Анализ структуры пассивов

В коэффициентный анализ структуры пассивов организации следует включить следующие основные показатели:

1. Коэффициент автономии (Ка), отражающий долю собственных средств в общей величине источников средств предприятия:

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с):

Реальный собственный капитал (чистые активы) рассчитан в соответствии с Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003 года (табл. 17).

Таблица 17 – Чистые активы, тыс. руб.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	2	3	4
Нематериальные активы	-	-	-
Основные средства			+ 1025
Незавершенное строительство			+ 1844
Доходные вложения	-	-	-
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	-		+7000
Прочие внеоборотные активы	-	-	-
Запасы			-915
НДС
Дебиторская задолженность			+374
Денежные средства			-208
Прочие оборотные активы	-	-	-
1. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма п. 1-11)			+9171
2. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам			-4358
3. Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-
4. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам			+8950
5. Кредиторская задолженность			-86
6. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-
7. Резервы предстоящих расходов	-	-	-
8. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
9. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма п. 13-19)			+4506
10.Стоимость чистых активов (п.12 – 20)			+4665

Скорректированные пассивы приведены в табл. 18.

Таблица 18 – Скорректированные пассивы, тыс. руб.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1.Долгосрочные обязательства			-4350
2.Краткосрочные обязательства			+8864
3.Целевые финансирование и поступления	-	-	-
4.Доходы будущих периодов	-	-	-
5.Фонд социальной сферы	-		+6866
Скорректированные пассивы (п.1+п.2+п.З-п.4-п.5)			-2352

Необходимо более детально проанализировать, за счет изменения каких источников средств (собственных или заемных) происходят изменения в структуре пассивов (табл. 19).

Таблица 19 – Анализ структуры пассивов, тыс.руб.

Показателя	Абсолютные значения	Удельный вес (%) в общ. величине активов	Изменения
	на нач. пер.	на к-ц пер.	на нач. пер.	на к-ц пер.	в абс. знач.	в уд. весах	в % к измен. общ. вел. активов
1. Чистые активы			23,5	16,2	-3194	-7,3	57,6
2. Скорректированные пассивы			7,5	83,8	-2352	+7,3	42,4
3. Итого источников средств (п.1+п.2)					-5546
4. К-нт автономии (п.1/п.3)	0,23	0,16	-	-	-	-	-
5. Кз/с (п.2/п.1)	3,26	5,15	-	-	-	-	-

Таблица 20 – Анализ динамики и структуры источников капитала, тыс.руб.

Показателя	Абсолютные значения	Удельный вес (%) в общей величине активов	Изменения
на нач. пер.	на к-ц пер.	на нач. пер.	на к-ц пер.	в абс. значениях	в уд. весах	в % к измен, общ. вел. активов
1. Капитал и резерв			23,9	28,5	+3857	+4,6	46,1
2. Заемные средства (долгосрочные и краткосрочные обязательства)	+7447	+16311	76,1	71,5	+4514	-4,6	53,9
Итого (п.1+п.2)					+8371

Следует также более детально изучить структуру и динамику отдельных элементов источников собственных и заемных средств (табл. 20, 21).

Анализ структуры заемного капитала (табл. 22) позволяет установить состав и структуру заемных средств, соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица 21 – Динамика структуры собственного капитала, тыс.руб.

Показатели	Абсолютные значения	Уд. вес (%) в общ. величине активов	Изменения
на нач. периода	на конец периода	на нач. периода	на конец периода	в абс. знач.	в уд. весах	в % к измен, общ. вел.
	1. Уставный капитал			6,5	4,4	-	-2,1	-
	2. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
	3. Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
	4. Фонд социальной сферы	-		-	59,6	+6866	+59,6	+ 178,0
	5. Целевое финансирование и поступления							-
	6. Нераспределенная прибыль			93,5	36,0		-57,5	-78,0
	7. Непокрытый убыток	-	-	-	-	-	-	-
	Итого					+3857

Таблица 22 – Динамика структуры собственного капитала, тыс.руб.

Показатели	Абсолютные значения	Уд. вес (%) в общ. вел-не активов	Изменения
на нач. пер.	на конец пер.	на нач. пер.	на конец периода	в абс. знач.	в уд. весах	в % к измен, общ. вел.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Долгосрочные займы и кредиты			69,4	43,4	-4350	-26,0	-96,4
2. Краткосрочные займы и кредиты			18,7	46,8	+8950	+28,1	+ 198,3
3. Кредиторская задолженность			11,9	9,8	-86	-2,1	-1,9
В том числе: - поставщики			6,8	2,8	-832	-4,0	-18,4
- векселя к уплате	-	-	-	-
- Задолженности перед дочерними и зависимыми обществами	-	-	-	-	~
- Задолженности перед персоналом организации			0,5	0,8	+79	+0,3	+ 1,7
- Задолженность перед государственными и внебюджетными фондами			0,8	0,2	-134	-0,6	-2,9
- Задолженность перед бюджетом			3,0	4,6	+579	+1,6	+12,8
- Авансы полученные и прочие обязательства			0,8	1,4	+222	+0,6	+4,9
Итого					+4514

Для более глубокого анализа необходимо воспользоваться данными отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», данными управленческого и первичного учета. В процессе анализа необходимо установить, на какой период просрочена задолженность поставщикам, бюджету, персоналу и по какой причине это произошло.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо сравнить ее с дебиторской задолженностью (табл. 23).

Таблица 23 – Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб.

Показатели	Начало периода	Конец периода	Изменения
Дебиторская задолженность			-915
Кредиторская задолженность			-86

Дата добавления: 2014-11-29