Свечной анализ

Уровни

Уровни поддержки и сопротивления — это довольно старый инструмент технического анализа, поэтому довольно популярный. Уровни используют многие профессиональные спекулянты.

Линии поддержки и сопротивления.

Линия сопротивления соединяет важные максимумы или гребни рынка. Она возникает в момент, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данную ценную бумагу по более высоким ценам. Одновременно с каждым движением цены вверх нарастает сопротивление продавцов – увеличиваются продажи, что оказывает понижающее давление на цену. Тренд, направленный вверх, стопорится и как бы упирается в невидимый потолок, пробить который в настоящий момент не может. Если покупатели соберутся с силами, а продавцы ослабят хватку, то цена, скорее всего, пробьет установленный ранее уровень сопротивления. В противном случае неизбежно обратное движение цены.

Рисунок №. График на котором изображены линии сопротивления.

Линия поддержки соединяет важные минимумы или донышки рынка. Возникновение и существование линий поддержки прямо противоположно линиям сопротивления. Здесь быки меняются местами с медведями. Продавцы являются активными игроками на рынке, которые выталкивают цену вниз, а покупатели при этом – обороняющаяся сторона. Чем активнее будут продавцы и пассивнее покупатели, тем выше вероятность того, что уровень линии поддержки будет пробит, и цена пойдет дальше вниз.

Рисунок №. График на котором изображены линии поддержки.

Линии поддержки и сопротивления обязаны своим существованием прошлому опыту людей. Память о разворотах на данном уровне побуждает биржевиков совершать куплю или продажу. Их массовые действия и создают поддержку и сопротивление.

Когда рынок держится на одном уровне, для биржевиков становится привычной купля в нижней части диапазона, и продажа в верхней части. Когда цены двигаются вверх, продавшие на понижение медведи терпят убытки; быки же расстроены, что не купили больше. И обе группы ждут возможности купить, если выпадет новый шанс, то есть когда цены приблизятся к заранее известным уровням поддержки или сопротивления.

Когда цены падают ниже игрового диапазона, то купившие раньше быки видят, что теряют деньги. Они чувствуют себя как в ловушке и ждут подъема, чтобы только выйти из игры без потерь. Медведи же расстроены тем, что слабо сыграли на понижение, и ждут момента подъема, чтобы продать больше.

Рисунок №. График, на котором изображены горизонтальные линии поддержки и сопротивления.

Свечной анализ базируется на паттернах (шаблонах), которые появляются на свечном графике цен, также довольно популярный и распространённый вид анализа.

Примеры свечных паттернов.

Рисунок №. Примеры нескольких разворотных свечных паттернов.

Рассмотрим некоторые из них подробнее.

Молот и висельник (Hammer and Handing Man).

Рисунок №. Иллюстрация паттерна молот (справа) и висельника (слева).

Правила распознавания:

1.Маленькое тело находится у верхнего края торгового диапазона.

2.Цвет тела свечи не имеет значения.

3.Длинная нижняя тень должна быть намного длиннее тела, обычно раза в два-три.

4.У свечи не должно быть верхней тени, а если она есть, то очень маленькая.

Молот и висельник состоят из одной-единственной свечи. У них длинные нижние тени и маленькие тела, находящиеся на вершине дневного торгового диапазона или очень близко от нее.

Молот возникает на падающем тренде и назван так потому, что выковывает дно. Рынок находится в падающем тренде, следовательно, на нем присутствуют медвежьи настроения. Торговая сессия открывается, и цена резко падает. Однако затем цена растет, и рынок возвращается к максимуму торгового дня или почти к нему. Нежелание рынка далее снижать цену охлаждает медвежьи настроения, и большинство трейдеров почувствует себя неловко при наличии каких-либо медвежьих позиций. Если цена закрытия превышает цену открытия, что обозначается белым цветом тела свечи, ситуация для быков становится еще более благоприятной. Подтверждением будет более высокая цена открытия при еще более высокой цене закрытия на следующий торговый день.

Рисунок №. Иллюстрация паттерна молот на графике цены.

Висельник появляется на вершине тренда или во время восходящего тренда. Такое название возникло из-за того, что эта свеча чем-то напоминает висящего человека. В случае висельника рынок рассматривается как бычий из-за наличия восходящего тренда. Для того чтобы появился висельник, цена должна опуститься намного ниже уровня открытия торговой сессии, а затем подняться, чтобы закрыться вблизи максимума. Это приводит к образованию длинной нижней тени, которая показывает, насколько низко могут упасть цены. Если на следующий день рынок открывается ниже, многие участники с длинными позициями могут захотеть рассмотреть возможность продажи. Подтверждением медвежьего характера висельника может быть черная свеча и более низкая цена открытия на следующий день.

Рисунок №. Иллюстрация паттерна висельник на графике цены.

Как и в случае большинства моделей, состоящих из одной-единственной свечи, при появлении молота или висельника важно подождать подтверждения. Таким подтверждением может служить просто характер открытия на следующий день. Тем не менее часто бывает лучше подождать подтверждающего закрытия на следующий день. Таким образом, если появился молот, цена закрытия на следующий день должна быть еще выше, тогда можно занимать бычью позицию.

Поглощение

Рисунок №. Иллюстрация паттерна бычье поглощения (справа) и медвежье поглощение (слева).

Правила распознавания:

1.Наличие выраженного тренда.

2.Тело второго дня должно полностью поглощать тело предыдущего дня. Это, однако, не означает, что верх или низ двух свечей не могут совпадать; это означает лишь, что не могут быть равными одновременно оба верха и оба низа двух тел.

3.Цвет первого дня отражает тренд: черный цвет в случае понижательного тренда и белый — в случае восходящего.

4.Второе тело модели поглощения должно иметь цвет, противоположного цвету первого тела.

Восходящий тренд продолжается в день с маленьким белым телом и небольшим объемом торговли. На следующий день цена открытия достигает нового максимума, а затем цены быстро падают. Падение цен сопровождается высоким объемом торговли, и, наконец, цена закрытия оказывается ниже цены открытия предыдущего дня. С эмоциональной точки зрения, восходящий тренд нарушен. Если на следующий (третий) день цены остаются на низком уровне, возникает важный разворот восходящего тренда. Противоположный сценарий существует для бычьей модели поглощения.

Если второй день модели поглощает не только тело, но и тени первого дня, значимость модели будет значительно больше.

Цвет первого дня должен отражать рыночный тренд. При растущем тренде первый день должен быть белым, а при понижательном соответственно черным. Цвет второго, или поглощающего, дня должен быть противоположен цвету первого дня.

Поглощение означает, что никакая часть тела первого дня не равна или не выходит за пределы тела второго дня. Если тело первого дня как минимум на 30 процентов меньше тела второго дня, перед вами значительно более сильная модель.

Рисунок №. Иллюстрация паттерна бычье поглощение на графике цены.

Рисунок №. Иллюстрация паттерна медвежье поглощение на графике цены.

Дата добавления: 2014-11-18