Після вивчення розділу Ви маєте

АНАЛІЗ ВЗАЄМОЗВ'ЯЗКУ ВИТРАТ, ОБСЯГУ ДІЯЛЬНОСТІ ТА ПРИБУТКУ

4.1. Мета і методи аналізу взаємозв'язку "витрати — обсяг — прибуток"

4.2. Аналіз чутливості прибутку

4.3. Аналіз взаємозв'язку "витрати — обсяг — прибуток" за умов асортименту

4.4. Припущення, покладені в основу аналізу взаємозв'язку

"витрати — обсяг — прибуток"

/ Визначати точку беззбитковості.

/ Визначати обсяг діяльності, необхідний для отримання бажаного при­бутку.

/ Визначати прибуток за певного обсягу діяльності.

/ Будувати графіки: беззбитковості, взаємозв'язку "обсяг — прибуток"; маржинального доходу.

/ Визначати вплив зміни витрат, ціни та (або) обсягу діяльності на при­буток підприємства.

/ Визначати фактор операційного важеля й використовувати його для передбачення зміни прибутку.

/ Визначати точку беззбитковості за умов асортименту.

/ Описувати вплив комбінації продажу на прибуток підприємства.

/ Розуміти припущення, покладені в основу аналізу "витрати — обсяг — прибуток".

4.1. МЕТА І МЕТОДИ АНАЛІЗУ ВЗАЄМОЗВ'ЯЗКУ "ВІГГРАТИ - ОБСЯГ - ПРИБУТОК"

Ніби мисливець, який прагне знайти, де ховається здобич, кожен менеджер хоче знати про можливі наслідки власних рішень.

Перед менеджером постійно постають питання:

/ Який обсяг діяльності забезпечить відшкодування всіх витрат?

/ Яку кількість продукції слід реалізувати, щоб одержати бажаний прибуток?

/ Як вплине на прибуток зниження ціни продукції та збільшення обсягу продажу?

/ Виплачувати персоналові, що займається збутом, оклад чи комісійні? Чи поєднати ці види оплат?

/ На скільки треба збільшити обсяг продажу, щоб зберегти існуючий рі­вень прибутку в разі збільшення витрат на рекламу до 100 000 грн на місяць?

Відповідь на ці та аналогічні запитання можна дістати шляхом аналізу взає­мозв'язку "витрати — обсяг — прибуток".

Аналіз взаємозв'язку "витрати — обсяг — прибуток" (Cost — Volume — Profit Analysis) — метод системного дослідження взаємозв'язку витрат, обсягу діяль­ності та прибутку підприємства з метою визначення:

У обсягу продажу, що забезпечує відшкодування всіх витрат і отримання бажаного прибутку;

/ величини прибутку за певного обсягу продажу;

/ впливу зміни величини витрат, обсягу та ціни реалізації на прибуток під­приємства;

/ оптимальної структури витрат.

Аналіз взаємозв'язку "витрати — обсяг — прибуток" здійснюють за допомо­гою різних методів (рис. 4.1).

Важливим елементом аналізу взаємозв'язку "витрати — обсяг — прибуток" є аналіз беззбитковості. _s

Аналіз беззбитковості побудований на основі розподілу витрат на змінні та постійні, а також обчислення точки беззбитковості, що визначає критичний обсяг продажу.

Точка беззбитковості (Break-Even Point) — обсяг продажу (діяльності), за якого: / доходи підприємства дорівнюють його витратам,

або

/ маржинальний дохід дорівнює загальним постійним витратам.

Точку беззбитковості можна виразити в натуральних (кількість продукції), грошових (виручка) одиницях, або у відсотках до нормальної потужності.

Для ілюстрації різних методів аналізу "витрати — обсяг — прибуток" розгля­немо такий приклад.

Обчислення точки беззбитковості за допомогою рівняння

Точку беззбитковості у грошо­вих одиницях можна вивести з рів­няння:

Оскільки прибуток у точці беззбитковості дорівнює нулю, то маємо:

Позначивши кількість реалізованої продукції через х, отримаємо:

ЮОх = 70х + 240 000

30* = 240 000

х = 8 000 одиниць

BES = 8 000 • 100 грн = 800 000 грн.

Маржинальний метод визначення точки беззбитковості

Перетворимо рівняння (4.2) та­ким чином:

Звідси:

Оскільки знаменник означає маржинальний дохід на одиницю, тому:

Застосувавши наведену формулу, отримаємо:

240 000: 30 = 8000 одиниць.

Для обчислення точки беззбитковості у грошових одиницях можна викорис­тати коефіцієнт маржинального доходу.

Коефіцієнт маржинального доходу (Contribution Margin Ratio) — співвідношення маржинального доходу та чистого продажу підприємства:

Визначимо коефіцієнт маржинального доходу компанії "Янус":

30: 100 = 0,3 Точку беззбитковості в грошових одиницях обчислюють за такою формулою:

Виходячи з цього, точка беззбитковості компанії "Янус" дорівнює: BES = 240 000: 0,3 = 800 000 грн.

Обчислення точки беззбитковості є важливим елементом аналізу, але на прак­тиці менеджера більше цікавить обсяг j ціна реалізації, що забезпечать отриман­ня бажаного прибутку. Обсяг продажу у грошових одиницях, необхідний для отримання бажаного прибутку, можна обчислити за допомогою рівняння (4.1), або за формулою:

Відповідно обсяг продажу в натуральних одиницях можна обчислити за формулою:

Припустімо, компанія "Янус" бажає отримати операційний прибуток у сумі 60 000 грн. Для цього їй необхідно реалізувати:

(240 000 + 60 000): 30 = 10 000 одиниць Тобто дохід від продажу має становити:

(240 000 + 60 000): 0,3 = 100 000 грн.

Прибуток за певного обсягу продажу можна встановити, виходячи з рів­няння (4.1):

Отже, якщо компанія "Янус" планує отримати чистий дохід від продажу в сумі 1 300 000 грн, очікуваний прибуток становитиме:

(1 300 000 х 0,3) - 240 000 = 150 000 грн.

Аналіз на основі прибутку після оподаткування (чистого прибутку)

Бажаний прибуток, розгляну­тий і обчислений вище, — це при­буток до оподаткування. Утім, ме­неджера може цікавити прибуток,

що залишається в розпорядженні компанії після сплати відповідного податку

на прибуток.

Взаємозв'язок чистого й операційного прибутку можна виразити таким чином:

Дата добавления: 2014-11-29