыточном количестве. Причем речь идет не столько о наличных, сколько о безналичных деньгах. В двойствен­ной форме существования денег — наличной и безналичной — имен­но последняя является в настоящее время исходной, первичной. На­личные деньги возникают как преобразование безналичных. Поэтому контроль за количеством денег в обращении должен начинаться именно с безналичных денег. Требования количественной теории денег безусловно должны тщательно соблюдаться в нынешних усло­виях, так как соблазн решить определенные экономические и соци­альные трудности за счет эмиссии денег безусловно очень велик, а избыточная эмиссия весьма опасна, и прежде всего возможностью по­рождения инфляции.

Эмиссия денег также претерпела существенные изменения в ходе исторического процесса становления денег. Если на стадии монеты и первоначальных бумажных денег решающую роль в эмиссии играло государство путем покрытия части своих расходов выпуском новых денег, то после появления безналичных денег существенную роль в эмиссии стали играть банки. Банки как самостоятельный сектор хо­зяйства и денежного обращения сформировались в конце XIX — нача­ле XX в. То, что они могут создавать деньги, было замечено не сразу. Считалось поначалу, что они только собирают деньги и предоставляют

2-572

их взаймы, не влияя на общую массу денег. Но достаточно быстро выяснилось, что банки в ходе своих операций с клиентами и с другими банками могут создавать дополнительные деньги. Такая эмиссия денег стала называться кредитной, она происходит в безналичной форме, i

В течение определенного периода времени параллельно существо­вали два вида эмиссии денег: государственная, она еще называется бюджетной, так как покрывает расходы бюджета, она может быть и наличной и безналичной; и кредитная (банковская), которая происхо­дит в безналичной форме. Сравнительный анализ обоих видов эмис­сии показал, что кредитная эмиссия более тесно связана с нуждами хозяйства, чем бюджетная. Поэтому был сделан вывод, что лучше ис­пользовать один вид эмиссии, а именно банковскую, так как бюджет­ная создает больше шансов на чрезмерное увеличение общей денеж­ной массы. Поэтому в современных развитых странах бюджетная эмиссия, как правило, не используется. Эмиссия денег осуществляет­ся через банки, а чтобы держать ее под контролем, рекомендуется со­здавать двухуровневую банковскую систему во главе с центральным банком или аналогичным учреждением. Центральный банк и призван регулировать выпуск денег в обращение, взаимодействуя с коммерчес­кими банками, с государством, с финансовыми организациями. Су­ществует отработанная система мер, которая может и увеличивать, и уменьшать количество денег в обращении. Но главной тенденцией в современных условиях является постепенное увеличение массы денег в обращении, равно как и объемов производства и уровня цен.

Следует подчеркнуть, что современные деньги характеризуются многообразием форм, не сводятся только к наличным и безналичным деньгам. Прежде всего это относится к безналичным деньгам. В их состав входят различные виды вкладов, а также чеки, различные век­селя, разнообразные ценные бумаги. Многообразие форм денег связа­но с множеством товарных, денежных и финансовых операций, используемых в хозяйственной жизни. Число этих разнообразных операций имеет тенденцию к возрастанию, отсюда и дальнейшая диф­ференциация денег. Возникает определенная специализация видов денег, но, с другой стороны, сохраняется и взаимозаменяемость раз­ных видов денег и трансформация их друг в друга.

Деньги находятся в состоянии непрерывного развития, но этот процесс должен идти под контролем, чтобы обеспечивать активную поддержку тем новациям, которые способствуют развитию производ­ства, и одновременно не допускать злоупотреблений со стороны не­добросовестных лиц. При эмиссии денег у эмитента и в современных условиях возникает эмиссионный доход — разница между номиналом выпущенных денег и затратами на их производство, эксплуатацию и

ликвидацию (если последняя нужна). Такой доход в западной науке называется сеньораж. Он имеет солидный исторический стаж, его первичной формой была порча монеты в средневековые времена все­возможными суверенными властителями. Привилегия (монополия) чеканки монеты была одной из важнейших в ту эпоху, так как давала большой доход. Выпуск бумажных денег также сопровождается полу­чением соответствующего дохода. Этот доход может возникать и при выпуске современной разменной монеты, так как ее номинал, как правило, превышает затраты на ее производство. Эмиссия безналич­ных денег также дает доход. Но важно отметить, что эмиссионный доход не должен быть главной целью выпуска денег, так как не следует допускать избытка денег в хозяйственном обороте. Ущерб от инфля­ции, от расстройства хозяйства может существенно превысить эмис­сионный доход. Современные электронные, невидимые деньги тоже эмитируются и тоже дают эмиссионный доход. Затраты на производ­ство таких денег невелики, но как только они начинают использовать­ся непосредственно населением, затраты резко возрастают, прежде всего за счет изготовления разнообразных платежных карточек и уста­новления систем контроля за ними.

Дематериализация денег сделала более наглядной зависимость между уровнем цен и массой денег в обороте. Одновременно она же способствовала и определенному оправданию номиналистической тео­рии денег, которая приписывала именно государству решающую роль в определении номинала денег, их устойчивости и укреплении доверия к ним. Действительно, масштаб цен и размерность денежной единицы современных денег определяются государством. Поэтому бумажные деньги, фактически единственный вид наличных денег в настоящее время, хорошо объясняются сочетанием номиналистической и коли­чественной теорий. Решение двух важнейших вопросов теории и практики денег (их количество в обращении и установление факти­ческого номинала) связано с этими теориями.

2. Функции денег

Деньги — настолько сложный объект изучения, они располагают таким громадным набором свойств, что полезно эти свойства упоря­дочить. Это достигается путем выделения так называемых функций денег, каждая из которых описывает более или менее однородный круг экономических операций, выполняемых с помощью именно этой Функции. Это выделение делается только для удобства изучения и по­нимания. Деньги не есть сумма функций. Выполняя какую-либо

36

функцию, деньги сохраняют свое единство и содержат в себе в то же время и все прочие функции. Деньги прошли длительную историю развития и продолжают развиваться. Это относится и к функциям. Некоторые функции возникли раньше, другие — позже. Но образо­вавшись, функции развиваются и усложняются. Для краткости будем говорить о функциях современных денег.

Дата добавления: 2014-11-09