Элементы денежной системы. Денежная единица — это принятое в данной стране название денег: рубль, доллар, фунт, марка, иена и т.д

Денежная единица — это принятое в данной стране название денег: рубль, доллар, фунт, марка, иена и т.д. Эти единицы, как правило, делятся на более мелкие части: рубль равен 100 копейкам, доллар — 100 центам и т.д. Десятичная система деления денежной единицы пре­обладает в настоящее время, на нее перешла даже Великобритания, славящаяся незыблемостью своих исторических традиций. (Фунт де­лится сейчас на 100 пенсов, а ранее делился на 20 шиллингов, в шил­линге было 12 пенсов, в пенсе — 4 фартинга.) Масштаб цен означает меру выражения стоимости при реализации или оценке каких-либо благ в денежных единицах данной страны. В этом проявляется соиз-мерительная функция денег. Все экономические объекты и процессы получают.единообразную характеристику, например товары и услу­ги — цены, затраты труда — заработную плату и т.д. В условиях утраты деньгами золотого содержания масштаб цен складывается под влия­нием сложившихся традиций и привычек.

Виды денег, существующие в настоящее время, являются результа­том исторического развития денежной системы и конкретных условий каждой страны. Но в общем плане, как уже говорилось, современные деньги — это прежде всего безналичные деньги (записи на банковских счетах) и наличные деньги (бумажные деньги и разменная монета).

Характер и виды современных денег определяются тем, что почти во всех странах функционирует банковская система, которая обеспе­чивает деньгами экономических субъектов и всех членов общества,

кредитуя, храня сбережения и осуществляя расчеты. Банки связаны между собой, их деятельность регламентируется центральным банком. Поэтому основным видом современных денег являются безналичные деньги, находящиеся в виде записей на счетах в банках. По мере на­добности безналичные деньги могут превращаться в наличные. На­личные деньги обычно используются непосредственно членами обще­ства, отдельными гражданами для приобретения товаров, оплаты услуг и обязательных платежей. Сфера движения наличных денег — относительно небольшие покупки. Все крупные сделки, связанные с важнейшими хозяйственными процессами, отношениями между фир­мами, межгосударственными контактами, осуществляются в безна­личном порядке.

Исторически безналичные деньги возникли вследствие привлече­ния банками наличных денег и записи вкладов на свои счета и опос­редования ими денежных отношений между своими клиентами. По мере развития банковской системы именно безналичные деньги стали главными по объему использования во всем денежном обороте, и уже безналичные деньги являются исходной базой для формирования и выпуска наличных денег. Современные безналичные деньги могут вы­ступать в разных вариантах или разновидностях. Они различаются по степени ликвидности. Ликвидность применительно к деньгам — это их свойство быть использованными владельцем для немедленного приобретения необходимых ему благ или достижения каких-либо дру­гих целей. На первый взгляд кажется, что это свойство внутренне при­суще деньгам и нет никакой необходимости в специальном термине для его характеристики. Скорее всего, так и было в далеком прошлом, когда деньгами служило золото и единственным препятствием для не­медленного использования всех денег служило размещение опреде­ленной их части в таинственных подвалах с хитроумными замками. В нынешних условиях все выглядит существенно иначе. Прежде всего большая часть денег находится в банках и приносит своим владельцам Доход (проценты по вкладам). Меньшая часть денег (наличные день­ги) находится на руках у владельцев и может быть использована не­медленно по их желанию. Наличные деньги и обладают наибольшей ликвидностью. Их можно истратить мгновенно. Деньги в банке на вкладе до востребования обладают меньшей ликвидностью. Во-пер-^Вь*х, чтобы их истратить, их надо сначала снять со счета. Даже если нужно их просто перечислить на другой счет, то это требует времени и согласования с банком. Но это все же не главное. Деньги на счете в ^)анке, как правило, приносят доход, снимая их со счета, владелец те-РЯет доход, ему надо решать, что выгоднее: приобретение какого-то ^Лага, на которое у него не хватает наличности на руках и нужно до-

бавлять деньги со счета, или потеря дохода от уменьшения вклада. Режим хранения денег на вкладе может быть разным. Он может разре­шать снятие денег, а может и не разрешать или требовать предвари­тельного предупреждения и т.д. Ясно, что ликвидность денег, находя­щихся на таких «режимных* вкладах, еще меньше.

Владелец денег может решать и противоположную задачу. Допус­тим, он располагает крупной суммой наличных денег. Есть ли смысл отнести эти деньги в банк или лучше их сохранить на руках в ожида­нии возможных расходов? Если выбор делается в пользу хранения денег на руках, говорят о «предпочтении ликвидности». Помимо раз­ных вкладов проблема ликвидности касается и других финансовых ак­тивов, прежде всего ценных бумаг, векселей и т.д. Если их владельцу потребуются деньги (необязательно наличные) и он захочет эти акти­вы продать, то его выручка может резко колебаться в зависимости от многих обстоятельств. Уровень ликвидности этих финансовых ин­струментов в принципе ниже, чем вкладов, но все же и они чем-то напоминают деньги. В современных экономических условиях деньги представляют значительно более сложный объект, чем тысячу или даже сто лет тому назад. Есть несомненные деньги (наличные, некото­рые вклады), а есть нечто похожее на деньги, будто бы деньги или квазиденьги (ценные бумаги различного вида). Одно из главных раз­личий между ними — мера ликвидности. Эта мера может быть истол­кована как издержки превращения любого актива в более ликвидный.

