Семинар 8. Управление нвестиционным портфелем

Методические рекомендации по изучению темы. Изучение данной темы следует начинать с изучения экономической сущности инвестиционного портфеля. Рекомендуется рассмотреть виды инвестиционных портфелей.

Необходимо проанализировать этапы управления инвестиционным портфелем.

Вопросы для обсуждения:

1. Экономическая сущность инвестционного портфеля.

2. Задачи инвестиционного портфеля.

3. Виды инвестиционного портфеля ценных бумаг.

4. Классификация инвестиционного портфеля в зависимости от вида актива.

5. Принципы формирования инвестиционного портфеля.

6. Активное и пассивное управление инвестиционным портфелем.

7. Стратегическое и тактическое инвестирование.

8. Этапы управления инвестиционым портфелем.

Терминологический словарь: инвестиционный портфель, портфель роста, портфель дохода, комбинированный портфель, портфель денежного рынка, портфель ценных бумаг, освобожденных от налогов; портфель ценных бумаг государственных структур, портфель ценных бумаг различных отраслей промышленности, портфель иностранных ценных бумаг, конвертируемый портфель, активное и пассивное управление инвестиционным портфелем, стратегическое инвестирование, тактическое инвестирование.

Задание для самостоятельной работы:

1) Охарактеризуйте типы инвестиционных потрефелей в зависимости от типа дохода, заполнив таблицу 12:

№ п/п	Тип инвестиционного портфеля	Характеристика
	Портфель роста
1.1	Портфель агрессивного роста
1.2	Портфель консервативного роста
1.3	Комбинированный портфель роста
	Портфель дохода
2.1	Портфель регулярного дохода
2.2	Портфель доходных бумаг
	Портфель роста и дохода

2) В соответствии с классификацией инвестиционных потрфелей в зависимости от вида актива, включаемого в портфель ценных бумаг, установите соответствие между видом инвестиционного портфеля и его характеристикой, заполнив табл. 13:

№ п/п	Вид портфеля		Характеристика
	Портфель денежного рынка	а	В его состав входят в основном долговые обязательства и предполагается сохранение капитала при высокой степени ликвидности
	Портфель ценных бумаг, освобожденных от налогов	б	Обеспечивает полное сохранение капитала благодаря включению в свой состав быстрореализуемых активов в сочетании с денежной наличностью
	Портфель ценных бумаг государственных структур	в	Включает инвестирование в ценные бумаги иностранных компаний или других государств;
	Портфель ценных бумаг различных отраслей промышленности	г	Включает ценные бумаги, выпущенные коммерческими организациями различных отраслей промышленности, связанных между собой технологически, или какой-либо одной отрасли;
	Портфель иностранных ценных бумаг	д	Включает государственные и муниципальные ценные бумаги и обязательства, обеспечивает инвестору доход от владения данными ценными бумагами, который обычно не облагается налогами, а вложение капитала в такие активы имеет минимальный риск

Основная литература:

1. Буров, В.П. Бизнес-план фирмы. Теория и практика: Учебное пособие / В.П. Буров. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 c.

2. Горбунов, В.Л. Бизнес-планирование с оценкой рисков и эффективности проектов: Научно-практическое пособие / В.Л. Горбунов. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 248 c.

3. Лопарева, А.М. Бизнес-планирование: учебно-методический комплекс / А.М. Лопарева. - М.: Форум, 2011. - 176 c.

4. Лосев, В. Как составить бизнес-план. Как составить бизнес-план: Практическое руководство с примерами готовых бизнес-планов для разных отраслей: Пер. с англ. / В. Лосев. - М.: Вильямс, 2013. - 208 c.

5. Морошкин, В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие / В.А. Морошкин. - М.: Форум, 2012. - 288 c.

6. Станиславчик, Е.Н. Бизнес-план: Управление инвестиционными проектами / Е.Н. Станиславчик. - М.: Ось-89, 2009. - 128 c.

Дополнительная:

11. Петухова, С.В. Бизнес-планирование: как обосновать и реализовать бизнес-проект: Практическое пособие / С.В. Петухова. - М.: Омега-Л, 2013. - 171 c.

12. Романова М.В. Бизнес-планирование: Учебное пособие / М.В. Романова. - М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. - 240 c.

13. Стрекалова Н.Д. Бизнес-планирование: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Н.Д. Стрекалова. - СПб.: Питер, 2013. - 352 c.

ТЕСТЫ К СЕМИНАРУ 8:

1. Экономической сущностью инвестиционного портфеля является:

a) Придание совокупности входящих в него ценных бумаг таких рыночных характеристик, которые недостижимы с позиции отдельной ценной бумаги, а возможны только при их целевом комбинировании (сочетании);

b) Обеспечение устойчивого заданного уровня дохода;

c) Минимизация риска или удержание его на заданном уровне;

d) Дивиденды на акции молодых, быстрорастущих компаний, вложения в которые являются рискованными, но могут приность высокий доход.

Дата добавления: 2014-12-08