Показатели финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

В работе необходимо определить и проанализировать показатели финансовой устойчивости, приведённые в таблице 6.

Далее необходимо оценить достаточность источников финансирования предприятия для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов З_п.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат необходимо определить следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы.

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Таблица 6

Наименование показателя	Способ расчёта	Нормальное ограничение	Пояснения
1.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)		Не выше 1,5	Показывает, сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		Нижняя граница 0,1; оптимальное значение ³0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников.
3.Коэффициент финансовой независимости (автономии)		0,4£ U3 £ 0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
4.Коэффициент финансирования		U4 ³ 0,7, оптимальное значение 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных, а какая – за счёт заёмных средств.
5.Коэффициент финансовой устойчивости		U5 ³ 0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников.

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^с = СОС – З_п

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

±Ф^т = КФ – З_п

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Ф^о = ВИ– З_п

С помощью этих показателей необходимо определить тип финансовой ситуации анализируемого предприятия на начало и на конец года.

Существует три типа финансовых ситуаций:

- абсолютная устойчивость (независимость);

- нормальная устойчивость (независимость);

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

Таблица 7

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Ф^с=СОС-Зп	Ф^с³0	Ф^с<0	Ф^с<0	Ф^с<0
±Ф^т=КФ-Зп	Ф^т³0	Ф^т³0	Ф^т<0	Ф^т<0
±Ф^о=ВИ-Зп	Ф^о³0	Ф^о³0	Ф^о³0	Ф^о<0

Определив тип финансовой ситуации анализируемого предприятия на начало и конец года, необходимо дать предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

Дата добавления: 2014-11-18