Факторный анализ основных показателей деятельности предприятия

1. Факторный анализ фондоотдачи

Основными факторами, влияющими на изменение фондоотдачи, являются:

- изменение производительности труда;

- изменение фондовооруженности труда.

Метод цепных подстановок позволяет выявить количественное влияние каждого из названных факторов на общее изменение фондоотдачи.

Базисные формулы имеют вид:

; ;

где ФО⁰ – фондоотдача в базовом периоде, руб./руб.;

ФО¹ – фондоотдача в отчетном периоде, руб./руб.;

ФО⁰¹ – фондоотдача, которая могла быть получена в базовом периоде при условии неизменной величины фондовооруженности труда, руб./руб.

ПТ⁰, ПТ¹ – производительность труда 1 работника, соответственно, в базовом и отчетном периоде, руб.;

ФВ°, ФВ¹ – фондовооруженность труда 1 работника, соответственно, в базовом и отчетном периоде, руб.

Изменение фондоотдачи за счет изменения производительности труда:

ΔФО^пт = ФО⁰¹ – ФО⁰

Изменение фондоотдачи за счет изменения фондовооруженности труда:

ΔФО^ФВ = ФО¹ – ФО⁰¹

Рассчитаем указанные показатели на примере данных табл. 33.

Таблица 33 – Показатели использования основных средств, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На начало периода (база)	На конец периода (отчет)	Изменения
абсол.	%
1.	Выручка от продаж	24683,0	45512,6	+20829,6	84,4
2.	Численность работников, чел.			-	-
3.	Основные средства	1117,0	1342,0	+225,0	20,1
4.	Производительность труда (п.1: п.2)	205,7	379,3	+ 173,6	84,4
5.	Фондовооруженность труда (п.3: п.2)	9,31	11,18	+ 1,87	20,1

2. Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов

В качестве анализируемого показателя принимаем продолжительность одного оборота оборотных активов в днях.

Основными факторами, влияющими на продолжительность оборота, являются:

- величина оборотных активов, руб.;

- выручка от продаж, руб.

Базовые формулы цепных подстановок:

; ;

где ПО⁰ – продолжительность оборота в базовом периоде, дни;

ПО1 – продолжительность оборота в отчетном периоде, дни;

ПО⁰¹ – продолжительность оборота в отчетном периоде при условии, что однодневная выручка не изменится, дни;

ОА°, ОА¹ – величина оборотных активов, соответственно, в базовом и отчетном периоде, руб.;

В°, В1 – однодневная выручка от продаж, соответственно, в базовом и отчетном периоде, руб.

Изменение продолжительности оборота за счет изменения величины оборотных активов:

ΔПО^ОА = ПО⁰¹ – ПО⁰

Изменения продолжительности оборота за счет изменения однодневной выручки:

ΔПО⁰ = ПО¹ – ПО⁰¹

Рассмотрим пример (табл. 34).

Таблица 34 – Показатели использования оборотных активов, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	База	Отчет	Изменения
абс.	%
	Количество дней анализируемого периода			-	-
	Оборотные активы	5412,0	11714,0	+6302,0	116,4
	Выручка от продаж	24683,0	45512,6	+20829,6	84,4
	Среднедневная выручка от продаж	68,56	126,42	+57,86	84,4

3. Факторный анализ прибыли от продаж

Основными факторами, влияющими на изменение прибыли от продаж, являются:

- изменение цен на продукцию;

- изменение объемов продаж;

- изменение себестоимости единицы продукции.

Изменение прибыли за счет изменения цен на продукцию:

ΔП¹¹ = Ц₁ × О₁ – Ц₀ × О₁

где Ц₀, Ц₁ – цена единицы продукции, соответственно, в базовом и отчетном периоде, руб.,

О₀, О₁ – объем продаж в натуральных единицах, соответственно, в базовом и отчетном периодах.

Изменение прибыли за счет изменения объемов продаж:

ΔП = П₀ × О₁ /О₀ – П₀

где П₀ – прибыль от продаж в базовом периоде, руб.

Изменение прибыли за счет изменения себестоимости единицы продукции.

ΔП^С = С₀ × О₁ – С₁ × О₁

где С₀, С₁ – себестоимость единицы продукции, соответственно, в базовом и отчетном периоде.

Проанализируем общее изменение прибыли и влияние на это изменение выше указанных факторов (табл. 35).

Таблица 35 – Показатели прибыли

№	Показатели	Аналогичный период предыдущего года (база)	Отчет, период	Изменения
	абсол.	%
	Объем продаж, шт.				78,4
	Цена 1 шт. кирпича, руб.	4,840	5,001	+0,161	3,3
	Себестоимость 1шт. кирпича, руб.	3,537	4,338	+0,802	22,6
	Прибыль от продаж, тыс. руб.	6642,0	6028,3	-613,7	9,2

выводы по теме 8

Задачи анализа финансового состояния хозяйственного субъекта в оценке включают в себя:

- обоснование прогнозных значений доходов и расходов организации;

- оценка реально сложившегося финансового состояния объекта оценки;

- выявление скрытого или явного банкротства;

- выявление резервов организации с целью установления реальных возможностей наилучшего и наиболее эффективного использования объекта оценки.

Наиболее типичные ошибки при подготовке аналитического заключения оценщика:

1. Оценщиком сделаны некорректные выводы о финансовом состоянии организации, не вытекающие из промежуточных аналитических показателей

2. Нет логической связи с общеэкономическим разделом, состоянием отраслевого рынка, характером конкуренции.

3. Выводы аналитического раздела не использованы в последующих разделах, формирующих итоговую оценку стоимости объекта.

Источниками информации для финансового анализа являются:

§ бухгалтерский баланс (форма № 1);

§ отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

§ отчет о движении денежных средств (форма № 4);

§ приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

§ отчет об изменениях капитала (форма № 3);

§ данные управленческого учета и отчетности.

При подготовке независимого финансового заключения в общем случае оценщик может пользоваться нерегламентированной методикой финансового анализа.

Нерегламентированные методики финансового анализа включают следующие направления:

§ анализ имущественного состояния;

§ анализ ликвидности активов;

§ анализ финансовой устойчивости;

§ анализ деловой активности;

§ анализ доходности бизнеса.

Основными методами финансового анализа являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

Контрольные вопросы по теме 8

1. Как производится анализ актива бухгалтерского баланса предприятия?

2. Как осуществляется анализ пассива бухгалтерского баланса предприятия?

3. Какие финансовые коэффициенты используются для анализа ликвидности бухгалтерского баланса предприятия?

4. Приведите абсолютные показатели, используемые для анализа финансовой устойчивости предприятия.

5. Охарактеризуйте относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

6. Каковы основные показатели использования основных средств предприятия?

7. Перечислите основные показатели использования оборотных средств предприятия.

8. Какие показатели рентабельности вы знаете?

9. Назовите показатели, которые характеризуют положение предприятия на рынке ценных бумаг.

10. Приведите критерии определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса предприятия.

Дата добавления: 2014-11-29