Тем не менее во всех разнообразных формах деньги образуют некое единство, важнейший экономический объект, при помощи ко­торого формируются и осуществляются все хозяйственные связи. В условиях рыночного устройства экономики хозяйственные отноше­ния выступают прежде всего как денежные отношения, которые со стороны выглядят в виде денежных потоков. Денежный поток — это сумма хозяйственных благ или денежных обязательств, перемещаю­щихся от одного хозяйственного субъекта к другому (продукция, кре­диты, возврат долгов, другие платежи). Помимо суммы и направления важной характеристикой денежного потока служит время. Поток может определяться за год, месяц, неделю и т.д. Чем длиннее времен­ной интервал, тем больше величина потока. Для того чтобы денежные потоки функционировали непрерывно, необходим определенный запас денег. Каждый субъект хозяйственной жизни и каждый потре­битель должны постоянно иметь в своем распоряжении какую-то сумму денег, эти деньги в совокупности и образуют денежный запас. В этом смысле нет разницы между пенсионером и какой-нибудь неф­тяной компанией. В отличие от потока денежный запас определяется не в рамках временного интервала (год, неделя и т.д.), а на конкрет-

ную дату, данный момент. Обычно запас денег определяется на первое число года, месяца, квартала и т.п. Его можно определять и на 12 ча­сов установленного дня. Можно определить, к примеру, и среднегодо­вое значение запаса на основе его значений в каждое первое число всех месяцев в году и т.д.

Запас денег в хозяйстве (стране) принято называть денежной мас­сой. Это совокупность всех денег на данный момент времени у всех граждан, правительства, фирм, банков, в кошельках, в чулках, на сче­тах, в пути и т.д. Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемое также денежным обращением. Денежное обраще­ние в соответствии с основными видами денег, используемыми в хо­зяйстве, подразделяется на наличное и безналичное. В экономиках с развитым рыночным хозяйством и надежной банковской системой безналичное обращение в несколько раз превышает наличное. В менее развитых странах наличный денежный оборот может состав­лять значительно большую долю, чем в развитых.

Разные виды денег и разные виды денежного обращения позволя­ют ввести определенную классификацию денег в зависимости от их ликвидности и сферы применения. Это находит выражение в созда­нии системы денежных агрегатов. Из общей массы денег выделяется первоначально агрегат М_о. Сам термин «агрегат» означает, что в его состав входит несколько составных элементов. В М_о входят наличные деньги и чеки. Наличные деньги состоят из бумажных денег и метал­лических монет. Чеки — это документы установленной формы, кото­рые можно либо предъявлять в банк для получения наличных денег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами. В России они не получили распространения, а в других странах используются весьма активно. Использование чеков предполагает наличие специальных чековых вкладов в банках.

Денежные агрегаты строятся по принципу «матрешки» — каждый последующий включает в себя все предыдущие. Агрегат Mi = М_о + средства на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования в банках. Деньги в рамках агрегата М, обслуживают основную часть всех хозяйственных операций в экономической сфере. Агрегат М₂ -Mi + срочные вклады в банках. Агрегат М₂ обслуживает процессы на­копления денежных ресурсов для разнообразных инвестиций. Агрегат ^мз = М₂ + государственные ценные бумаги. Эти бумаги представляют -обой уже не совсем полноценные деньги, но все же при высокой ликвидности они могут быть быстро трансформированы в деньги и

оэтому включаются в состав денежной массы. Число денежных агрегатов может быть увеличено. В разных стра-

^ад Расчитывают разное число агрегатов, их структура также может

иметь национальную специфику. Однако формирование денежных агрегатов и влияние на их динамику стало общераспространенным методом денежной политики. В некоторых странах центральные банки используют эти агрегаты для установления предполагаемого объема денежной массы, т.е. заранее определенные размеры какого-либо агрегата становятся обязательным параметром денежной поли­тики. В любом случае размер денежной массы — важнейший макро­экономический показатель, активно используемый в хозяйственном регулировании.

Одним из направлений такого регулирования является воздейст­вие на коэффициент монетизации, т.е. на отношение объема денежной массы к величине ВВП. Этот коэффициент показывает меру обеспе­ченности хозяйства деньгами. В России он рассчитывается как отно­шение М₃ к ВВП и в начале 1999 г. был равен примерно 0,1, а в разви­тых странах он составляет 0,6, а иногда и близок единице. В течение

2000 г. произошло некоторое улучшение положения и коэффициент
монетизации поднялся, он составил 0,13, если брать отношение сред­
негодовой величины Mi к ВВП, и 0,16, если брать М₂ на конец 2000 г.
Практически на этом же уровне остались эти соотношения и в 2001 г.
Улучшение идет очень медленно. В России сложилась обстановка, ко­
торая сопровождается выпуском в обращение всевозможных суррога­
тов денег. Это ухудшает экономическое положение страны, мешает
созданию нормальной платежной системы. Одним из признаков не­
благополучного состояния денежного обращения России является
высокая доля наличных денег в общей денежной массе (агрегат Мг).
она составляла в начале 1999 г. 40%, а в конце 2001 г. 37%. Аналогич­
ные показатели в странах со стабильно развивающейся экономикой
5—10%. Высокая доля наличности в денежной массе ведет к росту из­
держек денежного обращения, выступает показателем недоверия хо­
зяйствующих субъектов к банковской системе, способствует развитию
теневой экономики и уклонению от уплаты налогов определенной
части предпринимателей. Нужны энергичные меры по оздоровлению
денежного обращения в России со стороны Центрального банка и
правительства. Сама денежная масса, агрегат Ы₂, равнялась в конце

2001 г. 439,1 млрд руб.

Дата добавления: 2014-11-09